Definición de la Ley de Paridad de Transacciones Hipotecarias Alternativas (AMTPA)

Qué es la Ley de Paridad de Transacciones Hipotecarias Alternativas (AMPTA)?

La Ley de Paridad de Transacciones Hipotecarias Alternativas (AMTPA, por sus siglas en inglés) fue una ley del Congreso de 1982 que anuló muchas leyes estatales que impedían a los bancos conceder determinados préstamos hipotecarios que no fueran hipotecas convencionales a tipo fijo.

La Ley dio lugar a la disponibilidad de varias hipotecas „exóticas” nuevas, como las hipotecas de tipo ajustable (ARM), las ARM de opción, las hipotecas de sólo interés y las hipotecas de pago global.

Puntos clave

  • La Ley de Paridad de Transacciones Hipotecarias Alternativas de 1982, o AMTPA, abordó los tipos de préstamos hipotecarios que los bancos podían conceder.
  • La Ley anuló muchas leyes estatales que pretendían limitar los tipos de préstamos que un banco podía conceder, permitiendo a estas instituciones financieras conceder más de las llamadas hipotecas exóticas.
  • Las hipotecas exóticas incluían hipotecas con tipo de interés ajustable (ARMS), ARMS con opción, hipotecas con sólo tipo de interés e hipotecas con pago global.
  • Se considera que la Ley contribuyó a la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007, en la que años de crédito barato y normas de préstamo laxas alimentaron una enorme burbuja inmobiliaria que estalló, golpeando la economía de Estados Unidos.S. y la economía mundial.

Cómo funciona la Ley de Paridad de Transacciones Hipotecarias Alternativas (AMTPA)

La AMPTA se cita a menudo como una de las causas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007, y un ejemplo clásico del coste de las buenas intenciones. Antes de la AMPTA, la mayoría de los estados tenían normas que prohibían a los bancos conceder préstamos hipotecarios que no fueran hipotecas convencionales a tipo fijo. Estas restricciones, junto con la inflación y los tipos de interés de dos dígitos de la época, dificultaron, si no impidieron, que las familias de bajos ingresos pudieran permitirse una vivienda.

La AMPTA fue la segunda iniciativa legislativa para abordar el problema de la asequibilidad de la vivienda. En 1980 el Congreso aprobó la Ley de Desregulación y Control Monetario de las Instituciones Depositarias (DIDMCA), que eliminó las leyes estatales de usura. Al poder los bancos aplicar tipos de interés más altos a los prestatarios con poco crédito, el mercado de la vivienda se expandió. Pero esa ley no contemplaba las restricciones estatales sobre el tipo de hipotecas permitidas. Dos años más tarde, la AMPTA lo hizo. Juntas, las dos leyes allanaron el camino a nuevos productos hipotecarios.

La consecuencia involuntaria del AMPTA

Pero la consecuencia no deseada de la desregulación fue que muchos prestatarios a principios del siglo XXI obtuvieron hipotecas que no entendían.

Por ejemplo, los ARM tienen un tipo de interés bajo que acaba flotando con los tipos del mercado y que puede aumentar sustancialmente al cabo de unos años. Las hipotecas globo requieren un pago enorme cuando el préstamo vence. Las hipotecas de sólo interés tienen pagos mensuales bajos durante los primeros años, pero cuando el tipo se reajusta para incluir el capital, los pagos pueden dispararse.

Las hipotecas ARM con opción de compra permiten al prestatario pagar menos durante unos años, pero el saldo impagado se añade al capital del préstamo, lo que en algunos casos hace imposible que el prestatario acumule capital en la vivienda. Además, los bancos concedían préstamos basándose en la capacidad del prestatario para hacer frente a los bajos pagos mensuales iniciales, sin tener en cuenta los pagos posteriores, más elevados.

Las nuevas leyes abordan los problemas de las AMPTA

A medida que los prestatarios empezaron a perder sus casas por el impago de sus hipotecas, los precios de la vivienda empezaron a bajar en espiral, lo que dificultó aún más que la gente pudiera refinanciar sus casas con hipotecas más asequibles.

En 2007, el Congreso aprobó una nueva legislación que obligaba a los prestamistas a suscribir hipotecas basadas en el tipo totalmente indexado. En 2010, la Ley Dodd-Frank exigió normas aún más estrictas y la responsabilidad de los prestamistas, anulando de hecho el AMPTA. Los retrocesos de Dodd-Frank en 2018 se referían a las „pruebas de resistencia” de los bancos y no alteraron las normas hipotecarias de la ley.

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  1. Historia de la Reserva Federal. "Ley de desregulación y control monetario de las instituciones de depósito de 1980." Consultado el 12 de julio de 2021.

  2. Registro Federal. "Ley de Paridad de Transacciones Hipotecarias Alternativas; Preferencia." Consultado el 12 de julio de 2021.

  3. Congreso.gov. "Ley Dodd-Frank." Consultado el 12 de julio de 2021.

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