Qué es la teoría de las ondas de Elliott?
La teoría de las ondas de Elliott es una teoría del análisis técnico utilizada para describir los movimientos de los precios en el mercado financiero. La teoría fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott tras observar e identificar patrones de ondas fractales recurrentes. Las olas pueden identificarse en los movimientos de los precios de las acciones y en el comportamiento de los consumidores. Los inversores que intentan beneficiarse de una tendencia del mercado podrían describirse como montando una ola. Un movimiento grande y fuerte por parte de los propietarios de viviendas para reemplazar sus hipotecas existentes por otras nuevas con mejores condiciones se denomina ola de refinanciación.
Puntos clave
- La teoría de las ondas de Elliott es una forma de análisis técnico que busca patrones de precios recurrentes a largo plazo relacionados con cambios persistentes en el sentimiento y la psicología de los inversores.
- La teoría identifica las ondas de impulso que establecen un patrón y las ondas correctivas que se oponen a la tendencia mayor.
- Cada conjunto de ondas está anidado dentro de un conjunto mayor de ondas que se adhieren al mismo impulso o patrón correctivo, lo que se describe como un enfoque fractal de la inversión.
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Fundamentos de la teoría de las ondas de Elliott
Entender la teoría de las ondas de Elliott
La teoría de las ondas de Elliott fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Tras verse obligado a jubilarse debido a una enfermedad, Elliott necesitaba algo en lo que ocupar su tiempo y comenzó a estudiar 75 años de gráficos anuales, mensuales, semanales, diarios y de elaboración propia por horas y 30 minutos de varios índices.
La teoría adquirió notoriedad en 1935, cuando Elliott hizo una extraña predicción de un fondo bursátil. Desde entonces se ha convertido en un elemento básico para miles de gestores de carteras, operadores e inversores privados.
Elliott describió las reglas específicas que rigen cómo identificar, predecir y capitalizar estos patrones de onda. Estos libros, artículos y cartas están cubiertos en R.N. Obras maestras de Elliott, que fue publicado en 1994. Elliott Wave International es la mayor empresa independiente de análisis financiero y previsión de mercados del mundo cuyo análisis y previsión de mercados se basa en el modelo de Elliott.
Se cuidó de señalar que estos patrones no proporcionan ningún tipo de certeza sobre el movimiento futuro de los precios, sino que sirven para ayudar a ordenar las probabilidades para la acción futura del mercado. Pueden utilizarse junto con otras formas de análisis técnico, incluidos los indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Los operadores pueden tener diferentes interpretaciones de la estructura de las ondas de Elliott de un mercado en un momento dado.
Cómo funcionan las ondas de Elliott
Algunos analistas técnicos tratan de sacar provecho de las pautas de las ondas en el mercado de valores utilizando la teoría de las ondas de Elliott. Esta hipótesis dice que los movimientos de los precios de las acciones pueden predecirse porque se mueven en patrones repetitivos de subida y bajada llamados ondas que son creados por la psicología o el sentimiento de los inversores.
La teoría identifica dos tipos diferentes de ondas: ondas motrices (también conocidas como ondas de impulso) y ondas correctivas. Es subjetivo, lo que significa que no todos los operadores interpretan la teoría de la misma manera o están de acuerdo en que es una estrategia de negociación exitosa.
A diferencia de la mayoría de otras formaciones de precios, la idea del análisis de ondas en sí no equivale a una formación regular de planos en la que simplemente se siguen las instrucciones. El análisis de ondas ofrece una visión de la dinámica de la tendencia y ayuda a entender los movimientos de los precios de una manera mucho más profunda.
El principio de las ondas de Elliott consta de ondas de impulso y correctivas en su núcleo.
Ondas de impulso
Las ondas de impulso constan de cinco subondas que realizan un movimiento neto en la misma dirección que la tendencia del grado siguiente. Este patrón es la onda motriz más común y la más fácil de detectar en un mercado. Como todas las ondas motrices, consta de cinco subondas -tres de ellas son también ondas motrices y dos son ondas correctivas. Esto se etiqueta como una estructura 5-3-5-3-5, que se mostró anteriormente.
