Qué es la desinversión en acciones?
El Equity Stripping es un conjunto de estrategias destinadas a reducir el patrimonio global de una propiedad. Los deudores pueden utilizar las estrategias de reducción de capital para hacer que las propiedades no sean atractivas para los acreedores, así como los prestamistas depredadores que buscan aprovecharse de los propietarios que se enfrentan a una ejecución hipotecaria.
Puntos clave
- La desvinculación patrimonial es una práctica de protección de activos en la que éstos se protegen distribuyendo intereses en ellos a múltiples partes.
- También se considera una práctica de préstamo depredadora porque ayuda a los acreedores a reducir el derecho de un propietario a una propiedad mediante la compra sistemática de capital en ella y el control del flujo de caja asociado a la propiedad.
- El despojo conyugal y el HELOC son dos de las formas más comunes de despojo del patrimonio.
Comprensión de la extinción del patrimonio neto
Algunos consideran que la liquidación del patrimonio es uno de los métodos más sencillos y eficaces de protección de los activos frente a los acreedores, mientras que otros ven esta táctica simplemente como una forma de préstamo abusivo.
La idea que subyace a la desvinculación patrimonial como estrategia de protección de activos es que, mediante la reducción del interés en una propiedad, se disuade a los acreedores de incluir la propiedad en cualquier reclamación contra el deudor. Al conceder a otra parte un derecho sobre una propiedad, el propietario puede conservar el uso de la misma, así como el control sobre el flujo de caja, al tiempo que convierte la propiedad en un activo poco atractivo para cualquier acreedor que, de otro modo, podría intentar ejercer un juicio legal contra el propietario.
Como mecanismo de préstamo depredador, la extinción del patrimonio se ejerce contra los propietarios de viviendas que se enfrentan a una ejecución hipotecaria. Un inversor compra la propiedad al propietario bajo amenaza de ejecución hipotecaria y se compromete a arrendar la propiedad al antiguo propietario, que puede seguir utilizándola como residencia. Los inversores depredadores suelen utilizar este método para aprovecharse de los propietarios con recursos e información limitados.
Formas de desinversión
Además de las estrategias empleadas por los prestamistas depredadores, dos de las estrategias más comunes de despojo del patrimonio son el despojo conyugal y las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC).
El despojo conyugal es el proceso de cambiar el título de una propiedad a nombre del cónyuge del deudor. Esta estrategia permite al deudor presentar una renuncia a la propiedad a nombre de su cónyuge, que presumiblemente no tiene deudas o tiene pocas deudas. Aunque esta estrategia no es un método a prueba de balas para proteger la propiedad de los acreedores, es una estrategia de protección de activos sencilla y accesible para muchos propietarios que gestionan una deuda importante.
Las líneas de crédito con garantía hipotecaria permiten al propietario utilizar el patrimonio de su vivienda como línea de crédito. Una HELOC es una especie de segunda hipoteca, que utiliza el valor de la vivienda, o la diferencia entre el valor de la vivienda y el saldo restante de la hipoteca, como garantía de una línea de crédito. Los fondos de una HELOC funcionan de forma similar a los de una tarjeta de crédito. El banco que emite la HELOC al propietario de la vivienda le proporcionará una serie de vías para utilizar estos fondos, incluida una tarjeta de crédito emitida por el banco y vinculada a la cuenta. Aunque las HELOC ofrecen algunas ventajas atractivas, como tipos de interés variables y, en algunos casos, costes de cierre bajos o inexistentes, también pueden poner a los prestatarios en peligro de perder el capital de su vivienda.
Ejemplo de desprotección del patrimonio neto
Supongamos que una vivienda vale 500.000 dólares y que el propietario puede reclamar una exención de 100.000 dólares de la propiedad. Sin una hipoteca, un acreedor del propietario de la vivienda podría colocar un gravamen sobre la misma por valor de 400.000 dólares, i.e., el resto es inferior a la exención fiscal. Sin embargo, con una hipoteca, el acreedor no podrá colocar un gravamen por esa cantidad debido a la garantía real a la que tiene derecho el prestamista de la hipoteca.