Qué es una constante de préstamo?
Una constante de préstamo es un porcentaje que muestra el servicio anual de la deuda de un préstamo en comparación con su valor total de capital. El cálculo de una constante de préstamo es el servicio anual de la deuda dividido por el importe total del préstamo. Al buscar un préstamo, los prestatarios pueden comparar la constante de varios préstamos antes de tomar una decisión. El préstamo con la constante de préstamo más baja tendrá unos requisitos de servicio de la deuda más bajos, lo que significa que el prestatario pagará menos en intereses y capital durante un periodo determinado. Las constantes de los préstamos sólo son aplicables a los préstamos con tipo de interés fijo y no a los préstamos con tipo de interés variable.
Puntos clave
- Una constante de préstamo es un porcentaje que muestra el servicio anual de la deuda de un préstamo en comparación con el valor total del principal de un préstamo.
- El capital, el tipo de interés del préstamo y la duración y frecuencia de los pagos se utilizan para calcular la constante del préstamo.
- Las tablas y calculadoras de constantes de préstamo son populares para calcular los pagos de la hipoteca.
- Al buscar un préstamo, los prestatarios suelen optar por el que tiene la constante de préstamo más baja, ya que esto significa que los pagos del servicio de la deuda de ese préstamo serán más bajos.
Cómo funciona una constante de préstamo
Una constante de préstamo es una comparación del servicio anual de la deuda de un préstamo con el valor total del principal del mismo. El servicio de la deuda de un préstamo es el total de dinero que el prestatario debe pagar para cubrir la devolución de los intereses y el principal del préstamo durante un periodo determinado.
La constante del préstamo se expresa en forma de porcentaje y puede determinarse para todos los tipos de préstamos. Ayuda a los prestatarios y a los analistas a comprender mejor los factores que intervienen en un préstamo y cuánto están pagando anualmente en comparación con el capital del préstamo.
Una constante hipotecaria es una constante de préstamo que es específica de un préstamo inmobiliario.
Cálculo de la constante del préstamo
El cálculo de la constante del préstamo suele requerir que el prestatario obtenga del prestamista las múltiples condiciones asociadas al acuerdo de préstamo. términos incluyen factores como el capital total, el tipo de interés del préstamo, la duración de los pagos y la frecuencia de los mismos. La obtención de estos factores de plazo del préstamo permite el cálculo de un pago de valor presente simple para llegar a los pagos mensuales. Una vez identificados los pagos mensuales, un prestatario puede calcular fácilmente su constante de préstamo utilizando la siguiente ecuación:
Constante de préstamo = Servicio de la deuda anual / Importe total del préstamo
Por ejemplo, tomemos un prestatario hipotecario que ha obtenido un préstamo de 150.000 dólares. El préstamo tiene un tipo de interés fijo del 6% con una duración de 30 años y pagos mensuales de intereses. Utilizando una calculadora de pagos, el prestatario calcularía unos pagos mensuales de 899 $.33, lo que da como resultado un servicio de la deuda anual de 10.791 dólares.96. Con este servicio de la deuda anual, la constante del préstamo del prestatario sería del 7.2% o 10.791 dólares.96 / $150,000.
Consideraciones especiales
La constante del préstamo, cuando se multiplica por el capital original del préstamo, da el importe en dólares de los pagos periódicos anuales. La constante del préstamo puede utilizarse para comparar el verdadero coste del préstamo. Las constantes de préstamo sólo están disponibles para los préstamos con tipos de interés fijos, ya que los tipos de interés variables tienen diferentes niveles de servicio de la deuda anual basados en el interés variable. Ante la posibilidad de elegir entre dos préstamos, el prestatario generalmente optará por el que tenga la constante de préstamo más baja, ya que tendrá la menor exigencia de servicio de la deuda.
Tablas de constantes de préstamo
Las tablas de constantes de préstamo se utilizaban ampliamente en el sector inmobiliario antes de la llegada de las calculadoras financieras, ya que facilitaban el cálculo de los pagos mensuales de la hipoteca. Las tablas de constantes de préstamo proporcionan información precompletada a los prestatarios sobre su préstamo con un nivel de constante de préstamo cotizado.
Si el prestatario del ejemplo anterior recibiera su constante de préstamo, podría encontrar los intereses y los plazos de pago a partir de una tabla de constantes de préstamo sin necesidad de otros datos. El prestatario sólo tendría que identificar 7.2% en la tabla. A partir de ahí, encontrarían el correspondiente tipo de interés del 6% en el eje horizontal. En el eje vertical, el número de pagos en meses también se proporcionaría a 360.