Definición de la clase de activos

Qué es una clase de activos?

Una clase de activos es una agrupación de inversiones que presentan características similares y están sujetas a las mismas leyes y reglamentos. Las clases de activos se componen, pues, de instrumentos que a menudo se comportan de forma similar en el mercado.

Puntos clave

  • Una clase de activos es una agrupación de inversiones que presentan características similares y están sujetas a las mismas leyes y reglamentos.
  • Las acciones (e.g., acciones), renta fija (e.g., Los bonos, el efectivo y los equivalentes de efectivo, los bienes inmuebles, las materias primas y las divisas son ejemplos comunes de clases de activos.
  • Suele haber muy poca correlación, y en algunos casos una correlación negativa, entre las distintas clases de activos.
  • Los asesores financieros se centran en la clase de activos como forma de ayudar a los inversores a diversificar sus carteras.

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Clase de activos

Entender las clases de activos

En pocas palabras, una clase de activos es una agrupación de valores financieros comparables. Por ejemplo, IBM, MSFT, AAPL son una agrupación de valores. Las clases de activos y las categorías de clases de activos a menudo se mezclan entre sí. Suele haber muy poca correlación, y en algunos casos una correlación negativa, entre las distintas clases de activos. Esta característica forma parte del campo de la inversión.

Históricamente, las tres principales clases de activos han sido la renta variable (acciones), la renta fija (bonos) y el equivalente al efectivo o los instrumentos del mercado monetario. Actualmente, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen los bienes inmuebles, las materias primas, los futuros, otros derivados financieros e incluso las criptomonedas en la combinación de clases de activos. Los activos de inversión incluyen instrumentos tangibles e intangibles que los inversores compran y venden con el fin de generar ingresos adicionales, ya sea a corto o a largo plazo.

Los asesores financieros consideran los vehículos de inversión como categorías de clases de activos que se utilizan con fines de diversificación. Se espera que cada clase de activos refleje diferentes características de riesgo y rendimiento de la inversión y que se comporte de forma diferente en cualquier entorno de mercado. Los inversores interesados en maximizar la rentabilidad suelen hacerlo reduciendo el riesgo de la cartera mediante la diversificación de las clases de activos.

Los asesores financieros ayudarán a los inversores a diversificar sus carteras combinando activos de diferentes clases de activos que tienen diferentes flujos de efectivo y distintos grados de riesgo. Invertir en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta diversidad en la selección de inversiones. La diversificación reduce el riesgo y aumenta la probabilidad de obtener beneficios.

Clase de activos y estrategia de inversión

Los inversores que buscan el alfa emplean estrategias de inversión centradas en la obtención de rendimientos alfa. Las estrategias de inversión pueden estar vinculadas al crecimiento, al valor, a los ingresos o a una variedad de otros factores que ayudan a identificar y categorizar las opciones de inversión según un conjunto específico de criterios. Algunos analistas vinculan los criterios a los resultados y/o a las métricas de valoración, como el crecimiento de los beneficios por acción (BPA) o la relación precio-beneficio (PER). Otros analistas se preocupan menos por el rendimiento y más por el tipo o clase de activo. Una inversión en una clase de activos concreta es una inversión en un activo que presenta un determinado conjunto de características. Como resultado, las inversiones en la misma clase de activos tienden a tener flujos de caja similares.

Tipos de activos

La renta variable (acciones), la renta fija (valores de renta fija), el efectivo o los valores negociables y las materias primas son las clases de activos más líquidas y, por tanto, las más cotizadas.

También hay clases de activos alternativos, como los bienes inmuebles, e inventarios valiosos, como obras de arte, sellos y otros objetos de colección negociables. Algunos analistas también se refieren a una inversión en fondos de cobertura, capital riesgo, crowdsourcing o criptomonedas como ejemplos de inversiones alternativas. Dicho esto, la iliquidez de un activo no habla de su potencial de rentabilidad; sólo significa que puede llevar más tiempo encontrar un comprador para convertir el activo en efectivo.

Cuáles son las clases de activos más populares?

Históricamente, las tres principales clases de activos han sido la renta variable (acciones), la renta fija (bonos) y el equivalente al efectivo o los instrumentos del mercado monetario. En la actualidad, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen los bienes inmuebles, las materias primas, los futuros, otros derivados financieros e incluso las criptomonedas en la combinación de clases de activos.

Qué clase de activos tiene los mejores rendimientos históricos?

El mercado de valores ha demostrado producir los mayores rendimientos durante largos períodos de tiempo. Desde finales de la década de 1920, la CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) de la S&P 500 es de alrededor del 7.63%, suponiendo que todos los dividendos se reinviertan y se ajusten a la inflación. En otras palabras, cien dólares invertidos en la S&P 500 en enero. 1 de 1920, habría tenido un valor de unos 167.500 dólares (en dólares de 1928) en Dic. 31, 2020. Sin ajustar la inflación, el total habría crecido hasta más de 2 dólares.2 millones de dólares en 2020. En comparación, los mismos 100 dólares invertidos en bonos del Tesoro a 10 años habrían valido sólo un poco más de 8.000 dólares en la actualidad.

¿Por qué son útiles las clases de activos??

Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar sus carteras para maximizar la rentabilidad. Invertir en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta diversidad en la selección de inversiones. Se espera que cada clase de activos refleje diferentes características de inversión de riesgo y rendimiento y se comporte de forma diferente en cualquier entorno de mercado.

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  1. NYU Stern. "Rentabilidad histórica de las acciones, los bonos y las letras." Desde el 1 de enero de. 9, 2022.

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