Qué es la Ley McFadden?
La Ley McFadden de 1927 es una ley federal que otorga a los estados la autoridad para regular las sucursales bancarias ubicadas en el estado. Esto incluye las sucursales de los bancos nacionales situadas dentro de las fronteras estatales. La Ley McFadden pretendía permitir a los bancos nacionales competir con los bancos estatales permitiéndoles abrir sucursales dentro de las limitaciones estatales.
La Ley McFadden incluía otras disposiciones importantes. Los estatutos de los 12 bancos de la Reserva Federal expiraban en 1934. La ley renovó los estatutos de los bancos de distrito de la Reserva Federal a perpetuidad, eliminando las limitaciones anteriores de 20 años de la carta. También revisó una amplia gama de leyes bancarias con el fin de ampliar los servicios que los bancos miembros de la Reserva Federal podían ofrecer a los clientes.
Puntos clave
- La Ley McFadden de 1927 es una U.S. La ley federal que otorgaba a cada estado la autoridad para gobernar las sucursales bancarias situadas dentro de las fronteras estatales.
- Aunque la Ley McFadden permitía a los bancos nacionales operar múltiples sucursales dentro de las limitaciones de un estado, prohibía la banca interestatal o la expansión de los bancos a través de las fronteras estatales.
- La ley también amplió la carta de la Reserva Federal a perpetuidad y redujo las regulaciones que regían a los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal.
- La Ley Riegle-Neal de 1994 derogó la disposición de la Ley McFadden que prohibía las operaciones bancarias interestatales, lo que permitió a los bancos nacionales abrir sucursales en otros estados.
Entender la Ley McFadden
En febrero. El 25 de 1927, el presidente Calvin Coolidge promulgó la Ley McFadden. La ley se produjo en medio de los años de auge de la década de 1920, cuando el cielo parecía el límite para las acciones, los bancos y la economía. La Reserva Federal, creada en 1914, había tenido un gran éxito. Tanto los banqueros como los políticos reconocieron el papel de la Reserva Federal en el fortalecimiento de la economía.
Antes de la creación de la Reserva Federal, se consideraba que Estados Unidos era financieramente inestable. Los pánicos, las crisis estacionales de liquidez y el alto índice de quiebras bancarias hicieron que la U.S. economía un lugar más arriesgado para que los inversores internacionales y nacionales colocaran su capital. La falta de crédito fiable frenó el crecimiento de muchos sectores, como la agricultura y la industria.
La Ley McFadden pretendía reforzar el éxito económico de la década de 1920 abordando tres cuestiones clave que afectaban a la Reserva Federal y al sistema bancario del país.
La Carta de la Reserva Federal
La primera cuestión fue la duración de la carta de la Reserva Federal. La carta original por la que se establecían los bancos de distrito de la Reserva Federal, que expiraba en 1934, exigía que el Congreso volviera a constituir los bancos al cabo de 20 años. En caso de que el Congreso no aprobara la refundación, la Reserva Federal se disolvería.
Esta decisión no carece de precedentes. El Congreso se opuso a la reafirmación del Primer Banco de los Estados Unidos en 1811 y del Segundo Banco de los Estados Unidos en 1836. En lugar de arriesgar la existencia de la Reserva Federal, la Ley McFadden volvió a crear los Bancos de la Reserva Federal a perpetuidad.
Sucursales de bancos nacionales
Otra cuestión que abordó la Ley McFadden fue la de las sucursales bancarias. En aquella época, los bancos nacionales que operaban bajo cartas corporativas del gobierno federal tenían restringido operar en múltiples edificios. Por otro lado, las cartas corporativas concedidas por los gobiernos estatales variaban en esta cuestión. Algunos estados permitieron que los bancos operaran en múltiples ubicaciones o sucursales. La Ley McFadden permitía a un banco nacional operar múltiples sucursales en la medida en que los gobiernos estatales lo permitieran dentro de cada estado. Sin embargo, la ley prohibía la actividad bancaria interestatal, prohibiendo que los bancos fueran propiedad y estuvieran operando a través de las fronteras estatales.
Competencia entre bancos
Antes de la Ley McFadden, los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal operaban bajo regulaciones más estrictas que los bancos comerciales que no eran miembros de la Reserva Federal. En muchos casos, los bancos miembros tenían que mantener mayores reservas y se les prohibía ofrecer a sus clientes ciertos tipos de préstamos que se consideraban demasiado arriesgados. La Ley McFadden relajó estas restricciones a los bancos miembros, permitiéndoles competir más eficazmente con los bancos comerciales no miembros.
Críticas a la Ley McFadden
La Ley McFadden se atribuye a la igualdad de condiciones entre los bancos miembros de la Reserva Federal y los que no lo son. Sin embargo, la relajación de su normativa repercutiría en el crack de 1929, contribuyendo a las quiebras bancarias que se produjeron durante la Gran Depresión que siguió.
La prohibición de la banca interestatal de la Ley McFadden recibió críticas de los legisladores y de las autoridades bancarias, que dijeron que la restricción dejaba a los bancos regionales desprotegidos frente a las recesiones económicas locales. Los bancos pequeños y regionales no contaban con una cartera de préstamos suficientemente diversificada para resistir los acontecimientos económicos que afectaban a una zona o un estado determinado. Al sancionar la banca interestatal, los bancos serían menos vulnerables a cualquier acontecimiento económico que, a su vez, podría llevar a la quiebra de un banco.
En 1994, la Ley Riegle-Neal de Eficiencia Bancaria Interestatal y de Sucursales derogó la disposición de la Ley McFadden que prohibía la banca interestatal. Permitió a los bancos bien capitalizados abrir sucursales bancarias de servicio limitado a través de las fronteras estatales mediante la fusión con otros bancos. Esto dio lugar al aumento de los bancos nacionales en los Estados Unidos.
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