Definición de inversor ángel

Qué es un inversor ángel?

Un inversor ángel (también conocido como inversor privado, inversor inicial o financiador ángel) es una persona con un alto poder adquisitivo que proporciona apoyo financiero a pequeñas empresas emergentes o emprendedores, normalmente a cambio de una participación en la empresa. A menudo, los inversores ángeles se encuentran entre la familia y los amigos de un empresario. Los fondos que proporcionan los inversores ángeles pueden ser una inversión única para ayudar a la empresa a despegar o una inyección continua para apoyar y llevar a la empresa a través de sus difíciles etapas iniciales.

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Inversor ángel

Puntos clave

  • Un inversor ángel suele ser una persona con un alto poder adquisitivo que financia empresas emergentes en sus primeras etapas, a menudo con su propio dinero.
  • La inversión de los ángeles suele ser la principal fuente de financiación para muchas empresas emergentes, que la encuentran más atractiva que otras formas de financiación más abusivas.
  • El apoyo que los inversores ángeles prestan a las startups fomenta la innovación, que se traduce en crecimiento económico.
  • Este tipo de inversiones son arriesgadas y no suelen representar más del 10% de la cartera del inversor ángel.

Comprender a los inversores ángeles

Los inversores ángeles son personas que buscan invertir en las primeras etapas de las empresas emergentes. Este tipo de inversiones son arriesgadas y no suelen representar más del 10% de la cartera del inversor ángel. La mayoría de los inversores ángeles disponen de un exceso de fondos y buscan una tasa de rendimiento superior a la que ofrecen las oportunidades de inversión tradicionales.

Los inversores ángeles ofrecen condiciones más favorables en comparación con otros prestamistas, ya que suelen invertir en el empresario que pone en marcha la empresa y no en la viabilidad de la misma. Los inversores ángeles se centran en ayudar a las startups a dar sus primeros pasos, más que en el posible beneficio que puedan obtener del negocio. Básicamente, los inversores ángeles son lo contrario de los capitalistas de riesgo.

Los inversores ángeles también se denominan inversores informales, financiadores ángeles, inversores privados, inversores semilla o business angels. Se trata de personas, normalmente adineradas, que inyectan capital para las startups a cambio de capital propio o deuda convertible. Algunos inversores ángeles invierten a través de plataformas de crowdfunding en línea o crean redes de inversores ángeles para reunir capital.

Orígenes de los inversores ángeles

El término "ángel" procede del teatro de Broadway, cuando personas adineradas daban dinero para impulsar las producciones teatrales. El término „ángel inversor” fue utilizado por primera vez por William Wetzel, de la Universidad de New Hampshire, fundador del Center for Venture Research. Wetzel realizó un estudio sobre cómo los emprendedores reunían capital.

Quién puede ser un ángel inversor?

Los inversores ángeles son normalmente personas que han obtenido el estatus de „inversor acreditado”, pero esto no es un requisito previo. La Comisión del Mercado de Valores (SEC) define a un „inversor acreditado” como aquel que tiene un patrimonio neto de 1 millón de dólares o más (excluyendo las residencias personales), o que ha obtenido unos ingresos de 200.000 dólares en los dos años anteriores, o que tiene unos ingresos combinados de 300.000 dólares en el caso de los matrimonios. Por el contrario, ser un inversor acreditado no es sinónimo de ser un ángel inversor.

Esencialmente, estas personas tienen tanto las finanzas como el deseo de proporcionar financiación a las nuevas empresas. Esto es bien recibido por las startups hambrientas de dinero que encuentran a los inversores ángeles mucho más atractivos que otras formas de financiación más depredadoras.

Fuentes de financiación

Los inversores ángeles suelen utilizar su propio dinero, a diferencia de los capitalistas de riesgo, que se encargan de reunir el dinero de muchos otros inversores y colocarlo en un fondo gestionado estratégicamente.

Aunque los inversores ángeles suelen representar a personas físicas, la entidad que realmente aporta los fondos puede ser una sociedad de responsabilidad limitada (SRL), una empresa, un fideicomiso o un fondo de inversión, entre otros muchos tipos de vehículos.

Perfil de inversión

Los inversores ángeles que financian startups que fracasan en sus primeras etapas pierden completamente sus inversiones. Por ello, los inversores ángeles profesionales buscan oportunidades para una estrategia de salida definida, adquisiciones u ofertas públicas iniciales (OPI).

La tasa interna de retorno efectiva de una cartera exitosa para los inversores ángeles es de aproximadamente el 22%. Aunque esto puede parecer bueno para los inversores y demasiado caro para los empresarios con negocios en fase inicial, las fuentes de financiación más baratas, como los bancos, no suelen estar disponibles para este tipo de empresas. Esto hace que las inversiones ángeles sean perfectas para los empresarios que todavía tienen dificultades financieras durante la fase de inicio de su negocio.

La inversión de los ángeles ha crecido en las últimas décadas, ya que el atractivo de la rentabilidad ha permitido que se convierta en la principal fuente de financiación de muchas startups. Esto, a su vez, ha fomentado la innovación que se traduce en crecimiento económico.

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  1. Instituto de Finanzas Corporativas. "Inversor ángel." Consultado el 26 de julio de 2020.

  2. U.S. Valores & Comisión de Bolsa. "Boletín del Inversor actualizado: Inversores Acreditados." Consultado el 26 de julio de 2020.

  3. Instituto de Recursos Angelicales. "Estudio sobre la rentabilidad de los ángeles en 2016." Consultado el 26 de julio de 2020.

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