Definición de la regla fiscal de minimis

La regla fiscal de minimis: Una visión general

La regla fiscal de minimis establece el umbral a partir del cual un bono de descuento debe tributar como ganancia de capital en lugar de como renta ordinaria. La norma establece que un descuento inferior a un cuarto de punto por año completo entre su momento de adquisición y su vencimiento es demasiado pequeño para ser considerado un descuento de mercado a efectos fiscales. En cambio, el incremento del precio de compra al valor nominal debe tratarse como una ganancia de capital, si se mantiene durante más de un año.

De minimis significa en latín "sobre cosas mínimas."

Explicación de la regla fiscal de minimis

En virtud de la regla fiscal de minimis, si un bono municipal se adquiere con un descuento mínimo, está sujeto al impuesto sobre las plusvalías en lugar del tipo impositivo ordinario (normalmente más alto).

Puntos clave

  • La regla fiscal de minimis define cuándo un reembolso de bonos municipales es una ganancia de capital en lugar de un ingreso ordinario.
  • El límite para el tratamiento de la plusvalía es un cuarto de punto por año completo entre la adquisición y el vencimiento.
  • La regla fiscal de minimis sólo es relevante en un entorno de subida de los tipos de interés.

Según el Servicio de Impuestos Internos (IRS), un descuento mínimo -definido como una cantidad inferior a un cuarto del porcentaje del valor nominal multiplicado por el número de años completos entre la fecha de compra del bono y su fecha de vencimiento- es demasiado pequeño para ser considerado un descuento de mercado a efectos del impuesto sobre la renta.

Cómo calcular el de minimis

Para determinar si un bono municipal está sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital o al impuesto sobre la renta ordinaria utilizando la regla fiscal de minimis, multiplique el valor nominal por 0.25%, y multiplique el resultado por el número de años completos entre la fecha de compra del bono descontado y la fecha de vencimiento. Reste el importe de minimis derivado del valor nominal del bono.

Si esta cantidad es superior al precio de compra del bono al descuento, el bono comprado está sujeto al tipo impositivo ordinario. Si el precio de compra supera el umbral de minimis, se debe pagar el impuesto sobre las ganancias de capital.

"De minimis" significa "sobre cosas mínimas." Un descuento insignificante no se trata como una ganancia de capital.

En otras palabras, si el descuento de mercado es inferior al importe de minimis, el descuento del bono se trata generalmente como una ganancia de capital en el momento de su venta o reembolso, y no como un ingreso ordinario.

Ejemplo de la regla de minimis

Supongamos que se trata de un bono municipal a 10 años con un valor nominal de 100 y cinco años hasta su vencimiento. El descuento de minimis es 100 valor a la par x 0.0025 x 5 años = 1.25.

A continuación, se resta el 1.25 del valor nominal para obtener el importe de corte de minimis, que en este ejemplo es del 98.75 = 100 – 1.25. Este es el precio más bajo al que se puede comprar el bono para que el IRS trate el descuento como una ganancia de capital.

En este ejemplo, si el precio del bono con descuento que compró está por debajo del 98.75 por 100 del valor nominal estará sujeto al impuesto sobre la renta ordinario en virtud de la norma fiscal de minimis.

Por lo tanto, si compró este bono por 95 dólares, el impuesto sobre la renta ordinaria se aplicará cuando el bono se reembolse a la par, ya que 95 dólares es menos que 98 dólares.75.

Otra forma de verlo es que el descuento de mercado de 100 – 95 = 5 es mayor que la cantidad de minimis de 1.25. Por lo tanto, el beneficio de la venta del bono es un ingreso, no una ganancia de capital.

Un principio básico de fijación de precios de los bonos es que cuando los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan, y viceversa. La regla fiscal de minimis suele aplicarse en un entorno de subida de los tipos de interés. Durante estos periodos, el precio de los bonos cae y se ofrecen con descuentos o grandes descuentos a la par.

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