Definición de la regla del 4%

Qué es la regla del 4%?

La regla del 4% es una regla práctica que pueden utilizar los jubilados para decidir cuánto deben retirar de sus fondos de jubilación cada año.

El propósito de la adopción de la regla es mantener un flujo de ingresos constante al tiempo que se mantiene un saldo global adecuado en la cuenta para los años futuros. Las retiradas consistirán principalmente en intereses y dividendos de los ahorros.

Los expertos están divididos sobre si la tasa de retirada del 4% es la mejor opción. Muchos, incluido el creador de la regla, dicen que el 5% es una regla mejor para todos los casos, excepto el peor.

Puntos clave

  • La regla del 4% sugiere la cantidad total que un jubilado debe retirar de sus ahorros para la jubilación cada año.
  • La norma pretende establecer un flujo de ingresos constante y seguro que satisfaga las necesidades financieras actuales y futuras de los jubilados.
  • La regla se creó a partir de datos históricos sobre la rentabilidad de las acciones y los bonos durante un período de 50 años, desde 1926 hasta 1976.
  • La esperanza de vida desempeña un papel importante a la hora de determinar una tasa sostenible.

1:48

Por qué la regla del 4% ya no funciona para los jubilados

Cómo entender la regla del 4%

La regla del 4% es una pauta utilizada por algunos planificadores financieros y jubilados para estimar unos ingresos cómodos pero seguros para la jubilación.

La esperanza de vida de un individuo desempeña un papel importante a la hora de determinar si la tasa será sostenible. Los jubilados que viven más tiempo necesitan que sus carteras duren más, y sus costes médicos y otros gastos pueden aumentar con la edad.

Historia de la regla del 4%

El concepto de la regla del 4% se atribuye a Bill Bengen, un asesor financiero del sur de California que la creó a mediados de los años 90, y que desde entonces se ha quejado de que muchos de sus partidarios la han simplificado en exceso. Dijo que la regla del 4% se basaba en el peor de los casos y que el 5% sería una cifra más realista.

La regla se creó utilizando datos históricos sobre los rendimientos de las acciones y los bonos durante el periodo de 50 años comprendido entre 1926 y 1976, centrándose en gran medida en los graves descensos del mercado de los años 30 y principios de los 70.

Bengen llegó a la conclusión de que, incluso durante los mercados insostenibles, no existía ningún caso histórico en el que una retirada anual del 4% agotara una cartera de jubilación en menos de 33 años.

Contabilización de la inflación

Mientras que algunos jubilados que se adhieren a la regla del 4% mantienen su tasa de retiro constante, la regla permite a los jubilados aumentar la tasa para mantener el ritmo de la inflación. Las posibles formas de ajustar la inflación incluyen establecer un incremento anual fijo del 2%, que es la tasa de inflación objetivo de la Reserva Federal, o ajustar las retiradas en función de las tasas de inflación reales. El primer método proporciona incrementos constantes y predecibles, mientras que el segundo método adapta de forma más eficaz los ingresos a los cambios del coste de la vida.

Mientras que la regla del 4% recomienda mantener una cartera equilibrada de un 50% de acciones ordinarias y un 50% de bonos del Tesoro a medio plazo, algunos expertos financieros aconsejan mantener una asignación diferente, incluyendo la reducción de la exposición a las acciones en la jubilación en favor de una mezcla de efectivo, bonos y acciones.

Ventajas y desventajas de la regla del 4%

Aunque seguir la regla del 4% puede hacer más probable que sus ahorros para la jubilación duren el resto de su vida, no lo garantiza. La regla se basa en el comportamiento pasado de los mercados, por lo que no predice necesariamente el futuro. Lo que se consideraba una estrategia de inversión segura en el pasado puede no serlo en el futuro si las condiciones del mercado cambian.

Hay varios escenarios en los que la regla del 4% podría no funcionar para un jubilado. Una caída severa o prolongada del mercado puede erosionar el valor de un vehículo de inversión de alto riesgo mucho más rápido que una cartera de jubilación típica.

Además, la regla del 4% no funciona a menos que el jubilado se mantenga fiel a ella año tras año. Violar la regla un año para derrochar en una compra importante puede tener graves consecuencias en el futuro, ya que esto reduce el capital, lo que repercute directamente en el interés compuesto del que depende el jubilado para su sostenibilidad.

