Definición de la reestructuración de la deuda

Qué es la reestructuración de la deuda?

La reestructuración de la deuda es un proceso utilizado por las empresas, los individuos e incluso los países para evitar el riesgo de impago de sus deudas existentes, por ejemplo, negociando tipos de interés más bajos. La reestructuración de la deuda ofrece una alternativa menos costosa que la quiebra cuando un deudor se encuentra en dificultades financieras, y puede beneficiar tanto al prestatario como al prestamista.

Puntos clave:

  • La reestructuración de la deuda está disponible para empresas, individuos e incluso países.
  • El proceso de reestructuración de la deuda puede reducir los tipos de interés de los préstamos o ampliar los plazos de devolución.
  • Una reestructuración de la deuda puede incluir un canje de deuda por capital, en el que los acreedores acuerdan cancelar una parte o la totalidad de la deuda pendiente a cambio de capital en la empresa.
  • Una nación que quiera reestructurar su deuda podría trasladarla del sector privado a las instituciones del sector público.

Cómo funciona la reestructuración de la deuda

Algunas empresas tratan de reestructurar su deuda cuando se enfrentan a la perspectiva de la quiebra. El proceso de reestructuración de la deuda suele consistir en conseguir que los prestamistas acepten reducir los tipos de interés de los préstamos, ampliar las fechas de pago de las obligaciones de la empresa, o ambas cosas. Estos pasos mejoran las posibilidades de que la empresa pague sus obligaciones y siga funcionando. Los acreedores entienden que recibirían aún menos en caso de que la empresa se viera obligada a declararse en quiebra o liquidación.

La reestructuración de la deuda puede ser beneficiosa para ambas partes, ya que la empresa evita la quiebra y los prestamistas suelen recibir más de lo que habrían recibido a través de un procedimiento de quiebra.

El proceso funciona de forma muy parecida para los individuos y para los países, aunque a escalas muy diferentes.

Importante

Los particulares que deseen reestructurar sus deudas pueden contratar a una empresa de reducción de deudas para que les ayude en las negociaciones. Pero deben asegurarse de que están tratando con uno de buena reputación, no con una estafa.

Tipos de reestructuración de la deuda

Reestructuración de la deuda de las empresas

Las empresas tienen una serie de herramientas a su disposición para reestructurar sus deudas. Una de ellas es el canje de deuda por acciones. Se produce cuando los acreedores acuerdan cancelar una parte, o la totalidad, de las deudas pendientes de una empresa a cambio de capital (propiedad parcial) en el negocio. El canje suele ser la opción preferida cuando tanto la deuda pendiente como los activos de la empresa son significativos y obligar al negocio a cesar sus operaciones sería contraproducente. Los acreedores preferirían tomar el control de la empresa en apuros, si es necesario, como una preocupación continua.

Una empresa que quiera reestructurar su deuda también puede renegociar con sus tenedores de bonos para „aceptar un recorte”, lo que significa que una parte de los pagos de intereses pendientes se cancelará o una parte del saldo no se reembolsará.

Una empresa suele emitir bonos rescatables para protegerse de una situación en la que no pueda hacer frente a los pagos de intereses. El emisor puede rescatar anticipadamente un bono con opción de compra en épocas de bajada de los tipos de interés. Esto permite al emisor reestructurar la deuda en el futuro porque la deuda existente puede ser sustituida por una nueva deuda a un tipo de interés más bajo.

Reestructuración de la deuda para los países

Los países pueden enfrentarse al impago de su deuda soberana, y así ha sido a lo largo de la historia. En la actualidad, algunos países optan por reestructurar su deuda con los tenedores de bonos. Esto puede significar el traslado de la deuda del sector privado a instituciones del sector público que podrían ser más capaces de manejar el impacto del incumplimiento de un país.

Los tenedores de bonos soberanos también pueden tener que aceptar un recorte, aceptando un porcentaje reducido de lo que se les debe, tal vez el 25% del valor total de sus bonos. Las fechas de vencimiento de los bonos también pueden ampliarse, dando al gobierno emisor más tiempo para conseguir los fondos que necesita para reembolsar a sus tenedores de bonos.

Lamentablemente, este tipo de reestructuración de la deuda no cuenta con mucha supervisión internacional, incluso cuando los esfuerzos de reestructuración cruzan las fronteras.

Reestructuración de la deuda para particulares

Los particulares que se enfrentan a la insolvencia pueden intentar renegociar las condiciones con sus acreedores y las autoridades fiscales. Por ejemplo, alguien que no puede seguir pagando una hipoteca de 250.000 dólares puede llegar a un acuerdo con la institución crediticia para reducir la hipoteca al 75%, o a 187.500 dólares (75% x 250.000 dólares = 187.500 dólares). A cambio, el prestamista puede recibir el 40% del producto de la venta de la casa cuando la vende el deudor hipotecario.

Los particulares pueden intentar negociar por su cuenta o con la ayuda de una empresa de renombre dedicada al alivio de la deuda. Se trata de un área en la que abundan las estafas, por lo que deben asegurarse de saber a quién están involucrando. Nuestro equipo publica una lista actualizada periódicamente de las mejores empresas de reestructuración de deudas.

Nuestro equipo exige a los escritores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Estos incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
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  1. Comisión Federal de Comercio. "Estafas de alivio de la deuda y reparación del crédito." Accedido en febrero. 25, 2021.

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