Tiene tres reglas inquebrantables que definen su formación:
- La segunda onda no puede retroceder más del 100% de la primera
- La tercera onda nunca puede ser la más corta de las ondas uno, tres y cinco
- La cuarta onda no puede superar la tercera en ningún momento
Si se incumple una de estas reglas, la estructura no es una onda de impulso. El comerciante tendría que volver a etiquetar la supuesta onda de impulso.
Ondas correctivas
Las ondas correctivas, que a veces se denominan ondas diagonales, constan de tres -o una combinación de tres- subondas que realizan un movimiento neto en la dirección opuesta a la tendencia del siguiente grado más grande. Como todas las ondas motrices, su objetivo es mover el mercado en la dirección de la tendencia.
La onda correctiva consta de cinco subondas. La diferencia es que la diagonal parece una cuña en expansión o en contracción. Las subondas de la diagonal pueden no tener una cuenta de cinco, dependiendo del tipo de diagonal que se observe. Al igual que con la onda motriz, cada subonda de la diagonal nunca retrocede completamente la subonda anterior, y la subonda tres de la diagonal puede no ser la onda más corta.
Estas ondas impulsivas y correctivas se anidan en un fractal autosimilar para crear patrones más grandes. Por ejemplo, un gráfico de un año puede estar en medio de una onda correctiva, pero un gráfico de 30 días puede mostrar una onda de impulso en desarrollo. Un operador con esta interpretación de la onda de Elliott puede tener una perspectiva bajista a largo plazo con una perspectiva alcista a corto plazo.
Consideraciones especiales
Elliott reconoció que la secuencia de Fibonacci denota el número de ondas en impulsos y correcciones. Las relaciones de las ondas en el precio y en el tiempo también suelen presentar relaciones de Fibonacci, como el 38% y el 62%. Por ejemplo, una onda correctiva puede tener un retroceso del 38% del impulso precedente.
Otros analistas han desarrollado indicadores inspirados en el principio de las ondas de Elliott, incluido el oscilador de ondas de Elliott, que se muestra en la imagen anterior. El oscilador proporciona un método computarizado para predecir la dirección futura de los precios basado en la diferencia entre una media móvil de cinco y 34 periodos. El sistema de inteligencia artificial de Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas las reglas y pautas de las ondas de Elliott a los datos para generar un análisis automatizado de las ondas de Elliott.
Qué es la teoría de las ondas de Elliott?
En el análisis técnico, la teoría de las ondas de Elliott es el análisis de las tendencias a largo plazo en los patrones de precios y cómo se corresponden con la psicología del inversor. Estos patrones de precios, denominados „ondas”, se basan en reglas específicas que fueron desarrolladas por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. En concreto, se diseñaron para identificar y predecir patrones de ondas dentro de los mercados bursátiles. Es importante destacar que estos patrones no pretenden ser seguros, sino que proporcionan resultados probables para los futuros movimientos de los precios.
Cómo funcionan las ondas de Elliott?
Dentro de la teoría de las ondas de Elliott, existen diferentes formas de ondas, o formaciones de precios, de las que los inversores pueden extraer información. Las ondas de impulso, por ejemplo, incluyen una tendencia alcista o bajista que conlleva cinco subondas que pueden durar horas o incluso décadas. Poseen tres reglas: la segunda onda no puede retroceder más del 100% de la primera; la tercera onda no puede ser más corta que las ondas uno, tres y cinco; la onda cuatro no puede superar a la tercera nunca. Junto con las ondas de impulso, existen las ondas correctivas, que caen en patrones de tres.
Cómo operar con la teoría de las ondas de Elliott?
Consideremos que un operador observa que una acción se mueve en una tendencia alcista en una onda de impulso. Aquí, pueden ir en largo en la acción hasta que complete su quinta onda. En este punto, anticipando una reversión, el operador puede ir en corto en la acción. En esta teoría del comercio subyace la idea de que los patrones fractales se repiten en los mercados financieros. En matemáticas, los patrones fractales se repiten en una escala infinita.
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