Definición de la tasa de rendimiento anual (APY)

Qué es la tasa de rendimiento anual (APY)?

La tasa de rendimiento anual (APY) es la tasa de rendimiento real de una inversión, teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto. A diferencia del interés simple, el interés compuesto se calcula periódicamente y el importe se añade inmediatamente al saldo. Con cada periodo que avanza, el saldo de la cuenta aumenta un poco, por lo que el interés pagado por el saldo también aumenta.

Puntos clave

  • El APY es la tasa de rendimiento real que se obtendrá en un año si el interés se compone.
  • El interés compuesto se añade periódicamente al total invertido, aumentando el saldo. Esto significa que cada pago de intereses será mayor, sobre la base de un saldo mayor.
  • Cuanto más a menudo se compongan los intereses, mayor será el tipo de interés.

Fórmula y cálculo del APY

El APY normaliza el tipo de rendimiento. Para ello, indica el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en el interés compuesto suponiendo que el dinero esté depositado durante un año. La fórmula para calcular el APY es


Donde:

  • r = tipo de interés periódico 
  • n = número de periodos de capitalización

Lo que el APY anual puede decirle

Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito (CD), una acción o un bono del Estado. La tasa de rendimiento es simplemente el porcentaje de crecimiento de una inversión durante un periodo de tiempo específico, normalmente un año. Pero las tasas de rendimiento pueden ser difíciles de comparar entre diferentes inversiones si tienen diferentes períodos de capitalización. Uno puede componer diariamente, mientras que otro compone trimestral o semestralmente.

La comparación de las tasas de rendimiento mediante la simple indicación del valor porcentual de cada una a lo largo de un año da un resultado inexacto, ya que ignora los efectos del interés compuesto. Es fundamental saber con qué frecuencia se produce la capitalización, ya que cuanto más a menudo se compone un depósito, más rápido crece la inversión. Se debe al hecho de que cada vez que se compone el interés ganado durante ese periodo se añade al saldo principal y los futuros pagos de intereses se calculan sobre esa cantidad principal mayor.

Los bancos de la U.S. están obligados a incluir el APY cuando anuncian sus cuentas remuneradas. Esto indica a los clientes potenciales cuánto dinero ganará un depósito si se deposita durante 12 meses.

Comparación del APY de dos inversiones

Supongamos que está considerando la posibilidad de invertir en un bono de cupón cero a un año que paga el 6% al vencimiento o en una cuenta del mercado monetario de alto rendimiento que paga el 0.5% al mes con capitalización mensual.

A primera vista, los rendimientos parecen iguales porque 12 meses multiplicados por 0.El 5% es igual al 6%. Sin embargo, cuando se incluyen los efectos de la capitalización al calcular el APY, la inversión en el mercado monetario rinde realmente (1 + .005)^12 – 1 = 0.06168 = 6.17%.

Comparar dos inversiones por sus tipos de interés simples no funciona, ya que ignora los efectos del interés compuesto y la frecuencia con la que éste se produce.

APY vs. TAE

El APY es similar a la tasa de porcentaje anual (TAE) utilizada para los préstamos. La TAE refleja el porcentaje efectivo que el prestatario pagará a lo largo de un año en intereses y comisiones por el préstamo. Tanto el APY como la TAE son medidas estandarizadas de los tipos de interés expresadas en forma de tasa porcentual anualizada.

Sin embargo, el APY tiene en cuenta el interés compuesto, mientras que la TAE no lo hace. Además, la ecuación del APY no incorpora las comisiones de la cuenta, sino sólo los períodos de capitalización. Es una consideración importante para un inversor, que debe tener en cuenta las comisiones que se restarán de la rentabilidad global de una inversión.

1:53

TAE frente a. APY: ¿Cuál es la diferencia??

Ejemplo de APY

Si deposita 100 dólares durante un año a un interés del 5% y su depósito se compone trimestralmente, al final del año tendrá 105 dólares.09. Si le hubieran pagado un interés simple, habría tenido 105 dólares.

El APY sería (1 + .05/4) * 4 – 1 = .05095 = 5.095%.

Paga un 5% de interés anual compuesto trimestralmente, y eso suma un 5.095%. Esto no es demasiado dramático. Sin embargo, si dejara esos 100 dólares durante cuatro años y se compusieran trimestralmente, el importe de su depósito inicial habría crecido hasta los 121 dólares.99. Sin la capitalización, habría sido de 120 dólares.

X = D(1 + r/n)n*y

= $100(1 + .05/4)4*4

= $100(1.21989)

= $121.99

donde:

  • X = Importe final
  • D = Depósito inicial
  • r = tasa del período 
  • n = número de periodos de capitalización al año
  • y = número de años

Cómo se calcula el APY?

El APY normaliza la tasa de rendimiento. Para ello, indica el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en el interés compuesto suponiendo que el dinero se deposita durante un año. La fórmula para calcular el APY es (1+r/n)n – 1, donde r = tasa del período y n = número de períodos de capitalización.

Cómo puede ayudar el APY a un inversor?

Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito, una acción o un bono del Estado. El APY permite al inversor comparar los diferentes rendimientos de las distintas inversiones de forma equitativa, lo que le permite tomar una decisión más informada.

Cuál es la diferencia entre APY y APR?

El APY calcula la tasa ganada en un año si el interés es compuesto y es una representación más precisa de la tasa de rendimiento real. La TAE incluye cualquier comisión o coste adicional asociado a la operación, pero no tiene en cuenta la capitalización de los intereses dentro de un año concreto. Se trata más bien de un simple tipo de interés.

Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.

  1. Oficina de Protección Financiera del Consumidor. "§ 1030.8 Publicidad." Accedido en septiembre. 2, 2021.

Definición de la tasa de rendimiento anual (APY)

Qué es la tasa de rendimiento anual (APY)?

La tasa de rendimiento anual (APY) es la tasa de rendimiento real obtenida de una inversión, teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto. A diferencia del interés simple, el interés compuesto se calcula periódicamente y el importe se añade inmediatamente al saldo. Con cada periodo que avanza, el saldo de la cuenta aumenta un poco, por lo que los intereses pagados por el saldo también aumentan.

Puntos clave

Fórmula y cálculo del APY

El APY estandariza la tasa de rendimiento. Lo hace indicando el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en el interés compuesto suponiendo que el dinero se deposita durante un año. La fórmula para calcular el APY es


Donde:

Lo que el APY anual puede decirle

Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito (CD), una acción o un bono del Estado. La tasa de rendimiento es simplemente el porcentaje de crecimiento de una inversión durante un periodo de tiempo concreto, normalmente un año. Pero las tasas de rendimiento pueden ser difíciles de comparar entre diferentes inversiones si tienen diferentes periodos de capitalización. Uno puede componer diariamente, mientras que otro compone trimestralmente o semestralmente.

La comparación de los tipos de rendimiento mediante la simple indicación del valor porcentual de cada uno de ellos a lo largo de un año da un resultado inexacto, ya que ignora los efectos del interés compuesto. Es fundamental saber con qué frecuencia se produce la capitalización, ya que cuanto más a menudo se compone un depósito, más rápido crece la inversión. Esto se debe a que cada vez que se compone el interés ganado durante ese periodo se añade al saldo principal y los futuros pagos de intereses se calculan sobre esa cantidad principal mayor.

Bancos de la U.S. están obligados a incluir el APY cuando anuncian sus cuentas remuneradas. Esto indica a los clientes potenciales cuánto dinero ganará un depósito si se deposita durante 12 meses.

Comparación del APY de dos inversiones

Supongamos que está pensando en invertir en un bono de cupón cero a un año que paga el 6% al vencimiento o en una cuenta del mercado monetario de alto rendimiento que paga el 0.5% al mes con capitalización mensual.

A primera vista, los rendimientos parecen iguales porque 12 meses se multiplican por 0.El 5% equivale al 6%. Sin embargo, cuando se incluyen los efectos de la capitalización al calcular el APY, la inversión en el mercado monetario rinde realmente (1 + .005)^12 – 1 = 0.06168 = 6.17%.

Comparar dos inversiones por sus tipos de interés simples no funciona, ya que ignora los efectos del interés compuesto y la frecuencia con la que se produce dicho interés compuesto.

APY frente a. TAE

El APY es similar a la tasa anual equivalente (TAE) utilizada para los préstamos. La TAE refleja el porcentaje efectivo que el prestatario pagará durante un año en concepto de intereses y comisiones por el préstamo. Tanto el APY como la TAE son medidas estandarizadas de los tipos de interés expresadas en forma de tasa porcentual anualizada.

Sin embargo, el APY tiene en cuenta el interés compuesto, mientras que la TAE no lo hace. Además, la ecuación del APY no incorpora las comisiones de la cuenta, sólo los periodos de capitalización. Esta es una consideración importante para el inversor, que debe tener en cuenta las comisiones que se restarán de la rentabilidad total de la inversión.

1:53

TAE frente a. APY: ¿Cuál es la diferencia??

Ejemplo de APY

Si deposita 100 dólares durante un año a un interés del 5% y su depósito se compone trimestralmente, al final del año tendrá 105 dólares.09. Si le hubieran pagado un interés simple, habría tenido 105 dólares.

El APY sería (1 + .05/4) * 4 – 1 = .05095 = 5.095%.

Paga un 5% de interés anual compuesto trimestralmente, y eso suma 5.095%. Esto no es demasiado dramático. Sin embargo, si dejas esos 100 dólares durante cuatro años y se componen trimestralmente, la cantidad de tu depósito inicial habría crecido hasta los 121 dólares.99. Sin la capitalización, habría sido de 120 dólares.

X = D(1 + r/n)n*y

= $100(1 + .05/4)4*4

= $100(1.21989)

= $121.99

donde:

Cómo se calcula el APY?

El APY normaliza la tasa de rendimiento. Lo hace indicando el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en el interés compuesto suponiendo que el dinero esté depositado durante un año. La fórmula para calcular el APY es (1+r/n)n – 1, donde r = tipo del período y n = número de períodos de capitalización.

Cómo puede ayudar el APY a un inversor?

Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito, una acción o un bono del Estado. El APY permite al inversor comparar los diferentes rendimientos de las distintas inversiones de forma equitativa, lo que le permite tomar una decisión más informada.

¿Cuál es la diferencia entre el APY y la TAE??

El APY calcula ese tipo de interés ganado en un año si el interés es compuesto y es una representación más precisa de la tasa de rendimiento real. La TAE incluye todas las comisiones o costes adicionales asociados a la transacción, pero no tiene en cuenta el interés compuesto dentro de un año concreto. Se trata más bien de un simple tipo de interés.

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. En el caso de las primas recurrentes, el cálculo se basa en los libros blancos, los datos gubernamentales, los informes originales y las entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestra sección
póliza editorial.

  1. Oficina de Protección Financiera del Consumidor. "§ 1030.8 Publicidad." Accedido en septiembre. 2, 2021.

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