Definición de la relatividad de la adecuación del capital de Best (BCAR)

Qué es la Relatividad de Adecuación de Capital de Best's (BCAR)?

La Relatividad de Adecuación de Capital de Best (BCAR) es una calificación de la solidez del balance de una compañía de seguros. También conocido como Best’s Capital Adequacy Ratio, BCAR, examina el apalancamiento, las actividades de suscripción y el rendimiento financiero de una aseguradora y utiliza esta información para probar varios escenarios para ver cómo cada uno afectaría al balance de la aseguradora.

Puntos clave

  • Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) es una calificación que evalúa la solidez del balance de una compañía de seguros.
  • El BCAR examina el apalancamiento, las actividades de suscripción y el rendimiento financiero de una compañía de seguros, y los utiliza para probar diferentes escenarios financieros y cómo se vería afectada la compañía de seguros.
  • Para calcular el BCAR, hay que dividir el superávit ajustado de los asegurados entre el capital neto necesario.
  • El BCAR es sólo uno de los aspectos del análisis del balance de una compañía de seguros y debe examinarse junto con otros parámetros, como la correspondencia entre activos y pasivos, la liquidez y la calidad del capital.
  • El objetivo de una evaluación del balance, incluyendo un análisis BCAR, es garantizar que las compañías de seguros están valorando correctamente el riesgo, evitando que asuman más riesgo del que pueden cubrir con sus reservas.

n conocimiento de la Relatividad de Adecuación de Capital de Best's (BCAR)

Las compañías de seguros tienen un negocio delicado. Garantizan el pago a sus asegurados para cubrir los daños que el asegurado pueda sufrir en vida. Para asegurarse de que están en condiciones financieras de realizar estos pagos, las compañías de seguros y los reguladores exigen que se cumplan varias normas y se realicen pruebas. Muchas de estas pruebas incluyen ratios de adecuación del capital; pruebas que garantizan que una compañía de seguros está en posición financiera de cumplir con sus obligaciones.

Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) fue desarrollado por A.M. Best, una agencia de calificación centrada en el sector de los seguros. El BCAR describe la relación cuantitativa entre la solidez del balance de una compañía de seguros y sus riesgos operativos. Como base de la seguridad financiera, la solidez del balance es fundamental para determinar la capacidad de una unidad de calificación para cumplir con sus obligaciones actuales y en curso.

El BCAR hace hincapié en el balance porque muestra si una aseguradora será capaz de cumplir con las obligaciones de sus pólizas. Las prácticas de suscripción, en concreto el apalancamiento de la suscripción, determinan si la aseguradora está suscribiendo las pólizas que debería suscribir o si está asumiendo demasiado riesgo.

El BCAR tiene en cuenta las primas suscritas actualmente por la aseguradora, la cobertura de reaseguro y las reservas de pérdidas. Al establecer una pauta para el capital neto necesario para respaldar la solidez del balance, el BCAR puede ayudar a los analistas a diferenciar entre la solidez financiera de las aseguradoras y a determinar si la capitalización de una unidad de calificación es adecuada para su perfil de riesgo.

La fórmula básica del BCAR es la siguiente:

BCAR = Superávit ajustado de los asegurados (APHS) / Capital neto requerido (NRC)

El APHS tiene en cuenta las primas no devengadas, los activos, las reservas para siniestros, el reaseguro (ajustes de fondos propios), las notas de superávit, las necesidades del servicio de la deuda (ajustes de la deuda) y otros ajustes, como las posibles pérdidas por catástrofes y las futuras pérdidas operativas. Los componentes del BCAR incluyen los valores de renta fija, la renta variable, los tipos de interés, el crédito, las reservas para pérdidas y gastos de ajuste de pérdidas, las primas netas suscritas y las partidas fuera de balance.

Limitaciones de la relatividad de la adecuación del capital de Best (BCAR) 

El análisis del BCAR por sí solo no decide la evaluación de la solidez del balance. Otros factores que pueden influir en el análisis de la solidez del balance son la liquidez, la calidad del capital, la dependencia del reaseguro, la calidad y la idoneidad del reaseguro, la correspondencia entre activos y pasivos, la adecuación de las reservas, las pruebas de resistencia, los modelos internos de capital y las acciones o la situación financiera de una filial y/o un holding, que pueden incluir un cálculo del BCAR a nivel del holding/consolidado.

Del mismo modo, una calificación es algo más que una evaluación de la solidez del balance e incluye evaluaciones de los resultados operativos, el perfil empresarial y la gestión del riesgo empresarial de una unidad de calificación.

La crisis financiera de 2007-2008 golpeó duramente a las compañías de seguros. Muchas de ellas valoraron incorrectamente el riesgo, lo que llevó a las aseguradoras a asumir más riesgo del que podían cubrir con sus reservas. La falta de información adecuada, la transparencia financiera y la complacencia reguladora hicieron que los reguladores de seguros no comprendieran el grado de exposición de las compañías de seguros y, por tanto, no supervisaran adecuadamente su riesgo de insolvencia.

Los bancos también tienen que cumplir con los ratios de adecuación del capital para asegurarse de que tienen suficientes reservas a mano para hacer frente a situaciones financieras adversas, así como a la demanda de depósitos de los clientes.