Sin embargo, la regla del 4% tiene ventajas evidentes. Es fácil de seguir y proporciona unos ingresos predecibles y constantes. Y, si tiene éxito, la regla del 4% le protegerá de quedarse sin fondos en la jubilación.

Lo que nos gusta

  • Ventajas de la regla del 4%

  • Es fácil de seguir

  • Proporciona unos ingresos predecibles y constantes

  • Le protege de quedarse sin dinero en la jubilación

Lo que no nos gusta

  • Contras de la regla del 4%

  • Requiere un cumplimiento estricto (no responde a cambios en el estilo de vida)

  • Se basa en el peor escenario de rendimiento de la cartera

  • El 5%, y no el 4%, puede ser una cifra más realista

La regla del 4% y las crisis económicas

En realidad, la regla del 4% puede ser un poco conservadora. Según Michael Kitces, planificador de inversiones, se desarrolló para tener en cuenta las peores situaciones económicas, como la de 1929, y se ha mantenido bien para quienes se jubilaron durante las dos crisis financieras más recientes. señala Kitces:

El jubilado del año 2000 está simplemente "en línea" con el jubilado de 1929, y lo hace mejor que el resto. Y el jubilado de 2008 -incluso habiendo empezado con la crisis financiera mundial fuera de la puerta- es ya hacer mucho más que cualquier de estos escenarios históricos! En otras palabras, aunque la crisis tecnológica y, sobre todo, la crisis financiera mundial fueron aterradoras, todavía no han sido el tipo de escenarios que suponen la perdición total de la regla del 4%.

Esto no es, por supuesto, una razón para ir más allá. La seguridad es un elemento clave para los jubilados, aunque seguirla pueda dejar a los que se jubilan en tiempos económicos más tranquilos "con una enorme cantidad de dinero sobrante" señala Kitces, añadiendo que "en general, una tasa de retirada del 4% es realmente muy modesta en relación con la rentabilidad media histórica a largo plazo de casi el 8% en una cartera equilibrada (60/40)!"

¿Sigue funcionando la regla del 4%??

La regla del 4% se creó para satisfacer las necesidades financieras de un jubilado incluso en el peor de los escenarios económicos, como una caída prolongada del mercado. Muchos asesores financieros afirman que el 5% permite llevar un estilo de vida más cómodo, añadiendo sólo un poco más de riesgo.

¿Cuánto durará mi dinero con la regla del 4%??

La regla del 4% pretende que sus ahorros para la jubilación duren 30 años o más.

¿Funciona la regla del 4% para la jubilación anticipada??

La regla del 4% se centra en la preparación para la jubilación a los 65 años. Si espera jubilarse anticipadamente o espera seguir trabajando más allá de los 65 años, sus necesidades financieras a largo plazo serán diferentes.

¿Qué es la regla del 4%??

Puede utilizar cualquier calculadora en línea de retiros para la jubilación, utilizando la regla del 4% como la cantidad que pretende retirar anualmente. Un ejemplo se puede encontrar en MyCalculators

El resultado final

Para la mayoría de las personas, la gestión de sus ahorros para la jubilación es un acto de equilibrio. Si retiran demasiado rápido, corren el riesgo de quedarse sin dinero. No retirar el dinero suficiente puede privarles de todo el beneficio de sus ahorros ganados con esfuerzo.

Para aquellos que quieran una regla general a seguir, la Regla del 4% es una opción fácil de usar.

CorrecciónJan. 20, 2022: Una versión anterior de este artículo indicaba erróneamente el tipo de bonos que podían incluirse en una cartera equilibrada de acciones y bonos. Se trata de bonos del Tesoro a medio plazo, no de bonos del Tesoro a plazo inmediato.

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Entre ellos se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otros editores de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.

  1. MarketWatch. "El inventor de la „regla del 4%” acaba de cambiarla." Consultado en enero. 15, 2022.

  2. RBC Wealth Management. "Tasas de retirada sostenibles en la jubilación: Utilícelas como guía para evitar quedarse sin dinero." Página 1. Acceso a enero. 15, 2022.

  3. Revista Financial Advisor. "Cuánto es suficiente?" Accedido en enero. 15, 2022.

  4. Michael Kitces.com. "Cómo se ha mantenido la regla del 4% desde la burbuja tecnológica y la crisis financiera de 2008?" Accedido en enero. 15, 2022.

Dodaj komentarz