Definición de la financiación básica

Qué es la financiación básica?

La financiación básica es un paquete de financiación preestablecido que se ofrece a los posibles licitadores de una adquisición. El banco de inversión que asesora a la empresa vendedora organiza la financiación básica e incluye todos los detalles del paquete crediticio, incluidos el capital, las comisiones y las cláusulas del préstamo. El nombre se deriva del hecho de que los detalles de la financiación se grapan en el reverso de la hoja de términos de la adquisición.

Puntos clave

  • La financiación en serie es un acuerdo durante una adquisición corporativa en el que el banco de inversión que asesora a la empresa vendedora también organiza la financiación preestablecida para los posibles compradores.
  • Estas operaciones, que reciben el nombre de los paquetes de papel grapado que se utilizaban para adjuntar el acuerdo de financiación al folleto de la oferta, suelen atraer a más postores, ya que los compradores potenciales no tienen que buscar su propia financiación.
  • El banco de inversión que participa en la financiación de grapas puede ganar comisiones en ambos lados de la operación al suscribir la venta y ofrecer servicios de financiación al comprador.

Explicación de la financiación de grapas

La financiación de grapas proporciona beneficios en la adquisición de una empresa por otra. Dado que la financiación ya está en marcha en este tipo de operaciones, a menudo el vendedor recibe ofertas más oportunas. Los compradores se benefician de ver las condiciones del acuerdo de préstamo preacordado y ya no tienen que buscar financiación propia de última hora para realizar la compra.

En efecto, el método de financiación en grapa permite al banco generar comisiones de ambas partes de la fusión, proporcionando servicios de asesoramiento y suscripción al vendedor y paquetes de financiación al comprador. Dado que la financiación combinada agiliza el proceso de licitación, se ha convertido en algo habitual en el ámbito de las fusiones y adquisiciones, aunque se han expresado algunas dudas sobre la ética de que un banco de inversión sirva a los intereses de ambas partes de una transacción.

Por qué utilizar la financiación de grapas?

La financiación en grapa se utiliza a menudo para maximizar el precio de venta: al poner el paquete de deuda en grapa a disposición de todos los compradores potenciales, un licitador potencial obtiene acceso a la deuda que, de otro modo, no habría podido conseguir por sí mismo. Desde el punto de vista del vendedor, cuanto mayor sea el número de licitadores potenciales con financiación completa, mayor será la competencia y, por tanto, mayor será el precio de venta potencial.

También se utiliza para facilitar una venta rápida. El proceso bancario se agiliza cuando se presenta a los compradores potenciales una hoja de condiciones bien negociada, especialmente cuando de otro modo habrían tenido que empezar desde cero con un sindicato de varios bancos.

Dodaj komentarz