Definición de la relatividad de la adecuación del capital de Best (BCAR)

Qué es la relatividad de la adecuación del capital de Best (BCAR)?

La relatividad de la adecuación del capital de Best (BCAR) es una calificación de la solidez del balance de una compañía de seguros. También conocido como Best’s Capital Adequacy Ratio, BCAR, examina el apalancamiento, las actividades de suscripción y el rendimiento financiero de una aseguradora y utiliza esta información para probar varios escenarios y ver cómo cada uno de ellos afectaría al balance de la aseguradora.

Puntos clave

  • Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) es una calificación que evalúa la solidez del balance de una compañía de seguros.
  • El BCAR examina el apalancamiento, las actividades de suscripción y el rendimiento financiero de una compañía de seguros, utilizándolos para probar diferentes escenarios financieros y cómo se vería afectada la compañía de seguros.
  • Para calcular el BCAR, hay que dividir el superávit ajustado de los asegurados entre el capital neto requerido.
  • El BCAR es sólo uno de los aspectos del análisis del balance de una compañía de seguros y debe considerarse junto con otros parámetros, como la correspondencia entre activos y pasivos, la liquidez y la calidad del capital.
  • El objetivo de una evaluación del balance, incluido un análisis BCAR, es garantizar que las compañías de seguros están valorando correctamente el riesgo, evitando que asuman más riesgo del que pueden cubrir con sus reservas.

Comprender la relatividad de la adecuación del capital de Best's (BCAR)

Las compañías de seguros llevan un negocio delicado. Garantizan los pagos a sus asegurados para cubrir los daños que el asegurado pueda sufrir en vida. Para asegurarse de que están en condiciones financieras de realizar estos pagos, las compañías de seguros y los reguladores exigen el cumplimiento de diversas normas y la realización de pruebas. Muchas de estas pruebas incluyen ratios de adecuación del capital; pruebas que garantizan que una compañía de seguros está en posición financiera de cumplir con sus obligaciones.

Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) fue desarrollado por A.M. Best, una agencia de calificación centrada en el sector de los seguros. El BCAR describe la relación cuantitativa entre la solidez del balance de una compañía de seguros y sus riesgos operativos. Como base de la seguridad financiera, la solidez del balance es fundamental para determinar la capacidad de una unidad de calificación para cumplir con sus obligaciones actuales y en curso.

El BCAR hace hincapié en el balance porque muestra si una aseguradora será capaz de cumplir con sus obligaciones en materia de pólizas. Las prácticas de suscripción, en concreto el apalancamiento de la suscripción, determinan si la aseguradora está suscribiendo las pólizas que debería suscribir, o si está asumiendo demasiado riesgo.

El BCAR tiene en cuenta las primas suscritas actualmente por el asegurador, la cobertura de reaseguro y las reservas para siniestros. Al establecer una pauta para el capital neto necesario para respaldar la solidez del balance, el BCAR puede ayudar a los analistas a diferenciar entre la solidez financiera de las aseguradoras y a determinar si la capitalización de una unidad de calificación es adecuada para su perfil de riesgo.

La fórmula básica del BCAR es la siguiente:

BCAR = Superávit ajustado de los asegurados (APHS) / Capital neto requerido (NRC)

El APHS tiene en cuenta las primas no devengadas, los activos, las reservas para siniestros, el reaseguro (ajustes de fondos propios), las notas de superávit, las necesidades del servicio de la deuda (ajustes de la deuda) y otros ajustes, como las posibles pérdidas por catástrofes y las futuras pérdidas de explotación. Los componentes del CNR incluyen valores de renta fija, acciones, tipos de interés, crédito, reservas para pérdidas y gastos de ajuste de pérdidas, primas netas emitidas y partidas fuera de balance.

Limitaciones de la relatividad de la adecuación del capital de Best's (BCAR) 

El análisis del BCAR por sí solo no decide la evaluación de la solidez del balance. Otros factores que pueden influir en el análisis de la solidez del balance son la liquidez, la calidad del capital, la dependencia del reaseguro, la calidad y la idoneidad del reaseguro, la correspondencia entre activos y pasivos, la adecuación de las reservas, las pruebas de resistencia, los modelos internos de capital y las acciones o la situación financiera de una filial y/o una sociedad de cartera, que pueden incluir un cálculo del BCAR a nivel de la sociedad de cartera/consolidado.

Del mismo modo, una calificación es más que una evaluación de la solidez del balance e incluye evaluaciones del rendimiento operativo de una unidad de calificación, el perfil empresarial y la gestión del riesgo empresarial.

La crisis financiera de 2007-2008 afectó mucho a las compañías de seguros. Muchos de ellos valoraron incorrectamente el riesgo, lo que llevó a las aseguradoras a asumir más riesgo del que podían cubrir con sus reservas. La falta de información adecuada, la transparencia financiera y la complacencia reguladora hicieron que los reguladores de seguros no comprendieran el grado de exposición de las compañías de seguros y, por tanto, no supervisaran adecuadamente su riesgo de insolvencia.

Los bancos también tienen que cumplir con los ratios de adecuación del capital para asegurarse de que tienen suficientes reservas a mano para hacer frente a situaciones financieras adversas, así como a la demanda de depósitos de los clientes.

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