Qué es una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS)?
Una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS) es un índice o media de mercado que utiliza el rendimiento de una muestra de valores para representar el rendimiento de un mercado o segmento de mercado. Entre los SMIS más destacados en Estados Unidos se encuentran el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el Nasdaq Composite Index y el S&Índice P 500.
Puntos clave
- Una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS) es un índice que se utiliza como indicador del rendimiento de un mercado o de un segmento del mercado.
- Los SMIS se utilizan para evaluar el rendimiento de los gestores o como base para los productos de inversión pasiva.
- El rendimiento de un SMIS puede proporcionar una indicación general de la fortaleza de una economía.
- Los principales SMIS son el S&P 500 Index, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Nasdaq Composite Index. Hay muchos miles de SMIS en todo el mundo, que abarcan una serie de sectores y tipos de valores.
Cómo entender una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS)
Una serie de indicadores del mercado de valores se utiliza a menudo en la evaluación comparativa. Por ejemplo, un analista puede comparar un valor considerado en general como de alto crecimiento con una muestra de valores con etiquetas similares para ver si el valor supera o no su segmento de mercado.
Del mismo modo, los inversores pueden utilizar los SMIS para calificar a los gestores de dinero: inversores profesionales que cobran honorarios por desarrollar y ejecutar estrategias de inversión en nombre de sus clientes. Para asegurarse de que las comisiones están bien ganadas, los clientes pueden comparar el rendimiento de la inversión de un gestor con un SMIS comparable.
Esto es especialmente importante durante los mercados alcistas, cuando los mercados suelen subir. En estas circunstancias, incluso un gestor mediocre puede ofrecer una rentabilidad decente a los inversores. El uso de un SMIS cuidadosamente seleccionado puede ayudar a determinar si el gestor está realmente añadiendo valor en relación con el rendimiento del mercado en su conjunto.
Series de indicadores del mercado de valores (SMIS) y fondos de índices
Además de evaluar el rendimiento de los gestores de inversiones, un SMIS también es pertinente en relación con los fondos indexados. Un fondo indexado es un tipo de vehículo de inversión de gestión pasiva que sigue el rendimiento de un SMIS. Los fondos indexados se han hecho muy populares en los últimos años por su facilidad de uso y sus bajas comisiones.
Algunos fondos indexados están diseñados para mantener todos los valores contenidos en un determinado SMIS, mientras que otros mantienen una muestra representativa de esos valores. Aunque ambos enfoques tienden a reflejar el SMIS con bastante precisión, ninguno es perfecto. El grado de éxito de un fondo indexado en el seguimiento preciso de su SMIS se refleja en el error de seguimiento del fondo.
Dado que los fondos indexados se gestionan mediante reglas predeterminadas diseñadas para reflejar el mercado en lugar de superarlo, ofrecen una amplia exposición al mercado sin necesidad de que el inversor seleccione valores individuales. Por este motivo, resultan especialmente atractivas para los inversores sin experiencia.
Incluso los inversores experimentados se han decantado por los fondos indexados. Su gestión pasiva permite reducir las comisiones, y los estudios han demostrado que los fondos indexados superan regularmente a los fondos de gestión activa después de tener en cuenta el coste de las comisiones.
Invertir en SMIS
La mejor manera de invertir en un SMIS es invirtiendo en fondos cotizados (ETF). Los ETF siguen un índice e invierten en los valores de ese índice con inversiones gestionadas por peso. Los ETF ofrecen diversificación, bajos costes y facilidad de uso, ya que pueden comprarse y venderse como una acción a través de una cuenta de corretaje.
Por ejemplo, si un inversor quisiera invertir en el S&P 500, ganando exposición a las empresas que componen ese índice, podrían comprar SPDR S&P 500 (SPY), que es un ETF creado por State Street que trata de imitar el rendimiento del S&P 500. Hay innumerables ETFs como éste que siguen una variedad de índices.
Ejemplo del mundo real
Entre los ejemplos de SMIS más utilizados por los inversores se encuentran el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el S&P 500 Index, el Nasdaq Composite Index y el Russell 2000 Index. Los SMIS internacionales más populares son el índice japonés Nikkei 225, el índice británico FTSE 100 y el índice alemán DAX.
Además de estas grandes SMIS, hay miles de otras SMIS en los EE.UU.S. solo. Estos SMIS más pequeños se ocupan a menudo de nichos industriales específicos o de las características de las empresas, como el tamaño de la empresa, su perfil de riesgo-rentabilidad y sus pagos de dividendos.