Definición de la liquidación bruta en tiempo real (RTGS)

Qué es la liquidación bruta en tiempo real (RTGS)?

El término liquidación bruta en tiempo real (LBTR) se refiere a un sistema de transferencia de fondos que permite la transferencia instantánea de dinero y/o valores. La liquidación bruta en tiempo real es el proceso continuo de liquidación de pagos sobre la base de órdenes individuales sin compensar los débitos con los créditos en los libros de un banco central. Una vez completados, los pagos de la liquidación bruta en tiempo real son definitivos e irrevocables. En la mayoría de los países, los sistemas son gestionados y dirigidos por sus bancos centrales.

Puntos clave

  • La liquidación bruta en tiempo real es el proceso continuo de liquidación de los pagos interbancarios por orden individual en los libros de un banco central.
  • El proceso de este sistema se opone a la compensación de los débitos con los créditos al final del día.
  • La liquidación bruta en tiempo real se emplea generalmente para las transferencias de fondos interbancarias de gran cuantía.
  • Los bancos centrales de todo el mundo utilizan cada vez más los sistemas de LBTR, que pueden ayudar a minimizar los riesgos relacionados con la liquidación de pagos de alto valor entre instituciones financieras.

Cómo funciona la liquidación bruta en tiempo real (RTGS)

Cuando se oye el término „en tiempo real”, significa que la liquidación se produce tan pronto como se recibe. Así, en términos más sencillos, la transacción se liquida en el banco receptor inmediatamente después de ser transferida desde el banco emisor. La liquidación bruta significa que las transacciones se gestionan y se liquidan individualmente, por lo que no se agrupan las transacciones múltiples. Esta es la base de un sistema de liquidación bruta en tiempo real.

Un sistema de LBTR se utiliza generalmente para las transferencias de fondos interbancarias de gran cuantía operadas y organizadas por el banco central de un país. Estas transferencias suelen requerir una compensación inmediata y completa. Como se ha mencionado anteriormente, una vez que las transacciones se liquidan, no pueden revertirse.

El primer sistema parecido a un sistema de liquidación bruta en tiempo real fue el U.S. Sistema Fedwire, que se puso en marcha en 1970. Este sistema fue una evolución de un sistema anterior basado en el telégrafo, que se utilizaba para transferir fondos electrónicamente entre los bancos de la U.S. Bancos de la Reserva Federal. En 1984, el Reino Unido y Francia implantaron sistemas de tipo SLBTR.

El sistema británico, denominado Clearing House Automated Payment System (CHAPS), es gestionado actualmente por el Banco de Inglaterra. Francia y otros países de la eurozona comparten un sistema llamado TARGET2 (por Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System). Otros países desarrollados y en vías de desarrollo también han introducido sus propios sistemas de LBTR.

La liquidación bruta en tiempo real disminuye el riesgo de liquidación -también denominado riesgo de entrega- en general, ya que la liquidación interbancaria suele producirse en tiempo real a lo largo del día, en lugar de hacerlo simplemente al final de la jornada. Esto elimina el riesgo de un retraso en la realización de la transacción. Los SLBTR suelen tener un coste más elevado que los procesos que agrupan y compensan los pagos.

RTGS frente a. Bankers' Automated Clearing Services (BACS)

Un sistema de liquidación bruta en tiempo real es diferente de los sistemas de liquidación neta, como el Bacs Payment Schemes Limited del Reino Unido, que anteriormente se conocía como Bankers’ Automated Clearing Services (BACS). Las transacciones que tienen lugar entre instituciones con BACS se acumulan durante el día. Al cierre de las operaciones, un banco central ajusta las cuentas institucionales activas por los importes netos de los fondos intercambiados.

El SLBTR no requiere un intercambio físico de fondos. Un banco central suele ajustar las cuentas del banco emisor y receptor de forma electrónica. Por ejemplo, el saldo del Banco A'remitente se reducirá en 1 millón de dólares, mientras que el saldo del Banco B, institución receptora, se incrementará en 1 millón de dólares.

Ventajas de la liquidación bruta en tiempo real (RTGS)

Los sistemas RTGS, cada vez más utilizados por los bancos centrales de todo el mundo, pueden ayudar a minimizar el riesgo de las liquidaciones de pagos de alto valor entre las instituciones financieras. Aunque las empresas y las instituciones financieras que manejan datos financieros sensibles suelen contar con altos niveles de seguridad para proteger la información y los fondos, la gama y la naturaleza de las amenazas en línea evolucionan constantemente.

Los sistemas de tipo RTGS ayudan a proteger los datos financieros haciéndolos vulnerables a los piratas informáticos durante un periodo de tiempo más breve.

La liquidación bruta en tiempo real puede permitir una ventana de tiempo más pequeña para que la información crítica sea vulnerable, lo que ayuda a mitigar las amenazas. Dos ejemplos comunes de amenazas a la ciberseguridad de los datos financieros son la ingeniería social o phishing (engañar a la gente para que revele su información) y el robo de datos, por el que un hacker obtiene y vende datos a otros.

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