Qué es una distribución de plusvalías?
La distribución de plusvalías es el pago por parte de un fondo de inversión o un fondo cotizado en bolsa (ETF) de una parte de los ingresos procedentes de las ventas de acciones y otros activos de la cartera del fondo. Es la parte prorrateada del inversor de los ingresos de las operaciones del fondo.
No es no, sin embargo, una parte del beneficio global del fondo. El fondo puede ganar o perder dinero a lo largo de un año, y su saldo aumentará o disminuirá en consecuencia. Pero si el fondo ganó con la venta de alguna de sus acciones durante ese año, hará distribuciones de ganancias de capital a sus accionistas.
Los fondos de inversión están obligados por ley a realizar distribuciones periódicas de plusvalías a sus accionistas. Los propietarios de las participaciones de los fondos de inversión tienen la opción de aceptar la distribución de las plusvalías en forma de pagos inmediatos o de reinvertirlas en participaciones adicionales del fondo.
Puntos clave
- La distribución de plusvalías es la parte que corresponde al inversor del producto de la venta de acciones y otros activos de un fondo.
- El inversor debe pagar impuestos sobre las plusvalías de las distribuciones, tanto si se toman en efectivo como si se reinvierten en el fondo.
- Los impuestos sobre las distribuciones se deben pagar en ese año fiscal, a menos que el fondo forme parte de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos.
- Según la normativa actual del IRS, las distribuciones de plusvalías de las participaciones en fondos de inversión o ETF se gravan como plusvalías a largo plazo, independientemente del tiempo que el individuo haya tenido participaciones en el fondo.
- Las distribuciones de plusvalías de las inversiones mancomunadas se consideran plusvalías a largo plazo, pero la compra y venta de participaciones de fondos o ETF con un periodo de tenencia inferior a un año da lugar a plusvalías o pérdidas a corto plazo.
Cómo entender las distribuciones de plusvalías
Por lo general, un fondo de inversión o ETF realiza una distribución de plusvalías al final de cada año. La distribución representa el producto de las ventas de acciones u otros activos por parte de los gestores del fondo a lo largo del año fiscal.
El inversor debe tener en cuenta que cobrar la distribución de plusvalías en lugar de reinvertirla en el fondo es en realidad una retirada de fondos. Reduce el importe neto que ha invertido en el fondo por el importe de la distribución.
Consideraciones fiscales sobre las distribuciones de plusvalías
Los titulares de participaciones en fondos de inversión están obligados a pagar impuestos sobre las distribuciones de plusvalías realizadas por los fondos que poseen, independientemente de que el dinero se reinvierta o no en participaciones adicionales. Existe una excepción para los fondos de bonos municipales, que están exentos de impuestos a nivel federal y normalmente a nivel estatal.
Los impuestos no se deben pagar para ese año fiscal si el inversor posee el fondo como parte de una IRA, 401(k) u otro plan de jubilación con impuestos diferidos. Los impuestos se pagarán cuando se retiren los fondos después de la jubilación.
Si el fondo no está en un plan de jubilación, los impuestos se deben pagar por ese periodo de declaración de impuestos.
Mientras que las distribuciones de ganancias de capital de las inversiones agrupadas se tratan como ganancias de capital a largo plazo, un individuo puede comprar y vender acciones de fondos o ETF con un período de tenencia inferior a un año, lo que daría lugar a ganancias o pérdidas de capital a corto plazo para esas acciones. Tenga en cuenta que las distribuciones de plusvalías son, por lo tanto, diferentes al periodo de tenencia real de las participaciones del fondo.
Normativa actual del IRS
Según la normativa actual del IRS, las distribuciones de plusvalías de las participaciones en fondos de inversión o ETF se gravan como plusvalías a largo plazo, independientemente del tiempo que la persona haya poseído las participaciones del fondo. Esto significa un tipo impositivo del 0%, el 15% o el 20%, dependiendo del tipo impositivo ordinario del individuo.
Las personas que realmente odian pagar impuestos podrían considerar la posibilidad de buscar inversiones fiscalmente eficientes, incluidos los fondos fiscalmente eficientes. Los fondos fiscalmente eficientes se identifican como tales en sus descripciones. Suelen comprar y vender acciones con menos frecuencia que los fondos de crecimiento agresivo y pueden tener algunos fondos de bonos municipales para obtener ingresos libres de impuestos.
Las distribuciones de plusvalías pueden realizarse incluso cuando el valor global de un fondo ha bajado durante el año. Es decir, un fondo puede haber vendido algunas acciones que se han revalorizado, pero estas ganancias pueden ser compensadas o incluso borradas por otras inversiones que han perdido dinero.
Distribuciones de plusvalías y valor liquidativo
Al igual que en el caso de las acciones ordinarias, la distribución de plusvalías y dividendos disminuye el valor liquidativo (NAV) del fondo en la cantidad distribuida. Por ejemplo, el gestor de un fondo con un valor liquidativo de 20 dólares por acción puede pagar una distribución de 5 dólares a los accionistas. El resultado es que el valor neto del fondo disminuye entre 5 y 15 dólares.
Aunque esto aparezca en el gráfico de precios de un fondo de inversión como un descenso del precio en la fecha ex-dividendo, el rendimiento total del fondo no ha cambiado. Las ganancias no realizadas de los valores determinan el valor liquidativo del fondo de inversión hasta que se venden.
Cómo tributan las distribuciones de plusvalías?
Los titulares de participaciones en fondos de inversión están obligados a pagar impuestos sobre las distribuciones de plusvalías realizadas por los fondos que poseen. Las distribuciones de plusvalías procedentes de fondos de inversión o ETF se gravan como plusvalías a largo plazo, independientemente del tiempo que la persona haya poseído acciones del fondo, lo que supone un tipo impositivo del 0%, 15% o 20%, dependiendo del tipo impositivo de la persona.
Dónde puedo declarar las distribuciones de plusvalías en un 1040?
Según el IRS, los contribuyentes deben declarar las distribuciones de ganancias de capital en la línea 13 del Anexo D (Formulario 1040), Ganancias y Pérdidas de Capital.
Cuál es la diferencia entre una distribución de plusvalía y una ganancia de capital?
Las ganancias de capital son cualquier incremento en el valor de un activo de capital. Las distribuciones de plusvalías son pagos que un fondo de inversión o un fondo cotizado en bolsa (ETF) realiza a sus titulares y que son una parte de los ingresos procedentes de las ventas de acciones u otros activos de la cartera del fondo.
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