Definición de la Cruz de la Muerte

¿Qué es un cruce de la muerte??

El cruce de la muerte es un patrón gráfico técnico que indica la posibilidad de una venta importante. El cruce de la muerte aparece en un gráfico cuando la media móvil de corto plazo de una acción cruza por debajo de su media móvil de largo plazo. Normalmente, las medias móviles más utilizadas en este patrón son las medias móviles de 50 y 200 días.

Puntos clave

• La cruz de la muerte es un patrón gráfico técnico que indica el potencial de una venta importante y ha demostrado ser un predictor fiable de algunos de los mercados bajistas más severos del siglo pasado, incluyendo 1929, 1938, 1974 y 2008.
• El cruce de la muerte aparece en un gráfico cuando la media móvil de corto plazo de una acción, normalmente la de 50 días, cruza por debajo de su media móvil de largo plazo, normalmente la de 200 días.
• El cruce de la muerte se puede contrastar con una cruz dorada que indica un movimiento de precios alcista.

El indicador de la cruz de la muerte ha demostrado ser un predictor fiable de algunos de los mercados bajistas más graves del siglo pasado: en 1929, 1938, 1974 y 2008. Los inversores que salieron de la bolsa al inicio de estos mercados bajistas evitaron grandes pérdidas que llegaron a ser del 90% en los años 30. Dado que la cruz de la muerte es un indicador a largo plazo, a diferencia de muchos patrones gráficos a corto plazo, como el doji, tiene más peso para los inversores preocupados por asegurar las ganancias antes de que se inicie un nuevo mercado bajista. Un aumento del volumen suele acompañar a la aparición de la cruz de la muerte.

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Qué es un cruce mortal?

Qué le dice el cruce de la muerte?

El cruce de la muerte se produce cuando una media móvil de corto plazo (típicamente la SMA de 50 días) cruza por encima de una media móvil de largo plazo importante (típicamente la SMA de 200 días) a la baja y es interpretado por los analistas y operadores como señal de un giro bajista definitivo en un mercado. Este es un ejemplo de un cruce de la muerte en la S&P 500 en diciembre de 2018:

El nombre de cruz de la muerte deriva de la forma de X que se crea cuando la media móvil a corto plazo desciende por debajo de la media móvil a largo plazo. Históricamente, el patrón precede a un descenso prolongado de las medias móviles de largo y corto plazo. El cruce de la muerte es una señal de que el impulso a corto plazo en una acción o índice de acciones se está desacelerando, pero no siempre es un indicador fiable de que un mercado alcista está a punto de terminar. Ha habido muchas veces en las que ha aparecido un cruce de la muerte, como en el verano de 2016, cuando resultó ser un indicador falso. Quienes salieron de las acciones durante el verano de 2016 se perdieron las considerables ganancias bursátiles que siguieron a lo largo de 2017. El ejemplo de la cruz de la muerte de 2016 se produjo, de hecho, durante una corrección técnica de alrededor del 10%, que a menudo se ve como una oportunidad de compra (conocida como „comprar en la caída”).

Hay algunas diferencias de opinión en cuanto a lo que constituye precisamente este cruce de medias móviles tan significativo. Algunos analistas lo definen como el cruce de la media móvil de 100 días por la media móvil de 30 días, mientras que otros lo definen como el cruce de la media de 200 días por la media de 50 días. Los analistas también están atentos a los cruces que se producen en los gráficos de menor duración como confirmación de una tendencia fuerte y continua. Independientemente de las variaciones en la definición precisa o el marco temporal aplicado, el término siempre se refiere a una media móvil de corto plazo, que estaba en un valor más alto, cruzando por debajo de una media móvil de largo plazo importante.

Ejemplo de cruce mortal

A continuación, un ejemplo histórico de dos cruces de la muerte que se produjeron para Facebook Inc. (FB), ahora Meta Inc., de valores en 2018. Después de la primera en abril de 2018, la acción se dio la vuelta y comenzó un rally prolongado. La segunda en septiembre de 2018, sin embargo, señaló un prolongado mercado bajista para la acción.

Si se repasan los mercados bajistas más duros del siglo pasado, parece que la cruz de la muerte se mantiene mejor una vez que el mercado ha perdido ya el 20% de su valor. En esos casos, los inversores que huyeron de las acciones minimizaron sus pérdidas. Pero en el caso de correcciones menores, inferiores al 20%, la aparición temporal de la cruz de la muerte puede estar reflejando pérdidas ya contabilizadas y, por tanto, indica una oportunidad de compra.

Cruz de la muerte frente a. Cruz de oro

Lo contrario de la cruz de la muerte ocurre con la aparición de la cruz de oro, cuando la media móvil a corto plazo de una acción o índice se mueve por encima de la media móvil a largo plazo. Muchos inversores consideran este patrón como un indicador alcista. El patrón de la cruz dorada suele aparecer después de que una tendencia bajista prolongada se haya quedado sin impulso. Al igual que ocurre con la cruz de la muerte, los inversores deben confirmar la inversión de la tendencia tras varios días o semanas de movimiento de los precios en la nueva dirección. Gran parte del proceso de inversión siguiendo patrones es un comportamiento autocumplido, ya que los volúmenes de negociación aumentan con la atención de más inversores que son impulsados en parte por un aumento de las noticias financieras sobre una acción en particular o el movimiento de un índice.

Limitaciones del uso de la cruz de la muerte

Todos los indicadores son „rezagados”, y ningún indicador puede predecir realmente el futuro. Como se ha visto en el ejemplo de Facebook, el primer cruce de la muerte produjo una señal falsa, y un operador que colocara una posición corta en ese momento tendría problemas a corto plazo. A pesar de su aparente poder predictivo en la previsión de grandes mercados bajistas anteriores, los cruces de la muerte también producen regularmente señales falsas. Por lo tanto, un cruce de la muerte siempre debe ser confirmado con otras señales e indicadores antes de poner en un comercio.