Qué es un pagaré dependiente del pago de los socios?
La nota dependiente del pago de los miembros se refiere a una nota emitida por LendingClub, una empresa de préstamos entre particulares situada en San Francisco, California. Los ingresos de estos pagarés se utilizan para conceder préstamos a los socios del club.
Puntos clave
- Los pagarés dependientes del pago de los socios son pagarés especulativos con altos tipos de interés emitidos por LendingClub. Ofrecen tipos fijos que comienzan a devengar intereses en la fecha de emisión.
- Los pagarés dependientes de los miembros son pagarés no garantizados, lo que significa que no están respaldados por una garantía.
- En 2008, los pagarés dependientes del pago de los miembros tenían un vencimiento inicial de tres años y cuatro días hábiles.
Comprensión de los pagarés dependientes del pago de los miembros
Los pagarés dependientes del pago de los miembros están clasificados como valores por la SEC y son de naturaleza altamente especulativa. Sólo deben ser adquiridos por inversores agresivos que puedan absorber la pérdida de toda su inversión. Sin embargo, estos pagarés también pagan un tipo de interés muy elevado, que oscila entre el 7% y casi el 20%, dependiendo de varios factores.
En 2008, los pagarés dependientes del pago de los socios tenían un vencimiento inicial de sólo tres años y cuatro días hábiles y devengaban intereses desde la fecha de su emisión. Los pagos se realizan mensualmente, y los préstamos no tienen suscriptores y, por tanto, no hay descuentos de los suscriptores. Debido a la falta de mercado para estos pagarés durante 2009, muchos inversores que compraron este tipo de pagarés debían mantenerlos hasta su vencimiento.
A partir de diciembre. 31 de 2020, LendingClub retirará su plataforma minorista peer-to-peer.
LendingClub emite pagarés en serie y cada serie corresponde a un único préstamo al consumo originado a través de la plataforma de la empresa a uno de sus miembros prestatarios. La obligación de la empresa de efectuar pagos sobre un pagaré se limita a un importe igual a la cuota prorrateada del inversor en relación con el correspondiente préstamo para miembros de ese pagaré.
Detalles de los pagarés dependientes del pago de los socios
No hay requisitos previos para invertir en los pagarés dependientes del pago de los miembros, lo que significa que están abiertos a los inversores minoristas. Los pagarés tienen un tipo de interés fijo y comienzan a cobrar intereses desde la fecha de emisión. Sólo se ofrecen en formato electrónico a través del sitio web de LendingClub a sus miembros y no son transferibles, excepto a través de la plataforma de negociación de LendingClub. La plataforma online de LendingClub permite a los miembros prestatarios cualificados obtener préstamos sin garantía con tipos de interés que les resulten atractivos. La plataforma también ofrece a los inversores la oportunidad de financiar indirectamente préstamos específicos de miembros con características crediticias y tipos de interés que consideren atractivos.
LendingClub ha establecido salvaguardias para reducir el riesgo asociado a los pagarés. Por ejemplo, los prestatarios de la plataforma deben tener una puntuación FICO mínima para poder optar a los préstamos. La plataforma también ha asignado varias calificaciones a los prestatarios en función de sus tasas de impago anuales. El tipo básico de los préstamos disminuye a medida que aumenta la tasa de morosidad. A partir de 2017, solo el 19% de los préstamos de LendingClub procedían de pagarés dependientes de los miembros.
Acerca de LendingClub
LendingClub es una comunidad financiera online que ofrece préstamos y permite a los inversores comprar pagarés dependientes del pago de los miembros, cuyos ingresos financian préstamos específicos realizados a miembros prestatarios individuales. Con LendingClub, los prestatarios pueden crear préstamos personales no garantizados de entre 1.000 y 40.000 dólares. Los inversores pueden buscar y examinar los listados de préstamos en el sitio web de LendingClub y seleccionar los préstamos en los que desean invertir en función de la información suministrada sobre el prestatario, el importe del préstamo, el grado del préstamo y la finalidad del mismo. Los inversores ganan dinero con los intereses, y LendingClub gana dinero cobrando a los prestatarios una comisión de apertura y a los inversores una comisión de servicio.
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