Qué es la Serie 24?
La Serie 24 es un examen y una licencia que faculta a su titular para supervisar y gestionar las actividades de las sucursales de un corredor de bolsa. También se conoce como el Examen de Calificación General para Directores de Valores y fue diseñado para evaluar los conocimientos y la competencia de los candidatos que aspiran a convertirse en directores de valores de nivel inicial. Las actividades de supervisión permitidas después de aprobar el examen incluyen el cumplimiento de la normativa sobre las actividades de negociación y creación de mercado, la suscripción y la publicidad.
El examen Series 24 es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y cubre temas como los valores corporativos, los fideicomisos de inversión inmobiliaria, la negociación, las cuentas de los clientes y las directrices reglamentarias. Para poder acceder al registro de director, el candidato debe aprobar el examen Series 24, el examen securities industry essentials (SIE) y uno de los siguientes cinco exámenes de cualificación a nivel de representante: Series 7, 57, 79, 82 o 86/87. Los candidatos también pueden aprobar los exámenes de la Serie 24 y de la Serie 16, pero no el SIE, y optar al registro de director de investigación.
Comprender el examen de la serie 24
El examen contiene 150 preguntas puntuables y 10 preguntas no puntuables, con las preguntas no puntuables distribuidas aleatoriamente a lo largo del examen. Para aprobar, el candidato debe responder correctamente al menos 105 preguntas de las 150 que se puntúan. Esto equivale a una puntuación del 70%. El administrador del examen proporciona calculadoras electrónicas y pizarras y rotuladores. No se permite el uso de calculadoras, material de referencia o de estudio en la sala de examen.
Los candidatos tienen un tiempo máximo de tres horas y 45 minutos para completar el examen. Una empresa miembro de FINRA u otras empresas aplicables pueden inscribir a un candidato para realizar el examen presentando un formulario U4 y pagando la tasa de examen de 120 dólares.
El contenido de la Serie 24 se agrupa en las cinco principales funciones de trabajo que un director general de valores realiza regularmente en el trabajo para un corredor de bolsa. Estas funciones de trabajo incluyen:
- Supervisión del registro del corredor-agente y actividades de gestión de personal (nueve preguntas): Incluye los requisitos reglamentarios y las exenciones, las diferencias entre los distintos registros, la contratación y el registro de personas asociadas, y el mantenimiento de los registros.
- Supervisión de las actividades generales del corredor de bolsa (45 preguntas): Esto incluye el desarrollo, la implementación y la actualización de las políticas de la empresa, los procedimientos de supervisión por escrito y los controles. También incluye la supervisión de la conducta de las personas asociadas; las medidas disciplinarias; la supervisión de la remuneración; y el desarrollo, la evaluación y la prestación de productos y servicios.
- Supervisión de las actividades relacionadas con los clientes minoristas e institucionales (32 preguntas): Esto incluye la supervisión de la apertura de nuevas cuentas y el mantenimiento de las existentes, así como el seguimiento de los compromisos de habla y otras comunicaciones públicas. Además, incluye la revisión de las transacciones, las recomendaciones y la actividad de la cuenta para la divulgación adecuada.
- Supervisión de las actividades de negociación y creación de mercado (32 preguntas): Incluye la supervisión de la entrada de órdenes, el enrutamiento y la ejecución, así como el registro y la liquidación adecuados de las operaciones, y la revisión de las ejecuciones para comprobar su cumplimiento.
- Supervisión de la banca de inversión y la investigación (32 preguntas): Esto incluye el desarrollo y mantenimiento de políticas, procedimientos y controles relacionados con las actividades de banca de inversión e investigación. También conlleva la revisión y aprobación de la información a los inversores, los libros de presentación y los materiales de marketing.