Qué son las normas de la Reserva Federal?
Los reglamentos de la Reserva Federal son normas establecidas por la Junta de la Reserva Federal para regular las prácticas de las instituciones bancarias y crediticias, normalmente en respuesta a las leyes promulgadas por el poder legislativo. La regulación y supervisión del sistema bancario es una de las principales funciones del Sistema de la Reserva Federal. El objetivo de la mayoría de las regulaciones de la Reserva Federal es promover la estabilidad del sistema bancario.
Puntos clave
- Una de las principales funciones del Sistema de la Reserva Federal es actuar como regulador y supervisor de los bancos y del sistema bancario en los Estados Unidos.S.
- La Fed emite y hace cumplir las normas que limitan los préstamos y otras actividades de los bancos miembros, tanto con fines microprudenciales como macroprudenciales.
- En su función reguladora (y en otras), se supone que la Reserva Federal actúa en pro del interés público, pero la historia y el contenido reales de las normas y la política de la Reserva Federal tienden a reflejar los intereses de sus más poderosos actores políticos y financieros.
Entender la normativa de la Reserva Federal
Una de las principales funciones del Sistema de la Reserva Federal es regular y supervisar el sistema bancario del país. La Junta de Gobernadores de la Fed es la responsable última de estas actividades, que ejecuta a través de los bancos regionales de la Fed. El Consejo promulga normas sobre prácticas bancarias y requisitos de capital para promover su propia política monetaria y financiera y para aplicar las leyes promulgadas por el Congreso.
Las normas de la Reserva Federal son legalmente vinculantes para los bancos miembros y los bancos que las infrinjan pueden ser clausurados por la Fed. Son reglas explícitas y escritas que los bancos deben seguir. La Fed también lleva a cabo la supervisión de los bancos, examinando las prácticas de los bancos, evaluando su cumplimiento con la letra y la intención de las regulaciones de la Reserva Federal, y tomando medidas de ejecución.
La regulación y la supervisión de la Reserva Federal siguen dos grandes principios de funciones microprudenciales y macroprudenciales. La regulación y supervisión microprudencial consiste en el examen y la aplicación de la normativa a bancos concretos para que cumplan las normas prudenciales de honestidad crediticia, riesgo y requisitos de capital sólidos. La regulación y supervisión macroprudencial implica normas amplias que tienen como objetivo promover la solidez del sistema financiero en su conjunto frente al riesgo sistémico.
La regulación del sistema financiero por parte de la Reserva Federal ha sido un tema de debate frecuente y objeto de críticas tras episodios de crisis financiera como la Gran Recesión. Como entidad cuasi-pública, nominalmente de propiedad privada pero establecida y facultada por la ley federal, se espera que la Fed actúe generalmente en el interés público. Sin embargo, como cualquier regulador, la Reserva Federal puede estar sujeta a conflictos de intereses y problemas de elección pública, como la búsqueda de rentas y la captura de la regulación, que pueden reflejarse en sus políticas y reglamentos.
Historia de la regulación bancaria de la Reserva Federal
Antes de la Guerra Civil, la regulación de los bancos era en su mayoría un asunto de los estados individuales, con las excepciones del Primer y Segundo Banco de los EE.S., precursores de corta duración del Sistema de la Reserva Federal, administrados por el gobierno federal. Por lo demás, la regulación nacional del sistema bancario consistía esencialmente en el requisito de la Constitución de que ningún estado podía exigir otra cosa que no fuera oro o plata como moneda de curso legal para las deudas.
Este periodo fue conocido como la era de la banca libre, porque los bancos regulados por el Estado eran generalmente libres de competir en la emisión de préstamos y billetes respaldados por oro o plata. Los bancos que emitían billetes en exceso en relación con sus reservas se arriesgaban a la disciplina del mercado en forma de corridas bancarias y a la pérdida de confianza del público, y los estados que permitían a sus bancos constituidos hacerlo se arriesgaban a la disciplina del mercado en forma de recesiones económicas locales debido a la deflación de la deuda. Los pánicos bancarios y las crisis financieras no eran infrecuentes, pero eran de corta duración y localizados debido a la naturaleza descentralizada del sistema bancario. En general, el país mantuvo un largo periodo de crecimiento económico y estabilidad.
