Qué es la inversión mediante fórmulas?
La inversión basada en fórmulas es un método de inversión que sigue rígidamente una teoría o fórmula prescrita para determinar la política de inversión. La inversión con fórmula puede estar relacionada con la forma en que un inversor gestiona la asignación de activos, invierte en fondos o valores, o decide cuándo y cuánto dinero invertir.
Puntos clave
- Con la inversión mediante fórmulas, un participante en el mercado sigue un plan estructurado que determina factores como la asignación de activos, los tipos de valores en los que se invierte o la cantidad y frecuencia de las inversiones.
- Algunos ejemplos de estilos comunes de inversión con fórmula incluyen el promedio de costes en dólares, la reinversión de dividendos y las escaleras.
- La inversión basada en fórmulas es atractiva para los participantes en el mercado que consideran que la inversión activa es estresante o abrumadora; la inversión basada en fórmulas es estructurada y coherente.
- La desventaja de las fórmulas de inversión es que no dejan mucho margen para que el inversor haga cambios para adaptarse a los cambios imprevistos del mercado o de la economía.
Cómo entender la inversión basada en fórmulas
Las fórmulas de inversión eliminan la mayor parte de las decisiones discrecionales del proceso de inversión, lo que puede reducir el estrés de los inversores y ayudarles a automatizar sus estrategias; los inversores se limitan a seguir las reglas o la fórmula y a invertir en consecuencia. Uno de los inconvenientes de utilizar la fórmula de inversión es la imposibilidad de adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Por ejemplo, durante un periodo de extrema volatilidad, un inversor puede conseguir mejores resultados realizando un ajuste discrecional en su estrategia de inversión.
El inversor debe asegurarse de que la fórmula se ajusta a su tolerancia al riesgo, su horizonte temporal y sus necesidades de liquidez para que sea eficaz. El promediado del coste del dólar, la reinversión de dividendos y las escaleras son ejemplos de estrategias de inversión con fórmulas sencillas.
La inversión mediante fórmulas puede simplificar el proceso de inversión para los inversores sin experiencia o para aquellos que carecen de tiempo para gestionar activamente sus cuentas; sin embargo, el riesgo es que un inversor mediante fórmulas no puede reaccionar con la suficiente rapidez a los cambios en el mercado o la economía.
Estrategias de inversión mediante fórmulas
- Promedio del coste del dólar: Esta estrategia consiste en comprar una cantidad fija de dólares de una inversión según un calendario establecido, independientemente de la evolución de la inversión. Por ejemplo, un participante en el mercado invierte 1.000 dólares en un determinado fondo de inversión el primer día del mes, todos los meses durante un año, invirtiendo finalmente 12.000 dólares. El promediado del coste del dólar ayuda a construir una cartera de forma fragmentada, añadiendo pequeñas cantidades de dinero durante un periodo de tiempo constante.
- Reinversión de dividendos: Los inversores pueden establecer un plan de reinversión de dividendos (DRIP) para reinvertir los dividendos en la compra de más acciones. Esta estrategia tiene la ventaja de componer la riqueza, siempre que la empresa pague dividendos constantes. Por ejemplo, un inversor tiene 10.000 dólares en acciones que pagan un rendimiento anual del 5%. Al cabo de un año, el inversor reinvierte los 500 dólares de dividendos y ahora tiene 10.500 dólares en acciones. Al cabo de dos años, el inversor reinvierte los 525 dólares de dividendos y tiene unas participaciones de 11.025 dólares. El efecto compuesto continúa mientras el inversor siga reinvirtiendo los dividendos. En este ejemplo se supone que el precio de la acción no ha variado durante el periodo de dos años.
- Escalas: Los inversores utilizan esta estrategia para las inversiones de renta fija, como los bonos. Los inversores compran una cartera de bonos con diferentes fechas de vencimiento. Al escalonar las fechas de vencimiento, los bonos a corto plazo compensan la volatilidad de los bonos a largo plazo. El efectivo recibido de los bonos que vencen se utiliza para comprar bonos adicionales para mantener la estructura definida.