Quién es Jerome Kerviel?
Jerome Kerviel era un operador de derivados de nivel junior en la empresa de valores francesa Société Générale. Se le acusó de perder más de 4 euros.9.000 millones de euros en activos de la empresa al realizar una serie de operaciones no autorizadas y falsas entre 2006 y principios de 2008. Cuando los directivos de la empresa descubrieron que Kerviel había realizado operaciones no autorizadas por valor de decenas de miles de millones de euros, se apresuraron a cerrar las posiciones abiertas (la mayoría de las cuales eran operaciones especializadas de arbitraje de acciones) y a contener el alcance del fraude. Varias de las operaciones se cerraron con fuertes pérdidas debido a la caída del mercado en el momento de la venta.
Puntos clave
- Jerome Kerviel es un trader francés condenado por realizar operaciones falsas y no autorizadas en Société Générale.
- Para compensar sus apuestas unilaterales con una posición opuesta que en realidad no existía, Kerviel creó operaciones falsas en los ordenadores y registros del sistema.
- Para ocultar su éxito, empezó a crear operaciones perdedoras intencionadamente para generar pérdidas que compensaran sus primeras ganancias.
- Las operaciones de Kerviel dieron lugar a pérdidas de 4 euros.9.000 millones en activos de la empresa.
- Kerviel cumplió cinco meses de prisión y tuvo que pagar 4 euros.9.000 millones de euros en multas, que luego se redujeron a 1 millón de euros.
Comprender a Jerome Kerviel
Jerome Kerviel nació en enero. 11, 1977, creciendo en Pont L'Abby, Bretaña, Francia. Kerviel se licenció en la Universidad de Nantes en 1999 y realizó un máster en finanzas en la Universidad de Lyon en 2000.
Jerome Kerviel se incorporó a Société Générale en el verano de 2000, con 23 años. Su primer puesto en la empresa fue en el departamento de cumplimiento, pero en 2005 se trasladó a un puesto de operador junior que trabajaba con derivados. El papel de Kerviel consistía en aprovechar las discrepancias de precios entre los derivados de renta variable y el precio de mercado de las acciones en las que se basaban los derivados.
Entender los derivados
Los derivados son instrumentos de inversión que derivan su valor de otro activo, como el precio del maíz, una acción o un índice. Hay muchos tipos de derivados, como los futuros, las opciones y los swaps.
Para limitar el riesgo en las operaciones con derivados, una posición larga en derivados suele compensarse con una posición corta similar. Por ejemplo, si un operador compraba futuros de bolsa en euros con la esperanza de que el mercado subiera, normalmente, esta apuesta se compensaba con la venta en corto de U.S. futuros de acciones para beneficiarse si los mercados bajan, como los europeos y los de la U.S. las acciones tienden a moverse de forma similar. Kerviel comenzó a hacer sólo una parte de estas apuestas.
Kerviel y las operaciones no autorizadas
Con varios años de experiencia en el back office de Société Générale, Kerviel conocía bien las políticas de la empresa para aprobar y regular las operaciones de sus corredores. Aprovechó este conocimiento a finales de 2006 y principios de 2008 para compensar sus apuestas unilaterales con la posición contraria que en realidad no existía, creando operaciones falsas en los ordenadores y registros del sistema, para que las operaciones no fueran señaladas por los sistemas de supervisión del banco.
Inicialmente, estas operaciones eran rentables. Con tanto éxito inicial, Kerviel temía que el banco descubriera las operaciones falsas. Para ocultar la actividad, empezó a crear operaciones perdedoras intencionadamente para generar pérdidas que compensaran sus primeras ganancias.
El personal directivo de Société Générale descubrió la actividad comercial no autorizada en enero de 2008 y tomó medidas para deshacer las posiciones creadas por Kerviel. Cuando el polvo se asentó, las pérdidas de Kerviel se estimaron en 4.9.000 millones de euros. Kerviel mantiene que sus jefes sabían de sus operaciones fraudulentas pero miraron intencionadamente para otro lado ya que obtenía beneficios para el banco. Un tribunal de apelación de Versalles se puso del lado de Kerviel en 2016 y declaró en una sentencia que no fue una „negligencia ocasional” sino „decisiones de gestión” lo que hizo que Kerviel pudiera salirse con la suya en sus actos delictivos.
Consideraciones especiales
Hay versiones contradictorias sobre el talento de Kerviel como comerciante y estudiante. Los profesores de su alma mater, la Universidad de Lyon, habrían dicho que era un estudiante como cualquier otro. El ex gobernador del Banco de Francia describió a Kerviel como un "genio de la informática" pero sus colegas afirman que no era un operador estrella dentro de sus filas.
Se cree que Kerviel no se ha beneficiado personalmente de su imprudente actividad comercial, aunque ahora forma parte del infame grupo de operadores sin escrúpulos que han perdido colectivamente a sus empleadores miles de millones de dólares por una actividad comercial arriesgada y no autorizada.
Mientras se estudiaba el caso de Kerviel, éste peregrinó a pie a Roma desde París para reunirse con el Papa. Juntos discutieron los problemas del capitalismo.
Kerviel fue condenado por abuso de confianza y otros cargos en el tribunal francés en 2010. Fue condenado a al menos tres años de prisión y a pagar una restitución de 4 euros.9.000 millones. Cumplió cinco meses de prisión en 2014 antes de ser liberado. El importe de su multa también se redujo a 1 millón de euros en 2016.
Preguntas frecuentes sobre Jerome Kerviel
¿Qué significa „Rogue Trader”??
Un „rogue trader” es aquel que opera en nombre de otros; clientes o una empresa, y lo hace de forma temeraria, a menudo despreciando la política de la empresa y los procedimientos de gestión de riesgos. Las acciones que lleva a cabo un operador deshonesto suelen ser de carácter especulativo, con valores de alto riesgo y cantidades significativas de capital.
Cuál es el valor neto de Jerome Kerviel's?
Jerome Kerviel no tiene un patrimonio neto positivo. Tras su condena, debía 4 euros.9.000 millones de euros, pero esta cantidad se redujo a 1 millón de euros en 2016. Por lo tanto, tiene un patrimonio neto negativo de aproximadamente 1 millón de euros.
¿Qué hace ahora Jerome Kerviel??
Jerome Kerviel trabaja actualmente como consultor informático en Lemaire Consultants.
¿Sigue en activo Société Générale??
Sí, Société Générale sigue en activo. Es una empresa financiera global con oficinas en todo el mundo. Tiene su sede en París. La empresa cuenta con amplios servicios de banca minorista, junto con ventas y comercio y banca de inversión.
El resultado final
Jerome Kerviel era un operador del banco de inversión francés Société Générale, donde realizaba operaciones fraudulentas con derivados. Sus operaciones dieron lugar a pérdidas de 4 euros.9.000 millones de euros para el banco. Fue condenado a tres años de prisión, de los que sólo cumplió cinco meses, y se le ordenó pagar multas por un total de.9.000 millones de euros, pero posteriormente se redujo a 1 millón de euros.
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