A partir de 1862, para ayudar a financiar la guerra, el gobierno federal promulgó la Ley de Moneda Legal y las Leyes Bancarias Nacionales, una serie de leyes que pretendían expulsar del mercado a los bancos constituidos por los estados y sustituirlos por bancos constituidos a nivel nacional que utilizaran un papel moneda único y nacional. Esto incluyó la creación de estatutos nacionales para los bancos (con sus correspondientes reglamentos y requisitos de reservas), el abandono del patrón oro en favor de la emisión del primer papel moneda sancionado por el gobierno federal (conocido como „billetes verdes”), y fuertes impuestos punitivos sobre los bancos estatales para expulsar sus billetes del mercado en favor del nuevo papel moneda emitido por los bancos constituidos por el gobierno federal.
Aumentó el poder y la importancia de los bancos constituidos a nivel nacional que operaban en los principales centros financieros del país, como Nueva York, y se suprimió la actividad de los bancos constituidos a nivel estatal. Los bancos constituidos y regulados por el Estado se recuperaron un poco en las décadas posteriores a la guerra con la creciente popularidad de las cuentas corrientes en lugar de los billetes emitidos por los bancos.
A principios del siglo XX, el número de bancos estatales y nacionales creció a la par que la economía estadounidense.S. economía. La emisión desenfrenada de créditos para alimentar la especulación en los mercados de materias primas y de valores por parte del creciente número de bancos e instituciones financieras relacionadas condujo a burbujas de activos. El estallido periódico de estas burbujas, unido a las crecientes interconexiones entre los bancos a través del sistema de redes nacionales de bancos que operan en Wall Street y en los principales centros comerciales regionales, creó un mayor riesgo sistémico y episodios de deflación generalizada de la deuda.
Los pánicos financieros locales, antes efímeros, tendían ahora a ampliar su escala y alcance y a amenazar los intereses de las grandes instituciones financieras de los centros financieros del noreste. Esto culminó con el Pánico de 1907 y una recesión nacional entre 1907 y 1908. Tras el Pánico de 1907, los congresistas de los estados del noreste y los representantes de los principales bancos de Wall Street comenzaron a elaborar planes para centralizar aún más el control y la regulación del sistema bancario con el fin de proteger los intereses de los grandes bancos, bien establecidos y con buenas conexiones, que dominaban los principales centros financieros del país.
Estos planes se materializaron con la creación del Sistema de la Reserva Federal en 1913, en virtud de la Ley de la Reserva Federal. En virtud de esta ley, todos los bancos estaban obligados a adherirse al Sistema de la Reserva Federal, que funcionaría como una especie de cártel bancario nacional controlado por los bancos más grandes y poderosos, que a su vez rendían cuentas a los comités del Congreso cuyos miembros suelen estar estrechamente relacionados con los principales intereses bancarios. A través de sus funciones de regulación y supervisión, la Reserva Federal actúa como el ejecutor legal de este cártel, para restringir a los bancos miembros de participar en préstamos u otras actividades que pueden ser rentables para ellos individualmente, pero pueden aumentar los riesgos para los intereses del sector financiero en su conjunto.
Desde su creación, la Fed ha emitido un gran volumen de reglamentos y requisitos específicos para los bancos miembros. Algunas regulaciones de la Fed han sido revocadas posteriormente, y otras han sido reinstauradas más tarde. El contenido general de las normas y políticas bancarias de la Reserva Federal representa un resultado complejo y emergente de las partes interesadas financieras y políticas que compiten entre sí a través del proceso de autorización de la legislación, la regulación, el cabildeo y la negociación con grupos de interés especiales.
