Definición de la Agencia de Inversiones de Brunéi

Qué es la Agencia de Inversiones de Brunéi?

La Agencia de Inversiones de Brunei (BIA), fundada en 1983, es una organización de inversiones propiedad del gobierno que mantiene y gestiona el fondo de reserva general del país y sus activos externos.

Puntos clave

  • La Agencia de Inversiones de Brunei (BIA), fundada en 1983, es una organización de inversiones propiedad del gobierno que posee y gestiona el fondo de reserva general del país.
  • La Agencia de Inversiones de Brunéi se creó para controlar los fondos de reserva general de Brunéi, aumentar sus activos externos, diversificar su base de ingresos y proteger los ingresos por exportaciones de la volatilidad de los precios de la energía y las materias primas. 
  • En 2018, la Agencia de Inversiones de Brunéi tenía aproximadamente 170.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), según la U.S. Departamento de Estado. 

1:10

Qué son los fondos soberanos (SWF)?

El país de Brunei -el nombre completo es Brunei Darussalam, que en árabe significa „Morada de la Paz”- está situado en el extremo noroeste de la isla de Borneo. Brunéi es un país rico en petróleo y un gran exportador de recursos energéticos: el petróleo y el gas representan casi el 90% de las exportaciones de Brunéi, y el 90% de los ingresos del gobierno. Por ello, los fondos depositados en la BIA son principalmente los ingresos excedentes de las exportaciones de petróleo de Brunéi en forma de reservas extranjeras, que la Agencia de Inversiones de Brunéi gestiona a través de un fondo soberano (SWF). En 2018, la Agencia de Inversiones de Brunéi tenía aproximadamente 170.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), según la U.S. Departamento de Estado.

Comprender la Agencia de Inversiones de Brunéi (BIA)

La Agencia de Inversiones de Brunéi (BIA) funciona principalmente como banco central del país. Como la mayoría de los fondos soberanos, la Agencia de Inversiones de Brunéi se creó para controlar los fondos de reserva generales de Brunéi, aumentar sus participaciones en el exterior, diversificar su base de ingresos y proteger los ingresos de exportación de la volatilidad de los precios de la energía y las materias primas.

Otro objetivo del fondo soberano de la Agencia de Inversiones de Brunei es acumular ahorros para las generaciones futuras, ya que los recursos energéticos se consideran activos agotables que se reducen a cero con el tiempo. La economía de Brunéi depende en gran medida de las exportaciones de petróleo crudo y gas natural; los ingresos procedentes de los hidrocarburos representan alrededor del 60% de su producto interior bruto (PIB). Sin embargo, estos recursos sólo generan una pequeña fracción del empleo del país, ya que la mayoría de la población trabaja directamente para el gobierno.

Brunéi es una monarquía. Aquí, la institución real de los sultanes, el título de los soberanos musulmanes, existe desde el siglo XIV. Y, desde la independencia de Brunei del dominio británico en 1984, sólo ha reinado un sultán, Su Majestad, el Sultán Hassanal Bolkiah.

El sultán es el jefe de Estado y monarca absoluto de Brunéi, con un poder casi absoluto. El Sultán es su propio Primer Ministro, Ministro de Defensa, Ministro de Asuntos Exteriores y Ministro de Finanzas. Está asesorado por varios consejos, que él mismo nombra. El hecho de que el sultán, en su calidad de primer ministro, sea el jefe del gobierno significa que el sultán es también el máximo responsable de la Agencia de Inversiones de Brunei. Su Majestad, el Sultán Hassanal Bolkiah, ha sido calificado como una de las personas más ricas del mundo. Y, después de la reina Isabel II, el sultán es el segundo monarca actual más longevo del mundo.

Debido a que en esta pequeña nación no existe una supervisión reglamentaria, hay poca información pública sobre la gobernanza, los activos, la estrategia de inversión o los objetivos a largo plazo de la BIA para el país de Brunei. Además, la agencia es muy secreta. Por ejemplo, el sitio web de la Agencia de Inversiones de Brunéi del Ministerio de Finanzas sólo ofrece su horario de funcionamiento y una dirección de correo electrónico para consultas comerciales. A pesar de la continua opacidad de la agencia, sabemos que, aparte de las inversiones dentro de Brunei, la cartera de BIA contiene diversas participaciones en bonos, acciones, divisas, oro y bienes inmuebles; y que tiene importantes inversiones en Estados Unidos.

En 1985, los inversores de Brunei compraron The Dorchester, en Park Lane, en Londres, por 50 millones de dólares. En 1996, BIA formó „Dorchester Collection”, un conglomerado de hoteles de lujo en el Reino Unido, U.S. Francia e Italia, cuyo núcleo es The Dorchester. La Agencia de Inversiones de Brunéi también es propietaria del hotel The Beverly Hills en Los Ángeles, que la agencia compró en 1987 por 185 millones de dólares. Otras propiedades inmobiliarias son el Grand Hyatt Singapore. En junio de 2018, BIA adquirió 6.6% de Draper Esprit PLC, empresa de capital privado y de riesgo que cotiza en la bolsa de Londres, por 20 millones de libras. La agencia también posee una participación del 10% en Patersons Securities Limited de Australia, y Bahagia Investment Corporation de Malasia.

Dodaj komentarz