Definición de la tendencia

Qué es el comercio de tendencias?

La negociación de tendencias es un estilo de negociación que intenta obtener ganancias mediante el análisis del impulso de un activo en una dirección determinada. Cuando el precio se mueve en una dirección general, como hacia arriba o hacia abajo, se denomina tendencia.

Los operadores de tendencia entran en una posición larga cuando un valor tiende al alza. Una tendencia alcista se caracteriza por la existencia de mínimos y máximos más altos. Del mismo modo, los operadores de tendencia pueden optar por entrar en una posición corta cuando un activo tiene una tendencia a la baja. Una tendencia a la baja se caracteriza por unos mínimos y unos máximos más bajos.

Puntos clave

• Las operaciones de tendencia están diseñadas para aprovechar las tendencias alcistas, en las que el precio tiende a hacer nuevos máximos, o las tendencias bajistas, en las que el precio tiende a hacer nuevos mínimos.
• Una tendencia alcista es una serie de máximos y mínimos oscilantes más altos. Una tendencia bajista es una serie de máximos y mínimos más bajos.
• Además de observar los máximos y mínimos de las oscilaciones, los operadores de tendencias utilizan otras herramientas como líneas de tendencia, medias móviles e indicadores técnicos para ayudar a identificar la dirección de la tendencia y proporcionar potencialmente señales de operación.

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Cuatro indicadores comúnmente utilizados en el comercio de tendencias

Entender la operativa de tendencia

Las estrategias de negociación de tendencias asumen que un valor continuará moviéndose en la misma dirección en la que se encuentra actualmente. Estas estrategias suelen incluir una cláusula de recogida de beneficios o de limitación de pérdidas para obtener beneficios o evitar grandes pérdidas si se produce un cambio de tendencia. Los operadores a corto, medio y largo plazo utilizan la tendencia.

Los operadores utilizan tanto la acción del precio como otras herramientas técnicas para determinar la dirección de la tendencia y cuándo puede cambiar.

Los operadores de acción del precio se fijan en los movimientos del precio en un gráfico. En el caso de una tendencia alcista, quieren ver que el precio se mueve por encima de los máximos recientes, y cuando el precio cae debe permanecer por encima de los mínimos de las oscilaciones anteriores. Muestra que, aunque el precio oscile hacia arriba y hacia abajo, la trayectoria general es ascendente.

El mismo concepto se aplica a las tendencias bajistas, y los operadores observan si el precio hace mínimos y máximos más bajos en general. Cuando esto ya no ocurre, la tendencia bajista está en duda o ha terminado, y el operador de tendencia ya no estará interesado en mantener una posición corta.

Estrategias de inversión en tendencia

Hay muchas estrategias de negociación de tendencias diferentes, cada una de las cuales utiliza una variedad de indicadores y métodos de acción del precio. Para todas las estrategias, se debe utilizar un stop loss para gestionar el riesgo. En el caso de una tendencia alcista, se coloca un stop loss por debajo de un mínimo de oscilación que se produjo antes de la entrada, o por debajo de otro nivel de soporte. En el caso de una tendencia a la baja y una posición corta, el stop loss suele colocarse justo por encima de un máximo de oscilación anterior o por encima de otro nivel de resistencia.

A menudo, los operadores utilizan una combinación de estas estrategias cuando buscan oportunidades para operar en la tendencia. Un operador puede buscar una ruptura a través de un nivel de resistencia para indicar que se está iniciando un movimiento al alza, pero sólo entra en una operación si el precio está cotizando por encima de una media móvil específica.

Medias móviles

Estas estrategias implican entrar en una posición larga cuando una media móvil a corto plazo cruza por encima de una media móvil a largo plazo, o entrar en una posición corta cuando una media móvil a corto plazo cruza por debajo de una media móvil a largo plazo. Por otra parte, algunos operadores pueden estar atentos a cuando el precio cruza por encima de una media móvil para indicar una posición larga, o cuando el precio cruza por debajo de la media para indicar una posición corta.

