Qué es la tasa de rendimiento anual (APY)?
La tasa de rendimiento anual (APY) es la tasa de rendimiento real de una inversión, teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto. A diferencia del interés simple, el interés compuesto se calcula periódicamente y el importe se añade inmediatamente al saldo. Con cada periodo que avanza, el saldo de la cuenta aumenta un poco, por lo que el interés pagado por el saldo también aumenta.
Puntos clave
- El APY es la tasa de rendimiento real que se obtendrá en un año si el interés se compone.
- El interés compuesto se añade periódicamente al total invertido, aumentando el saldo. Esto significa que cada pago de intereses será mayor, sobre la base de un saldo mayor.
- Cuanto más a menudo se compongan los intereses, mayor será el tipo de interés.
Fórmula y cálculo del APY
El APY normaliza el tipo de rendimiento. Para ello, indica el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en el interés compuesto suponiendo que el dinero esté depositado durante un año. La fórmula para calcular el APY es
Donde:
- r = tipo de interés periódico
- n = número de periodos de capitalización
Lo que el APY anual puede decirle
Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito (CD), una acción o un bono del Estado. La tasa de rendimiento es simplemente el porcentaje de crecimiento de una inversión durante un periodo de tiempo específico, normalmente un año. Pero las tasas de rendimiento pueden ser difíciles de comparar entre diferentes inversiones si tienen diferentes períodos de capitalización. Uno puede componer diariamente, mientras que otro compone trimestral o semestralmente.
La comparación de las tasas de rendimiento mediante la simple indicación del valor porcentual de cada una a lo largo de un año da un resultado inexacto, ya que ignora los efectos del interés compuesto. Es fundamental saber con qué frecuencia se produce la capitalización, ya que cuanto más a menudo se compone un depósito, más rápido crece la inversión. Se debe al hecho de que cada vez que se compone el interés ganado durante ese periodo se añade al saldo principal y los futuros pagos de intereses se calculan sobre esa cantidad principal mayor.
Los bancos de la U.S. están obligados a incluir el APY cuando anuncian sus cuentas remuneradas. Esto indica a los clientes potenciales cuánto dinero ganará un depósito si se deposita durante 12 meses.
Comparación del APY de dos inversiones
Supongamos que está considerando la posibilidad de invertir en un bono de cupón cero a un año que paga el 6% al vencimiento o en una cuenta del mercado monetario de alto rendimiento que paga el 0.5% al mes con capitalización mensual.
A primera vista, los rendimientos parecen iguales porque 12 meses multiplicados por 0.El 5% es igual al 6%. Sin embargo, cuando se incluyen los efectos de la capitalización al calcular el APY, la inversión en el mercado monetario rinde realmente (1 + .005)^12 – 1 = 0.06168 = 6.17%.
Comparar dos inversiones por sus tipos de interés simples no funciona, ya que ignora los efectos del interés compuesto y la frecuencia con la que éste se produce.
APY vs. TAE
El APY es similar a la tasa de porcentaje anual (TAE) utilizada para los préstamos. La TAE refleja el porcentaje efectivo que el prestatario pagará a lo largo de un año en intereses y comisiones por el préstamo. Tanto el APY como la TAE son medidas estandarizadas de los tipos de interés expresadas en forma de tasa porcentual anualizada.
Sin embargo, el APY tiene en cuenta el interés compuesto, mientras que la TAE no lo hace. Además, la ecuación del APY no incorpora las comisiones de la cuenta, sino sólo los períodos de capitalización. Es una consideración importante para un inversor, que debe tener en cuenta las comisiones que se restarán de la rentabilidad global de una inversión.
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TAE frente a. APY: ¿Cuál es la diferencia??
Ejemplo de APY
Si deposita 100 dólares durante un año a un interés del 5% y su depósito se compone trimestralmente, al final del año tendrá 105 dólares.09. Si le hubieran pagado un interés simple, habría tenido 105 dólares.
El APY sería (1 + .05/4) * 4 – 1 = .05095 = 5.095%.
Paga un 5% de interés anual compuesto trimestralmente, y eso suma un 5.095%. Esto no es demasiado dramático. Sin embargo, si dejara esos 100 dólares durante cuatro años y se compusieran trimestralmente, el importe de su depósito inicial habría crecido hasta los 121 dólares.99. Sin la capitalización, habría sido de 120 dólares.
X = D(1 + r/n)n*y
= $100(1 + .05/4)4*4
= $100(1.21989)
= $121.99
donde:
- X = Importe final
- D = Depósito inicial
- r = tasa del período
- n = número de periodos de capitalización al año
- y = número de años
Cómo se calcula el APY?
El APY normaliza la tasa de rendimiento. Para ello, indica el porcentaje real de crecimiento que se obtendrá en el interés compuesto suponiendo que el dinero se deposita durante un año. La fórmula para calcular el APY es (1+r/n)n – 1, donde r = tasa del período y n = número de períodos de capitalización.
Cómo puede ayudar el APY a un inversor?
Cualquier inversión se juzga en última instancia por su tasa de rendimiento, ya sea un certificado de depósito, una acción o un bono del Estado. El APY permite al inversor comparar los diferentes rendimientos de las distintas inversiones de forma equitativa, lo que le permite tomar una decisión más informada.
Cuál es la diferencia entre APY y APR?
El APY calcula la tasa ganada en un año si el interés es compuesto y es una representación más precisa de la tasa de rendimiento real. La TAE incluye cualquier comisión o coste adicional asociado a la operación, pero no tiene en cuenta la capitalización de los intereses dentro de un año concreto. Se trata más bien de un simple tipo de interés.
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