Qué son las cuentas del mercado monetario Xtra (MMAX)?
Una cuenta MMAX es un tipo de cuenta bancaria del mercado monetario. Es muy popular entre quienes desean hacer grandes depósitos y, al mismo tiempo, beneficiarse de la cobertura de seguro que ofrece la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Mientras que la FDIC normalmente sólo asegura hasta 250.000 dólares por cuenta, las cuentas MMAX pueden recibir un seguro de la FDIC de hasta 5 millones de dólares.
Puntos clave
- Una cuenta MMAX es un tipo de cuenta bancaria que permite a los depositantes disfrutar de un seguro FDIC de hasta 5 millones de dólares.
- Estas cuentas son posibles gracias a la distribución de los fondos depositados en una red de entidades bancarias participantes.
- Las cuentas MMAX suelen pagar un interés intermedio entre el de una cuenta de ahorro y el de un bono corporativo.
Cómo entender las cuentas MMAX
Las cuentas MMAX funcionan mediante la agrupación de una red de instituciones financieras participantes. En concreto, estas cuentas son administradas por la Corporación de Depósitos Institucionales (IDC), que supervisa una red de bancos participantes.
A través de esta red, el IDC puede ofrecer cuentas MMAX en las que los fondos depositados se colocan efectivamente en múltiples cuentas en las instituciones financieras participantes. Dado que cada cuenta es elegible para un seguro de hasta 250.000 dólares de la FDIC, la cuenta MMAX puede combinar varias cuentas para obtener una cobertura de seguro total de hasta 5 millones de dólares.
Dado que las cuentas MMAX implican la coordinación entre las múltiples instituciones participantes, los titulares de las cuentas MMAX no pueden realizar más de seis reintegros al mes. A cambio, los depositantes de la MMAX se benefician de un límite de seguro más alto, al tiempo que disfrutan de unos ingresos por intereses superiores a los de la mayoría de las cuentas corrientes o de ahorro.
Las cuentas MMAX son populares entre los clientes de la banca institucional que desean obtener mayores rendimientos que las cuentas bancarias tradicionales. Aunque las cuentas MMAX conllevan una liquidez menor que la de una cuenta tradicional del mercado monetario, siguen siendo bastante líquidas en comparación con otras alternativas, como los bonos corporativos.
Las cuentas MMAX también ofrecen una capacidad limitada de emisión de cheques.
Ejemplo de una cuenta MMAX
Emma es propietaria de una gran empresa. Como operadora de mentalidad conservadora, tiene cuidado de mantener una gran cantidad de activos líquidos para ayudar a su empresa a responder a cualquier necesidad de liquidez a corto plazo. Para ello, mantiene saldos de efectivo de entre 500.000 y 1 millón de dólares en su banco, XYZ Financial.
Aunque Emma puede necesitar retirar los fondos para hacer frente a gastos de capital (CAPEX) imprevistos u otros elementos irregulares, normalmente no necesita retirar de su cuenta más que unas pocas veces al mes. Por lo tanto, puede considerar opciones bancarias que ofrecen un poco menos de liquidez que una cuenta bancaria típica, a cambio de un rendimiento moderadamente superior.
Por estas razones, y por su visión conservadora, Emma opta por una cuenta MMAX en lugar de alternativas como una cuenta de ahorro tradicional o bonos corporativos. A través de la cuenta MMAX, puede obtener un seguro de la FDIC sobre sus depósitos hasta un máximo de 5 millones de dólares. En cambio, una cuenta bancaria típica sólo permitiría un seguro de la FDIC de hasta 250.000 dólares. Además, la cuenta MMAX permite hasta seis reintegros al mes, así como la posibilidad de emitir cheques. A cambio de la menor liquidez, las cuentas ofrecen un rendimiento ligeramente superior al de una cuenta de ahorro, aunque es inferior al de la mayoría de los bonos corporativos.
Consideraciones especiales
Las cuentas del mercado monetario son un tipo de cuenta bancaria que devenga intereses. Suelen considerarse una opción intermedia entre los instrumentos más líquidos y de menor rendimiento, como las cuentas corrientes o de ahorro tradicionales, y las opciones menos líquidas pero de mayor rendimiento, como los bonos u obligaciones de empresas.
Para ello, los proveedores de cuentas del mercado monetario invierten los fondos depositados en valores, como certificados de depósito (CD); instrumentos de deuda pública, como bonos municipales, estatales o federales; y papel comercial, que ofrece rendimientos más altos que los pagados en la mayoría de las cuentas bancarias.
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