Definición de liquidez actual

Qué es la liquidez corriente?

La liquidez corriente es el importe total de la tesorería y de las participaciones no afiliadas comparado con el pasivo neto y los saldos de reaseguro cedido por pagar. La liquidez corriente se expresa en forma de porcentaje y se utiliza para determinar el importe del pasivo de una compañía de seguros que puede cubrirse con activos líquidos. Un ratio elevado indica que la aseguradora no depende de nuevas primas para cubrir los pasivos existentes.

Puntos clave

  • La liquidez corriente es el importe total de la tesorería y de las participaciones no afiliadas comparado con el pasivo neto y los saldos de reaseguro cedido por pagar.
  • La liquidez actual se utiliza para determinar el importe de los pasivos de una compañía de seguros que puede cubrirse con activos líquidos, como el efectivo y los equivalentes de efectivo.
  • Un alto índice de liquidez actual indica que la aseguradora no depende de nuevas primas para cubrir los pasivos existentes, lo que indica una sólida base financiera.
  • Las agencias de calificación examinan la liquidez de una aseguradora para establecer una calificación crediticia. Estas agencias publicarán el ratio de liquidez, así como un ratio rápido, que compara el efectivo y los equivalentes de efectivo con el pasivo.
  • Los consumidores pueden encontrar los ratios de las aseguradoras en el Sistema de Información Reguladora de Seguros (IRIS) de la NAIC.

Comprender la liquidez actual

Las compañías de seguros obtienen sus ingresos principalmente de la suscripción de primas de seguros. Cuando un individuo compra una póliza de seguro, paga la prima a la compañía de seguros. Las compañías de seguros también generan dinero mediante actividades de inversión. El principal pasivo de las compañías de seguros son las reclamaciones que tienen que pagar por las pólizas de seguros, por ejemplo, cuando un cliente sufre un accidente de coche.

Comprender los tipos de pasivos que una compañía de seguros ha asumido al suscribir pólizas y ceder reaseguros es un paso importante para determinar si una aseguradora está en riesgo de insolvencia. Las aseguradoras que son capaces de cubrir sus pasivos con efectivo y otras fuentes financieras fácilmente disponibles son más capaces de hacer frente a los aumentos de los siniestros (más dinero en la puerta) y, por lo tanto, dependen menos de la suscripción de nuevas pólizas o del aumento de las primas para cubrir los pasivos. Este tipo de análisis se llama análisis de liquidez.

La „liquidez corriente” se refiere a los activos corrientes de una compañía de seguros: efectivo y equivalentes de efectivo. Si los activos circulantes de una compañía de seguros son suficientes para cubrir sus pasivos, se encuentra en una situación financiera sólida. No está en una posición en la que tenga que generar más efectivo haciendo más negocios para cubrir sus pasivos porque tiene suficientes activos líquidos a mano para hacerlo.

Medidas de solvencia

Las compañías de seguros equilibran las actividades de inversión para maximizar los beneficios con los riesgos asociados a las pólizas que suscriben. Las inversiones con mayores rendimientos también pueden tener duraciones más largas, por lo que bloquean los activos durante un período de tiempo más largo. Estos tipos de activos, como los bienes inmuebles, también pueden ser más difíciles de vender rápidamente. Por lo tanto, las aseguradoras tienen una mezcla de efectivo, equivalentes de efectivo, valores gubernamentales, bonos corporativos, acciones e hipotecas, creando una mezcla de alto rendimiento y alta liquidez en cantidades variables.

Las agencias de calificación examinan la liquidez de una aseguradora para establecer una calificación crediticia. Estas agencias publican el ratio de liquidez, así como un ratio rápido, que compara el efectivo y los equivalentes de efectivo con el pasivo. Al igual que las pruebas de resistencia a las que se someten los bancos para determinar la capitalización, las compañías de seguros también se someten a varios escenarios para determinar si la cantidad de liquidez que tiene una aseguradora cubrirá los pasivos. Los resultados de estas pruebas de resistencia para una sola aseguradora se comparan con los resultados de otras aseguradoras que ofrecen pólizas similares.

Los consumidores pueden encontrar este y otros ratios de las aseguradoras en el Sistema de Información Reguladora de Seguros (IRIS) de la NAIC, una colección de herramientas analíticas de solvencia y bases de datos diseñadas para proporcionar a los departamentos de seguros estatales un enfoque integrado para examinar y analizar la situación financiera de las aseguradoras que operan en sus respectivos estados. El IRIS, desarrollado por los reguladores estatales de seguros que participan en los comités de la NAIC, tiene por objeto ayudar a los departamentos de seguros estatales a destinar recursos a las aseguradoras que más atención reguladora necesitan. El IRIS no pretende sustituir los esfuerzos de control de la solvencia de cada departamento de seguros estatal, como los análisis o exámenes financieros.

Ejemplo de liquidez actual

Supongamos que la compañía de seguros A tiene 100 millones de dólares en efectivo y equivalentes, y que en los próximos tres meses tiene que pagar siniestros por valor de 40 millones de dólares. La liquidez actual de la empresa es fuerte ya que sus reservas de efectivo son capaces de cubrir la cantidad que tiene que pagar a los clientes: 40 millones de dólares. La compañía de seguros A es financieramente sólida.

Ahora, la compañía de seguros B también tiene que pagar 40 millones de dólares en reclamaciones de seguros en los próximos tres meses, sin embargo, tiene efectivo y equivalentes de efectivo por valor de sólo 25 millones de dólares. La compañía de seguros B tiene un déficit de 15 millones de dólares en lo que debe a sus clientes. Para hacer frente a este déficit, la compañía de seguros B tendrá que atraer más negocio suscribiendo nuevas pólizas de seguros a nuevos clientes, lo que hará que se recauden primas de seguros, que con suerte serán suficientes para cubrir su déficit.

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  1. Asociación Nacional de Comisarios de Seguros. "Manual del Sistema de Información Reguladora de Seguros (IRIS)," Página 1. Accedido el 17 de mayo de 2021.

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