Qué es un servicio de emisión de pagarés contingentes (SNIF)?
Un servicio de emisión de pagarés contingentes (SNIF) es un tipo de servicio de crédito, a menudo ofrecido por un banco, que garantiza el pago al prestamista si el prestatario incumple. De este modo, una facilidad de emisión de pagarés standby (SNIF) actúa en última instancia como una forma de seguro para un prestamista. La mayoría de las veces, el prestatario las incorpora a un acuerdo de préstamo cuando tiene un mal historial crediticio o cuando el prestatario y el prestamista no se conocen.
Puntos clave
- Una facilidad de emisión de pagarés standby (SNIF) es una forma de seguro para un prestamista por la que un banco garantizará el pago a un prestamista si el prestatario incumple la transacción.
- Las facilidades de emisión de pagarés de reserva (SNIF) se utilizan con mayor frecuencia en los acuerdos de préstamo cuando el prestatario tiene un historial crediticio dudoso o deficiente.
- Una facilidad de emisión de pagarés standby (SNIF) es muy similar a una carta de crédito standby.
- Hay muchos casos en los que se utilizaría una facilidad de emisión de pagarés standby (SNIF), como en el comercio internacional y la financiación de proyectos.
Cómo entender un Servicio de Emisión de Pagarés Standby (SNIF)
Las facilidades de emisión de pagarés standby (SNIF) se utilizan con mayor frecuencia cuando un prestamista accede a prestar dinero a un prestatario débil que presenta un mayor riesgo de impago. Un banco que emite un instrumento de emisión de pagarés contingentes (SNIF) cobrará una comisión al prestamista por proporcionar esta garantía, así como para ser compensado por asumir este riesgo adicional.
El prestamista puede pagar esta tasa él mismo o puede trasladar el coste al prestatario como un coste de hacer negocios en relación con su mala calidad crediticia. La garantía del SNIF puede ser una condición del préstamo para que el prestamista realice el pago inicial del principal al prestatario. Los servicios de emisión de pagarés standby son similares a las cartas de crédito standby, ya que son un tipo de carta de crédito (LOC).
Registro de un servicio de emisión de pagarés contingentes (SNIF)
Los acuerdos de emisión de pagarés contingentes (SNIF) suelen declararse como partidas fuera de balance a efectos de información financiera. Son posibles obligaciones futuras que pueden o no realizarse, dependiendo del resultado de la transacción entre las partes principales.
A pesar de esta incertidumbre, los bancos tienen que tener en cuenta el posible pasivo que puede surgir en sus libros si se les exige el pago de su garantía. Los bancos realizarán la debida diligencia sobre el prestatario, así como un análisis actuarial de la operación para asegurarse de que puede cumplir con su obligación. Además de cobrar una comisión por la garantía, los bancos pueden pedir un aval.
Cuándo se utiliza un servicio de emisión de pagarés contingentes (SNIF)
Las facilidades de emisión de pagarés contingentes (SNIF) no se utilizan para los préstamos habituales, como los préstamos personales o las hipotecas. Suelen utilizarse en el comercio internacional para facilitar las transacciones entre partes que no están familiarizadas entre sí. El prestamista puede tener una mala calidad crediticia, pero no necesariamente. El prestatario puede simplemente no estar familiarizado con el prestatario, al no haber realizado nunca antes una transacción con él, y, por lo tanto, está mitigando su riesgo asumiendo una garantía de un banco.
Las cartas de crédito son los principales documentos utilizados para facilitar el comercio internacional. Son instrumentos negociables que garantizan el pago si no se entregan los bienes o servicios. Tanto las cartas de crédito como las facilidades de emisión de pagarés standby (SNIF) ayudan a obtener contratos o préstamos, ya que la parte que asume el riesgo monetario ha visto reducido su riesgo y, por tanto, se siente más cómoda facilitando una transacción.
Las facilidades de emisión de pagarés contingentes (SNIF) también pueden utilizarse en la financiación de proyectos. Por ejemplo, una empresa puede creer que ha encontrado yacimientos de petróleo y necesita capital para comprar maquinaria para excavar un pozo de petróleo y extraerlo. La empresa no tiene flujo de caja, pero espera generar efectivo una vez que explote el petróleo y pueda venderlo. Si la empresa no puede obtener un préstamo tradicional y pide dinero prestado a un tercero, ese prestamista puede tratar de mitigar su riesgo obteniendo una facilidad de emisión de pagarés (SNIF) de un banco, en caso de que la empresa petrolera no pueda acceder al petróleo y generar efectivo.