Qué fue la Serie 11?
La Serie 11 era una licencia de valores que permitía a los titulares proporcionar cotizaciones de valores y aceptar órdenes de clientes no solicitadas para su ejecución. También conocido como Examen de Representante Asistente – Procesamiento de Órdenes (AR), la Serie 11 fue administrada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). En 2018, FINRA retiró la licencia Serie 11.
La licencia se aplicaba a los asistentes de ventas de corretaje que tomaban e introducían órdenes no solicitadas de clientes de corretaje para su ejecución. Sin embargo, no les permitía aceptar órdenes de valores municipales o programas de participación directa. No había ningún requisito previo para realizar el examen, aunque el candidato tenía que estar registrado primero en la FINRA.
Puntos clave
- La Serie 11 era una licencia de valores emitida por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) que permitía a los corredores proporcionar cotizaciones de valores y aceptar órdenes de clientes no solicitadas para su ejecución.
- La licencia se aplicaba específicamente a los asistentes de ventas de las corredurías que tomaban e introducían órdenes no solicitadas de los clientes.
- El nombre oficial de la licencia y el examen era „Representante Asistente – Examen de Procesamiento de Órdenes”.”
- El examen para la licencia de la Serie 11 consistía en un examen de 60 minutos con 50 preguntas de opción múltiple que requería una calificación de aprobación del 70%.
- Estaba prohibido aceptar órdenes de valores municipales y programas de participación directa.
- En 2018, FINRA retiró el examen de la Serie 11 y la licencia correspondiente, y los representantes de ventas ahora deben completar el examen de la Serie 7 y el examen SIE.
- La Serie 7 siempre fue y sigue siendo requerida por las instituciones financieras más grandes y establecidas en relación con la Serie 11.
Comprender la Serie 11
La Serie 11 cubría a las personas asociadas a una empresa miembro de FINRA que aceptaban comunicaciones telefónicas o de otro tipo del público con el fin de proporcionar cotizaciones de valores actuales y aceptar órdenes de valores no solicitadas de clientes (con la notable excepción de los programas de valores municipales y de participación directa antes mencionados) para su presentación a las operaciones normales de ejecución de órdenes del miembro. Una orden no solicitada es aquella en la que el corredor no hizo una recomendación al cliente, sino que éste la solicitó por sí mismo.
De acuerdo con FINRA, un Representante Asistente – Procesamiento de Órdenes registrado „puede llevar a cabo las tareas antes mencionadas sólo en las instalaciones del miembro, debe estar bajo la supervisión directa de un principal debidamente registrado, y no puede recibir una compensación extra directa o indirecta por el número o tamaño de las transacciones efectuadas.”
La licencia Serie 11 era en efecto una versión reducida de la Serie 7, que era y sigue siendo exigida por las grandes instituciones financieras para que sus representantes de ventas obtengan. Esto se suele completar junto con la Serie 66. Como resultado, la Serie 11 se retiró y ahora los representantes de ventas están obligados a completar la Serie 7 y el examen SIE.
Actividades prohibidas de la Serie 11
Se prohibió a los representantes auxiliares de tramitación de pedidos realizar las siguientes actividades
- Registrarme como representante o director de forma simultánea
- Prestar asesoramiento u opinión sobre inversiones
- Hacer recomendaciones
- Realizar operaciones en los mercados de valores en nombre de la empresa
- Aceptación o apertura de nuevas cuentas
- Precalificación de clientes potenciales
- Realización de operaciones con valores municipales
- Efectuar transacciones en programas de participación directa
Estructura y contenido de la Serie 11
El examen de la Serie 11 consistió en 50 preguntas de opción múltiple calificadas. Los candidatos disponían de 60 minutos para realizar el examen, que costaba 80 dólares. La puntuación para aprobar era del 70%. No se penalizaba el hecho de adivinar, por lo que se animaba a los examinados a esforzarse por responder a todas las preguntas. El examen estaba organizado en las siguientes secciones:
- Sección 1: Tipos de valores (10 preguntas)
- Sección 2: Cuentas y pedidos de clientes (24 preguntas)
- Sección 3: Mercados de valores (5 preguntas)
- Sección 4: Normativa del sector de los valores (11 preguntas)
Una vez finalizado el examen, los candidatos recibirán un desglose informativo de su rendimiento sección por sección, así como su puntuación global. Los candidatos no podían utilizar ningún material de referencia durante el examen, ya que se trataba de una prueba a libro cerrado. Las preguntas del examen cambiaban en función de las nuevas normativas o de las modificaciones de las existentes, por lo que se animaba a los candidatos a mantenerse al día de las posibles novedades.
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