Qué es la banca en cadena?
La banca en cadena es una forma de gobierno bancario que se produce cuando un pequeño grupo de personas controla al menos tres bancos constituidos de forma independiente. En general, las partes que controlan son los accionistas mayoritarios o los jefes de los directorios interconectados. La banca en cadena como entidad ha disminuido junto con el aumento de la banca interestatal.
Puntos clave
- La banca en cadena es una forma de gobierno bancario en la que personas o una entidad toman el control de, al menos, tres bancos que están constituidos de forma independiente.
- No es como la banca de sucursales o la banca de grupo porque los bancos de este sistema son de propiedad independiente y no forman parte de la misma entidad.
- La banca en cadena ha perdido popularidad con la rápida difusión de la banca interestatal.
Entender la banca en cadena
Los bancos en cadena cobraron importancia tras el crack bursátil de 1929. Son populares porque reparten el riesgo entre grupos de bancos, en lugar de concentrarlo en una sola entidad. Según un informe de 1931 realizado por un comité de la Reserva Federal, la banca en cadena surgió por primera vez en Dakota del Norte, donde un David H. Beecher compró un banco en 1884 y otro en 1887.
Posteriormente, esta forma de propiedad bancaria se hizo popular en el sur. A partir de 1896, la organización Witham compró una serie de bancos y controló casi 200 bancos en Nueva York, Nueva Jersey, Georgia y Florida treinta años después.
Una de las principales razones por las que la banca en cadena arraigó en los estados del noroeste y del sur es porque no permitían las sucursales bancarias. Nueva Jersey se convirtió en el primer estado en 1889 en establecer un precedente legal para el establecimiento de una corporación que se formó con el único propósito de tener acciones en otras compañías. Las organizaciones bancarias y los individuos se aprovecharon de esta ley para ampliar su propiedad de otras instituciones financieras.
La banca en cadena no es como la banca de sucursales, que implica la realización de actividades bancarias (e.g., aceptar depósitos o conceder préstamos) en instalaciones alejadas de la sede del banco. La banca de sucursales ha experimentado importantes cambios desde los años 80. También se diferencia de la banca de grupo.
En la banca de grupo, existen varios bancos afiliados bajo una única sociedad de cartera bancaria. En la banca en cadena, tres o más bancos funcionan de forma independiente sin los obstáculos tradicionales de un holding. Un holding bancario es una sociedad matriz, una sociedad de responsabilidad limitada o una sociedad comanditaria que posee suficientes acciones con derecho a voto del banco original para controlar sus políticas y su gestión. Las actividades de los distintos bancos dentro de la banca en cadena no se solapan (como ocurre ocasionalmente en un holding), de modo que los ingresos se maximizan al máximo.
Ventajas y desventajas de la banca en cadena
La principal ventaja de la banca en cadena es que limita el riesgo para los clientes. Aunque están constituidos de forma independiente, los bancos en cadena están conectados entre sí a través de una propiedad común. Esto garantiza que el riesgo se reparte entre múltiples instituciones y, por consiguiente, es manejable. También permiten a las grandes organizaciones bancarias llegar a comunidades pequeñas o desatendidas mediante la adquisición de una participación en un banco que opera en esa comunidad.
Otras ventajas de la banca en cadena son la racionalización de las operaciones gracias a las economías de escala. Las instituciones financieras de un sistema bancario en cadena pueden concederse préstamos entre sí en condiciones relativamente laxas. También hay menos competencia entre los bancos de un mismo grupo bancario en cadena. Por ejemplo, es poco probable que los bancos de un grupo compitan por los clientes de la misma región geográfica.
Pero una menor competencia y un menor riesgo también pueden tener un efecto adverso en los servicios bancarios de una región concreta, ya que limitan las posibilidades de elección de los clientes. Al inhibir la competencia y el riesgo, la banca en cadena también puede conducir a la centralización de los servicios en manos de determinados actores. Las interrelaciones entre los distintos bancos de un sistema bancario en cadena implican que la quiebra de un banco puede provocar problemas en otras instituciones afiliadas a él.
La banca en cadena frente a la banca interestatal
La banca interestatal creció significativamente a mediados de la década de 1980, época en la que las legislaturas estatales aprobaron nuevas leyes que permitían a los holdings bancarios adquirir bancos de otros estados en régimen de reciprocidad con otros estados. Como se ha señalado anteriormente, el aumento de la banca interestatal se ha correlacionado con una disminución de la banca en cadena.
La banca interestatal creció en tres fases. La primera comenzó en los años 80 con los bancos regionales, que se formaron cuando los bancos más pequeños e independientes se fusionaron para crear bancos más grandes. A raíz de esto, la Ley de Eficiencia Bancaria Interestatal y de Sucursales Riegle-Neal permitió a los bancos que cumplían los requisitos de capital adquirir bancos en cualquier otro estado después del 29 de septiembre de 1995. Estos actos legislativos dieron lugar al inicio de la banca interestatal a nivel nacional.
La banca en cadena y la banca de inversión
La banca en cadena se distingue de la banca de inversión en que los bancos de inversión crean capital suscribiendo nuevos títulos de deuda y de capital, ayudan a la venta de títulos y facilitan las fusiones y adquisiciones, las reorganizaciones y las operaciones de los corredores, además de orientar a los emisores sobre la emisión y colocación de acciones. Los bancos de inversión son, por naturaleza, interestatales (e internacionales), dado que muchas de las operaciones que intermedian los bancos de inversión incluyen a inversores de todo el mundo.
Muchos sistemas de banca de inversión son filiales de empresas de gran tamaño como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America y Deutsche Bank.
Ejemplos de cadenas bancarias
La banca en cadena se convirtió en un método popular para llegar a las comunidades rurales del Medio Oeste durante la década de 1970. Según un artículo publicado en octubre de 1977 en Perspectivas económicas, Iowa contaba con 30 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 87 bancos comerciales situados en su mayoría en condados rurales. En su conjunto, tenían aproximadamente 1.000 millones de dólares.2.000 millones en depósitos bancarios comerciales. Illinois contaba con 40 organizaciones bancarias en cadena que controlaban 197 bancos comerciales, lo que suponía una quinta parte del número total de bancos del estado. Estos bancos tenían complejas relaciones entrelazadas con altos cargos y miembros del consejo de administración compartidos y préstamos concedidos entre sí.
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