Qué es el Chicago Mercantile Exchange?
El Chicago Mercantile Exchange (CME), conocido coloquialmente como el Chicago Merc, es una bolsa organizada para la negociación de futuros y opciones. La CME negocia futuros, y en la mayoría de los casos opciones, en los sectores de la agricultura, la energía, los índices bursátiles, las divisas, los tipos de interés, los metales, los bienes inmuebles e incluso el clima.
Puntos clave
- El Chicago Mercantile Exchange, o Merc, es una bolsa organizada para negociar futuros y opciones.
- El CME se llamaba originalmente Chicago Butter and Egg Board y se utilizaba para negociar productos agrícolas, como el trigo y el maíz.
- En la década de 1970, el CME añadió los futuros financieros, seguidos poco después por los metales preciosos, los bonos del Tesoro y otros activos.
- En 2007, el CME se fusionó con el Chicago Board of Trade para crear el CME Group, uno de los mayores operadores de bolsas financieras del mundo. CME Group posee ahora otras bolsas en diferentes ciudades.
- En la actualidad, CME también es conocida por negociar materias primas poco habituales, como los futuros de Bitcoin y los derivados meteorológicos.
Comprender la Bolsa Mercantil de Chicago (CME)
Fundada en 1898, la Bolsa Mercantil de Chicago comenzó su andadura como „Chicago Butter and Egg Board” antes de cambiar su nombre en 1919. Fue la primera bolsa financiera que se „desmutualizó” y se convirtió en una sociedad anónima que cotiza en bolsa y es propiedad de los accionistas en el año 2000.
La CME lanzó sus primeros contratos de futuros en 1961 sobre vientres de cerdo congelados. En 1969, añadió los contratos de futuros financieros y de divisas, seguidos de los primeros contratos de tipos de interés, bonos y futuros en 1972.
Creación de CME Group
En 2007, una fusión con el Chicago Board of Trade creó el CME Group, una de las mayores bolsas financieras del mundo. En 2008, la CME adquirió NYMEX Holdings, Inc., es la matriz de la New York Mercantile Exchange (NYMEX) y de la Commodity Exchange, Inc (COMEX). En 2010, el CME adquirió una participación del 90% en los índices bursátiles y financieros Dow Jones.
El CME volvió a crecer en 2012 con la compra del Kansas City Board of Trade, el actor dominante en el trigo rojo duro de invierno. Y a finales de 2017, la Bolsa Mercantil de Chicago comenzó a negociar con futuros de Bitcoin.
Según el CME Group, maneja una media de 3.000 millones de contratos por un valor aproximado de 1 cuatrillón de dólares al año. En 2021, CME Group puso fin a la negociación a viva voz de la mayoría de las materias primas, aunque la negociación a viva voz continúa en el foso de opciones del eurodólar. Además, el Grupo CME opera CME Clearing, un proveedor líder de compensación de contrapartida central.
un cuatrillón de dólares
El valor total aproximado de todos los contratos de CME en un año.
CME Futuros y Gestión de Riesgos
Con la incertidumbre siempre presente en el mundo, existe la demanda de que los gestores de dinero y las entidades comerciales tengan herramientas a su disposición para cubrir su riesgo y bloquear los precios que son críticos para las actividades comerciales. Los futuros permiten a los vendedores de las materias primas subyacentes conocer con certeza el precio que recibirán por sus productos en el mercado. Al mismo tiempo, permitirá a los consumidores o compradores de esas materias primas subyacentes conocer con certeza el precio que pagarán en un momento definido del futuro.
Mientras que estas entidades comerciales utilizan los futuros para cubrirse, los especuladores suelen tomar el otro lado de la operación con la esperanza de beneficiarse de los cambios en el precio de la materia prima subyacente. Los especuladores asumen el riesgo que los comerciales cubren. Una gran familia de bolsas de futuros como el CME Group proporciona un foro regulado, líquido y centralizado para llevar a cabo este tipo de negocios. Además, el Grupo CME ofrece funciones de liquidación, compensación y presentación de informes que permiten un lugar de negociación fluido.
Consejo
CME es uno de los únicos mercados regulados para la negociación de futuros de Bitcoin.
Regulación de la CME
La CME está regulada por la Commodity Futures Trading Commission, que supervisa todos los contratos de materias primas y derivados en Estados Unidos. La CFTC es responsable de la supervisión de los corredores y comerciantes, lleva a cabo la vigilancia del riesgo de las operaciones con derivados e investiga la manipulación del mercado y otras prácticas comerciales abusivas. También regula la negociación de activos virtuales, como el Bitcoin.
Chicago Mercantile Exchange vs. CME. Junta de Comercio de Chicago
La Chicago Board of Trade (CBOT) es otra bolsa de futuros con sede en Chicago, fundada en 1848. La CBOT se centraba originalmente en productos agrícolas, como el trigo, el maíz y la soja; más tarde se amplió a productos financieros como el oro, la plata, la U.S. Bonos del Tesoro y energía. El CME se fusionó con el CBOT en 2006, en un movimiento aprobado por los accionistas de ambas organizaciones.
Ejemplo de la Bolsa Mercantil de Chicago
La mayoría de las materias primas pueden negociarse en cualquier lugar, pero hay una que sólo puede negociarse en el CME: el clima. CME es la única bolsa de futuros que ofrece derivados basados en fenómenos meteorológicos, lo que permite a los operadores apostar por las temperaturas frías, el sol o las lluvias. En 2020, el CME negoció hasta 1.000 contratos relacionados con el clima al día, con un volumen anual total de más de 1.000 millones de dólares.
El resultado final
La Bolsa Mercantil de Chicago es una parte fundamental de la infraestructura financiera de Estados Unidos. Originalmente un mercado para la liquidación de futuros agrícolas, ahora es un importante centro de negociación de metales preciosos, divisas, bonos del tesoro, criptomonedas y muchos tipos de derivados.
Preguntas frecuentes sobre la Bolsa Mercantil de Chicago
¿Qué actividad tiene la Bolsa Mercantil de Chicago??
La CME es la mayor bolsa de futuros y opciones por volumen diario. Según CME Group, la bolsa maneja 3.000 millones de contratos al año, por un valor aproximado de 1 billón de dólares.
¿Qué tamaño tiene la Bolsa Mercantil de Chicago??
CME Group se valoró en 26.000 millones de dólares en 2020. Además de la Bolsa Mercantil de Chicago, CME Group también es propietaria de la Chicago Board of Trade, la Bolsa Mercantil de Nueva York y otras seis bolsas. CME Group tenía 4.370 empleados en 2020.
Cuánto dinero gana la Bolsa Mercantil de Chicago?
CME Group informó de unos ingresos netos de 2.1.000 millones en 2020, con unos ingresos totales de 4.000 millones de dólares.9 mil millones.
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