¿Qué es una opción de reparto de cargas??
La opción de distribución de la carga es un método de cobro de las comisiones anuales de los inversores en los fondos con carga mediante deducciones periódicas. La idea es algo similar a un plan contractual de carga diferencial. El inversor siempre puede optar por pagar las comisiones de una sola vez. Sin embargo, la opción de distribución de la carga ofrece una alternativa que permite dividir los gastos en cantidades más pequeñas.
Puntos clave
- La opción de diferencial de carga implica la realización de deducciones periódicas a los titulares del fondo de inversión, en lugar de imponer una carga inicial o final de mayor envergadura.
- Las opciones de distribución de la carga permiten a un fondo de carga dividir las comisiones en incrementos más pequeños, proporcionando opciones de pago que pueden ser más manejables para algunos inversores.
- La mayor desventaja de las opciones de carga diferencial es que pueden ocultar los verdaderos costes de invertir en un fondo concreto.
Comprensión de las opciones con carga
La opción de diferencial de carga es un proceso de cobro de comisiones relacionado con los gastos impuestos por los fondos de carga, que son fondos de inversión que imponen gastos de venta o comisiones.
Las comisiones de carga pueden clasificarse como:
- Cargos por adelantado: Se cobra en el momento de la compra inicial
- Cargos por devolución: Se cobra cuando los inversores venden las acciones
- Carga nivelada: Se cobra mientras el inversor siga manteniendo su participación en el fondo
Los cargos de front-end y back-end no se consideran parte del ratio de gastos normal del fondo, pero los cargos de carga nivelada sí. El inversor es responsable de cubrir estos cargos, que se conocen como carga. Las comisiones de carga se pagan a un intermediario, como un corredor o un asesor de inversiones. Los fondos sin carga no cobran estas comisiones de venta.
Los inversores pueden reducir drásticamente las comisiones de carga invirtiendo en fondos sin carga, que deben mantener las comisiones de nivel de carga por debajo del 0.25%. Muchos fondos cotizados en bolsa (ETF) también son una buena opción para mantener bajas las comisiones.
La utilización de una opción de distribución de la carga permite al fondo distribuir las comisiones requeridas y cobrarlas en varios momentos preestablecidos. Estas deducciones periódicas suelen tomarse de las aportaciones periódicas del inversor al fondo para repartir la carga de las comisiones de carga a lo largo del tiempo.
Ventajas de las opciones de diferencial de carga
Las opciones de distribución de la carga permiten a un fondo con carga dividir las comisiones, proporcionando opciones de pago que son más manejables para los inversores. Esto ofrece a los inversores una forma de pagar las comisiones requeridas de una manera más económica y apoya la planificación de la inversión a largo plazo.
Con una opción de reparto de carga, un inversor de fondos de inversión puede pagar las comisiones al fondo periódicamente. Los pagos de la opción de distribución de la carga pueden estar vinculados a hitos o eventos específicos, como por ejemplo después de cada nómina. El inversor puede entonces evitar la carga más imponente de pagar una gran comisión de carga a tanto alzado cada año, ya que una parte de la comisión se paga con cada aportación. Las comisiones de carga pueden satisfacerse deduciendo una determinada cantidad de los pagos fijos periódicos del inversor.
Desventajas de las opciones de distribución de la carga
La mayor desventaja de las opciones con carga diferencial es que pueden ocultar los verdaderos costes de invertir en un fondo concreto.
Supongamos que un inversor tiene 100.000 dólares en un fondo con comisiones de nivelación del 1.3%. Si el inversor cobra con cada nómina cada dos semanas, la comisión sería de 50 dólares cada dos semanas. En el contexto de 100.000 dólares, 50 dólares puede no parecer mucho dinero. Sin embargo, un único pago de 1.300 dólares una vez al año pone de manifiesto el coste real–1.300 dólares son suficientes para comprar un nuevo ordenador, un nuevo televisor o unas agradables vacaciones.
Las comisiones excesivamente elevadas que encubren las opciones de diferencial de carga pueden ser un problema especialmente importante en algunas situaciones. Por ejemplo, un empleado puede ser inscrito automáticamente en un plan de jubilación, o un inversor puede no prestar suficiente atención a las comisiones. Las comisiones que no parecen elevadas cuando se empieza con poco dinero consumen más dinero a medida que aumentan los ahorros. Muchos ETF de bajo coste cobran comisiones totales inferiores a 0.07% al año y a menudo superan a los fondos de inversión que cobran más del 1%. Para nuestro inversor con 100.000 dólares, esto puede suponer un ahorro de más de 1.000 dólares al año.
La clave está en mirar cuánto se gasta realmente cada año, en lugar de ignorar los pequeños cargos repetidos debido a las opciones de carga diferencial.