Definición de la relación Nova/Ursa

Qué es el ratio Nova/Ursa?

El ratio Nova/Ursa es un indicador del sentimiento del mercado de renta variable basado en los fondos alcistas Nova y bajistas Ursa del Rydex Fund Group (filial de Guggenheim Investments). El fondo Nova trata de ofrecer una rentabilidad que iguale, antes de comisiones y gastos, el 150% de la rentabilidad diaria del S&Índice P 500. El fondo Ursa es un fondo inverso que sigue la cotización de la S&índice P 500 a la inversa sobre una base de 1:1.

La cantidad relativa de activos de cada fondo puede utilizarse como indicador de la dirección del sentimiento del mercado. Más concretamente, un valor alto representa un sentimiento general alcista y un valor bajo representa un sentimiento bajista.

Puntos clave

  • El ratio Nova/Ursa es un indicador de sentimiento de la dirección del mercado que utiliza un fondo de inversión Rydex como numerador y otro como denominador.
  • El fondo Rydex Nova es una estrategia alcista mientras que el fondo Rydex Ursa es una estrategia bajista.
  • Como los activos entran y salen de estos fondos de forma relativa, puede servir como indicador del sentimiento de los inversores.

Cómo funciona la Ratio Nova/Ursa

El fondo Rydex Nova es alcista con una beta objetivo de 1.5, lo que significa que los valores subyacentes del fondo tienden a moverse más que el mercado en general. Esto puede ser positivo cuando el mercado está subiendo y conducir a ganancias adicionales para los titulares de estos valores.

El fondo Rydex Ursa es bajista con una beta objetivo de -1.0. Esto significa que los valores subyacentes dentro de este fondo tienden a moverse menos que el mercado en general. Cuando el mercado cae, esto puede llevar a suavizar las pérdidas de los inversores

La relación Nova/Ursa se calcula de la siguiente manera:

Ratio Nova Ursa = Activos totales del fondo Nova Activos totales del Fondo Ursa \begin{aligned} \text{Ratio Nova Ursa} = \frac{text{Activos totales del fondo Nova} }{text{Activos totales del fondo Ursa} } \end{aligned} Ratio Nova Ursa=Activos totales del fondo UrsaActivos totales del fondo Nova

¿Qué dice el ratio Nova/Ursa a los inversores??

Un indicador de sentimiento está diseñado para representar la opinión de un grupo sobre el mercado o la economía. Estos indicadores de mercado intentan cuantificar el sentimiento para predecir cómo las creencias y posiciones actuales pueden afectar al comportamiento futuro del mercado.

El ratio Nova/Ursa es un indicador que puede usarse como aproximación a la dirección del sentimiento del mercado. Se calcula dividiendo el total de activos del Nova Fund, un fondo alcista, entre el total de activos del Ursa Fund, un fondo bajista.

Cuando el ratio es superior a 1.0, significa que hay más personas que invierten en el fondo que les beneficiará más cuando el mercado suba. Cuando el ratio es inferior a 1.0, significa que más personas invierten en el fondo que puede protegerles cuando el mercado cae. El seguimiento de este coeficiente puede ayudar a la gente a mantener el pulso de los cambios en el sentimiento del mercado. El ratio puede ser valioso porque, en lugar de medir simplemente la opinión de alguien sobre la dirección del mercado, este ratio muestra dónde está poniendo realmente su dinero la gente.

 

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