Qué es un inversor minorista?
Un inversor minorista, también conocido como inversor individual, es un inversor no profesional que compra y vende valores o fondos que contienen una cesta de valores, como los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF).
Los inversores minoristas ejecutan sus operaciones a través de empresas de corretaje tradicionales o en línea o de otros tipos de cuentas de inversión. Los inversores minoristas compran valores para sus propias cuentas personales y suelen negociar con cantidades mucho más pequeñas que los inversores institucionales. Un inversor institucional es un término general para las inversiones a gran escala realizadas por gestores profesionales de carteras y fondos que pueden gestionar un fondo de inversión o un fondo de pensiones.
Puntos clave
- Los inversores minoristas son participantes no profesionales del mercado que suelen invertir cantidades menores que los grandes inversores institucionales.
- Debido a sus pequeñas operaciones, los inversores minoristas pueden pagar tasas y comisiones más altas, aunque algunos corredores de bolsa en línea ofrecen operaciones sin comisiones.
- El mercado de inversión minorista es enorme, ya que incluye las cuentas de jubilación, las empresas de corretaje, el comercio en línea y los robo-asesores.
Entender a los inversores minoristas
Los inversores minoristas suelen comprar y vender operaciones en los mercados de renta variable y renta fija y suelen invertir cantidades mucho menores que los grandes inversores institucionales. Sin embargo, los inversores minoristas más adinerados pueden acceder ahora a clases de inversión alternativas como los fondos de capital riesgo y los fondos de cobertura. Debido a su escaso poder adquisitivo, la mayoría de los inversores minoristas pueden tener que pagar tasas o comisiones más altas por sus operaciones, aunque muchos corredores han eliminado las tasas por las operaciones en línea.
La U.S. La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) se encarga de proteger a los inversores minoristas para garantizar que los mercados funcionen de forma justa y ordenada. La SEC ayuda a los inversores minoristas mediante la educación y la aplicación de la normativa para garantizar que la gente siga teniendo confianza y se sienta cómoda invirtiendo en los mercados.
Los inversores minoristas tienen un impacto significativo en el sentimiento del mercado, que representa el tono general de los mercados financieros. Los predictores del sentimiento de los inversores incluyen los flujos de los fondos de inversión, el rendimiento del primer día de las OPI y los datos de la encuesta de la Asociación Americana de Inversores Individuales, que pregunta a los inversores minoristas sobre sus expectativas para el mercado. Los corredores de bolsa, como TD Ameritrade y E*TRADE, también hacen un seguimiento del sentimiento.
Críticas de los inversores minoristas
Los críticos dicen que los pequeños inversores no tienen los conocimientos, la disciplina o la experiencia para investigar sus inversiones. Un inversor que realiza operaciones de pequeño tamaño es conocido a veces peyorativamente como un piker.
Como resultado, socavan el papel de los mercados financieros en la asignación de recursos de manera eficiente; y a través de las operaciones masivas, causan ventas de pánico. Se dice que estos inversores poco sofisticados son vulnerables a los sesgos de comportamiento y pueden subestimar el poder de las masas que impulsan el mercado.
El mercado de inversión minorista
El mercado de inversión minorista en Estados Unidos tiene un tamaño y un alcance significativos, y según la SEC, en 2020, "los hogares estadounidenses poseerán 29 billones de dólares en acciones -más del 58% de la población de Estados Unidos.S. mercado de valores, ya sea directa o indirectamente a través de fondos de inversión, cuentas de jubilación y otras inversiones."
"Cuarenta y tres millones de U.S. los hogares tienen una cuenta de jubilación o de corretaje. Cincuenta y seis millones de U.S. hogares (44% de todos los hogares) poseen al menos una U.S. fondo de inversión" a partir de 2018.
Mientras que los estadounidenses se inclinaron por las cuentas de ahorro y la inversión pasiva tras la crisis financiera de 2008, el número de hogares que poseen acciones ha aumentado desde. Según la encuesta de la Reserva Federal sobre las finanzas de los consumidores, alrededor del 53% de las familias poseían acciones, y el 70% de las familias de ingresos medios-altos poseían acciones en 2019.
A diferencia de los operadores institucionales, los operadores minoristas son más propensos a invertir en acciones de empresas más pequeñas porque pueden tener precios más bajos, lo que les permite comprar muchos valores diferentes en un número adecuado de acciones para lograr una cartera diversificada.
Los inversores minoristas tienen ahora acceso a más información financiera, formación en materia de inversión y herramientas de negociación que nunca. Las comisiones de los agentes de bolsa han disminuido, y el comercio móvil ha permitido a los inversores gestionar activamente sus carteras desde sus smartphones u otros dispositivos móviles. Una gran variedad de fondos minoristas y agentes de bolsa tienen importes mínimos de inversión o depósitos mínimos de unos pocos cientos de dólares, y algunos ETF y robo-asesores no requieren ninguno. Sin embargo, por muy democratizada que esté la inversión, sigue siendo necesario hacer los deberes.
Inversores institucionales
Los inversores institucionales son los grandes actores del mercado que mueven mucho dinero. Ejemplos de inversores institucionales son
- Fondos de pensiones
- Fondos de inversión
- Gestores de dinero
- Compañías de seguros
- Bancos de inversión
- Fideicomisos comerciales
- Fondos de dotación de una universidad o colegio
- Fondos de cobertura
- Empresas o inversores de capital privado
Los inversores institucionales representan una parte importante del volumen de negociación en la Bolsa de Nueva York (NYSE). Mueven grandes bloques de acciones y tienen una enorme influencia en los movimientos de la bolsa. Dado que se les considera inversores sofisticados con conocimientos y, por lo tanto, menos propensos a realizar inversiones poco informadas, los inversores institucionales están sujetos a menos regulaciones de protección que la SEC ofrece al inversor medio de cada día.
El dinero que utilizan los inversores institucionales no es en realidad dinero que posean las propias instituciones. Los inversores institucionales suelen invertir para otras personas. Si tiene un plan de pensiones en el trabajo, un fondo de inversión o cualquier tipo de seguro, en realidad se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.
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