Normalmente, las estrategias de medias móviles se combinan con alguna otra forma de análisis técnico para filtrar las señales. Esto puede incluir la observación de la acción del precio para determinar la tendencia, ya que las medias móviles proporcionan señales muy pobres cuando no existe una tendencia; el precio simplemente se mueve de un lado a otro de la media móvil.

Las medias móviles también se utilizan para el análisis. Cuando el precio está por encima de una media móvil, ayuda a indicar que puede haber una tendencia alcista. Cuando el precio está por debajo de la media móvil, ayuda a indicar que puede haber una tendencia bajista.

Indicadores de impulso

Hay muchos indicadores y estrategias de impulso. En lo que respecta a la negociación de tendencias, un ejemplo podría ser la búsqueda de una tendencia alcista y el uso del índice de fuerza relativa (RSI) para señalar las entradas y salidas.

Por ejemplo, un operador puede esperar a que el RSI caiga por debajo de 30 y luego lo supere. Esto podría indicar una posición larga, suponiendo que la tendencia general alcista se mantenga intacta. El indicador muestra que el precio ha retrocedido, pero que ahora está empezando a subir de nuevo en consonancia con la tendencia general alcista.

El operador podría salirse cuando el RSI suba por encima de 70 u 80 y luego caiga por debajo del nivel seleccionado.

Líneas de tendencia & Patrones gráficos

Una línea de tendencia es una línea trazada a lo largo de los mínimos en una tendencia alcista o a lo largo de los máximos en una tendencia bajista. Muestra una posible área en la que el precio puede retroceder en el futuro.

Algunos operadores también optan por comprar durante una tendencia alcista cuando el precio retrocede y luego rebota al alza desde una línea de tendencia ascendente, una estrategia de compra de la caída. Del mismo modo, algunos operadores optan por ponerse en corto durante una tendencia bajista cuando el precio sube y luego se aleja de una línea de tendencia descendente.

Los operadores de tendencia también estarán atentos a patrones gráficos, como banderas o triángulos, que indican la posible continuación de una tendencia. Por ejemplo, si el precio está subiendo agresivamente y luego forma una bandera o un triángulo, un operador de tendencia estará atento a que el precio rompa el patrón para señalar la continuación de la tendencia alcista.

Ejemplo de gráfico de tendencia

El siguiente gráfico de Alibaba Group muestra varios ejemplos de cómo se pueden analizar las tendencias, así como algunos ejemplos de posibles operaciones utilizando patrones gráficos y la tendencia.

El precio comienza en una tendencia a la baja, antes de subir a través de la línea de tendencia descendente y por encima de la media móvil. Sin embargo, esto no significa que la tendencia sea alcista. Los operadores de tendencia suelen esperar a que el precio haga también un máximo y un mínimo de oscilación más altos antes de considerar la tendencia alcista.

El precio sigue subiendo, confirmando la nueva tendencia alcista. A continuación, retrocede y comienza a subir de nuevo, formando el primer patrón gráfico. El precio rompe al alza el patrón gráfico, señalando una posible posición larga.

La tendencia alcista continúa agresivamente, formando dos patrones gráficos adicionales en el camino. Ambos ofrecen la oportunidad de entrar en una posición larga o de ampliar una ya existente (lo que se denomina piramidación).

El precio sigue subiendo, pero luego empieza a dar señales de alarma. El precio cae por debajo de la media móvil por primera vez en mucho tiempo. También crea un mínimo de oscilación inferior y rompe una línea de tendencia ascendente a corto plazo.

El precio alcanza un nuevo máximo, pero luego vuelve a caer por debajo de la media móvil. Este no es un comportamiento de tendencia alcista fuerte, y los operadores de tendencia normalmente evitarían ir en largo durante condiciones como esta. También intentan salir de cualquier posición larga que puedan tener.

El gráfico muestra que el precio sigue oscilando en torno a la media móvil, sin una dirección de tendencia clara. Finalmente, el precio se desliza hacia una tendencia bajista. Los operadores de la tendencia estarían saliendo de las posiciones largas y evitarían las nuevas, y posiblemente buscarían puntos para entrar en posiciones cortas.