Lista de reglamentos de la Reserva Federal
Debido a que muchos de los reglamentos de la Reserva Federal tienen títulos oficiales largos, es más frecuente referirse a ellos por la letra de reglamento asignada, como el Reglamento D, T o Z. Estas letras se asignan por orden alfabético a medida que se promulgan nuevos reglamentos, y los más recientes tienen que recurrir a un formato de dos letras, como AA, BB, etc. Un resumen de las regulaciones de la Reserva Federal es el siguiente:
- A: Extensiones de crédito por parte de los bancos de la Reserva Federal
- B: Igualdad de oportunidades de crédito
Prohíbe a los prestamistas discriminar a los prestatarios - C: Divulgación de hipotecas sobre viviendas (derogado)
Requiere que los prestamistas hipotecarios revelen información sobre sus patrones de préstamo al gobierno federal - D: Requisitos de reserva de las instituciones de depósito
- E: Transferencias electrónicas de fondos
- F: Limitaciones de los pasivos interbancarios
- G: Divulgación y notificación de los acuerdos relacionados con la CRA
- H: Pertenencia de las instituciones bancarias estatales al Sistema de la Reserva Federal
- I: Emisión y cancelación de acciones de capital del Banco de la Reserva Federal
Establece requisitos de suscripción de acciones para los bancos miembros - J: Cobro de cheques y otros artículos por los bancos de la Reserva Federal y transferencias de fondos a través de Fedwire
- K: Operaciones bancarias internacionales
Supervisa las operaciones internacionales de U.S. bancos y bancos extranjeros en la U.S. - L: Enclavamientos de funcionarios de la administración
Establece restricciones a las relaciones de gestión que pueden tener los funcionarios con múltiples instituciones de depósito - M: Arrendamiento financiero al consumidor
Implementa la Ley de Veracidad en los Préstamos - N: Relaciones con bancos y banqueros extranjeros
- O: Préstamos a ejecutivos, directores y principales accionistas de los bancos miembros
- P: Privacidad de la información del consumidor (derogada)
Implementa la Ley Gramm-Leach-Bliley - Q: Adecuación del capital de los holdings bancarios, los holdings de ahorro y préstamo y los bancos estatales
- R: Excepciones para los bancos de la definición de corredor en la Ley de Intercambio de Valores de 1934
- S: Reembolso a las instituciones financieras por proporcionar registros financieros; requisitos de mantenimiento de registros para determinados registros financieros
- T: Crédito por parte de corredores y agentes de bolsa
- U: Crédito por parte de bancos y personas que no sean corredores o agentes de bolsa con el fin de comprar o llevar acciones de margen
- V: Informes de crédito justos
- W: Transacciones entre los bancos miembros y sus filiales
Aplica las secciones 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal - Y: Sociedades de cartera bancaria y cambio de control bancario
- Z: Veracidad en los préstamos
- AA: Actos o prácticas desleales o engañosas (derogado)
- BB: Reinversión en la comunidad
Aplica la Ley de Reinversión Comunitaria - CC: Disponibilidad de fondos y cobro de cheques
- DD: Verdad en el ahorro (derogado)
- EE: Elegibilidad de la compensación para las instituciones financieras
- FF: Obtención y uso de información médica en relación con el crédito
- GG: Prohibición de la financiación del juego ilegal por Internet
- HH: Utilidades del mercado financiero designadas
- II: Tasas de intercambio de tarjetas de débito y enrutamiento
- JJ: Acuerdos de compensación basados en incentivos
- KK: Margen de los Swaps y Push-Out de los Swaps
- LL: Sociedades de cartera de ahorros y préstamos
- MM: Sociedades mutuas de cartera
- NN: Operaciones de cambio de divisas al por menor
- OO: Sociedades de cartera de valores
- PP: Definiciones relativas al Título I de la Ley Dodd-Frank
- QQ: Planes de resolución
- RR: Retención del riesgo de crédito
- TT: Supervisión y Regulación Tasas
- VV: Negociación por cuenta propia y relaciones con los fondos cubiertos
- WW: Normas de medición del riesgo de liquidez
- XX: Límite de concentración
- YY: Normas prudenciales reforzadas
Nuestro equipo exige a los escritores que utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
olítica editorial.