Qué es la serie de índices FTSE4Good?
La serie de índices FTSE4Good es una colección de índices bursátiles socialmente responsables, o ESG, administrados por el Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE). El objetivo de estos índices es destacar a las empresas que obtienen una alta puntuación en medidas de responsabilidad social corporativa (RSC).
Cada uno de los índices sigue estrictos criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo que los hacen adecuados para fines de evaluación comparativa y pueden utilizarse como herramientas en la creación de productos financieros, como fondos institucionales y minoristas, fondos cotizados (ETF) y derivados.
Puntos clave
- La serie de índices FTSE4Good es una serie de índices de renta variable ISR/ESG que incluye empresas con una reputación positiva en materia de responsabilidad corporativa.
- Contiene varios índices bursátiles individuales, cada uno adaptado a una región geográfica concreta.
- Los inversores pueden utilizar los índices para la selección individual de valores o como base para productos de inversión como fondos de inversión y fondos cotizados (ETF).
Cómo funciona la serie de índices FTSE4Good
La inversión socialmente responsable (ISR) ha sido una tendencia creciente entre los inversores. Debido, en parte, al liderazgo de organizaciones como los Principios de Inversión Responsable de las Naciones Unidas (PRI), en los últimos años ha aumentado la demanda de productos de inversión adaptados a las necesidades de los inversores con conciencia social.
La serie de índices FTSE4Good, lanzada en 2001, es un ejemplo de ello. En lugar de referirse a un índice de renta variable específico, la serie de índices FTSE4Good engloba en cambio varios índices de ISR, cada uno con su propio enfoque geográfico. Por ejemplo, la serie incluye índices específicos para empresas de Estados Unidos, Australia, Japón y América Latina, entre otros.
Una gestión transparente y unos criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo claramente definidos hacen que los índices FTSE4Good sean herramientas adecuadas para ser utilizadas como:
- Productos financieroscomo herramientas para la creación de inversiones de seguimiento de índices, instrumentos financieros o productos de fondos centrados en la inversión sostenible.
- Investigaciónpara identificar a las empresas ambiental y socialmente sostenibles.
- Referencia: como un estándar global ESG transparente y en evolución con el que las empresas pueden evaluar sus progresos y logros.
- Benchmarkingcomo índice de referencia para seguir el rendimiento de las carteras de inversión sostenible.
Los inversores pueden utilizar el índice como punto de referencia para la selección de valores individuales, por ejemplo, seleccionando inversiones de las principales participaciones del índice. A 31 de diciembre de 2019, por ejemplo, las 10 principales participaciones del índice U.S.-El índice basado en el FTSE4Good incluye varias empresas tecnológicas muy conocidas, como Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) y Meta, antes Facebook, (FB).
Como alternativa, los inversores pueden seleccionar productos que utilicen la serie de índices FTSE4Good como referencia de inversión. Un ejemplo es el Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), un fondo de inversión cuya rentabilidad se mide en función del FTSE4Good US Select Index.
Utilización de la serie de índices FTSE4Good
Para ser incluidas en la serie de índices FTSE4Good, las empresas deben obtener una alta puntuación en las medidas de prácticas medioambientales, sociales y de gobierno (ESG). En la práctica, esto requiere que las empresas tengan políticas sólidas en áreas como el respeto de los derechos humanos, las relaciones laborales internas y la seguridad en el lugar de trabajo, la ausencia de corrupción real o percibida y la sostenibilidad medioambiental de sus cadenas de suministro.
Para determinar si se mantienen estas normas, un comité independiente de expertos, en consulta con organizaciones no gubernamentales (ONG), académicos, organismos gubernamentales e inversores, desarrolla y actualiza conjuntamente las normas ASG.
Es importante destacar que algunas empresas están excluidas categóricamente de las series de índices debido a sus modelos de negocio, entre ellas las tabacaleras y los fabricantes de armas. Las empresas petroleras y de gas no se descartan de plano, sino que se evalúan en función de sus esfuerzos por reducir la producción de combustibles fósiles y hacer evolucionar su negocio hacia operaciones más respetuosas con el medio ambiente.
Ejemplos de índices FTSE4Good
Varios índices bursátiles se incluyen como producto FTSE4Good. Lo que sigue es un extracto del sitio web de FTSE-Russell:
- Los criterios del FTSE4Good E se aplican para Índices FTSE4Good Emerging, que cubre más de 20 países emergentes, y que se lanzó en 2016.
- La página web Índice FTSE4Good ASEAN 5 Los constituyentes se seleccionan y examinan de acuerdo con criterios ESG transparentes y definidos, diseñados para identificar a las empresas que cotizan en los principales mercados financieros de la ASEAN.
- El Grupo FTSE se ha asociado con Bolsas y Mercados Españoles (BME) para crear el Índice FTSE4Good IBEX. Los constituyentes son empresas del índice IBEX 35 de BME y del índice FTSE Spain All Cap que cumplen los criterios de elegibilidad de la serie de índices FTSE4Good.
- Índice FTSE4Good Developed de mínima varianza busca conseguir una volatilidad reducida del índice basándose en la información de la rentabilidad histórica. La serie está diseñada para reflejar el deseo de los participantes en el mercado de contar con un índice que ofrezca mejoras potenciales en la relación riesgo-recompensa, manteniendo al mismo tiempo una asignación completa al mercado de renta variable correspondiente.
- La página web Índice FTSE4Good Bursa Malaysia Los componentes se seleccionan a partir de los componentes del índice FTSE Bursa Malaysia EMAS, seleccionados de acuerdo con los criterios ESG transparentes y definidos.
- FTSE Russell se ha asociado con Taiwan Index Plus (TIP) Corporation en el índice Índice FTSE4Good TIP Taiwan ESG. El índice está diseñado para medir el rendimiento de las empresas de la Bolsa de Taiwán.
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