Definición de inversión

Qué es invertir?

Invertir es el acto de asignar recursos, normalmente dinero, con la expectativa de generar una renta o beneficio. Se puede invertir en proyectos, como el uso de dinero para iniciar un negocio, o en activos, como la compra de bienes inmuebles con la esperanza de revenderlos más tarde a un precio más alto.

Puntos clave

• En la inversión, el riesgo y la rentabilidad son dos caras de la misma moneda; un riesgo bajo suele significar una rentabilidad baja, mientras que una mayor rentabilidad suele ir acompañada de un mayor riesgo.
• Las expectativas de riesgo y rentabilidad pueden variar mucho dentro de la misma clase de activos; una empresa de primer orden que cotiza en la Bolsa de Nueva York y una de microcapitalización que cotiza en bolsa tendrán perfiles de riesgo y rentabilidad muy diferentes.
• El tipo de rendimiento generado depende del activo; muchas acciones pagan dividendos trimestrales, mientras que los bonos pagan intereses cada trimestre.
• Los inversores pueden adoptar el enfoque de „hágalo usted mismo” o emplear los servicios de un gestor monetario profesional.
• El hecho de que la compra de un valor se considere una inversión o una especulación depende de tres factores: la cantidad de riesgo asumido, el periodo de tenencia y la fuente de rendimientos.

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Introducción a la inversión en valor

Entender la inversión

La expectativa de obtener un rendimiento en forma de ingresos o de revalorización de los precios con significación estadística es la premisa fundamental de la inversión. El espectro de activos en los que se puede invertir y obtener un rendimiento es muy amplio.

El riesgo y la rentabilidad van de la mano en la inversión; un bajo riesgo suele significar una baja rentabilidad esperada, mientras que una mayor rentabilidad suele ir acompañada de un mayor riesgo. En el extremo de bajo riesgo se encuentran las inversiones básicas, como los certificados de depósito (CD); los bonos o los instrumentos de renta fija están más arriba en la escala de riesgo, mientras que las acciones o la renta variable se consideran más arriesgadas. Las materias primas y los derivados se consideran generalmente como las inversiones más arriesgadas. También se puede invertir en algo práctico, como un terreno o un inmueble, o en objetos delicados, como obras de arte y antigüedades.

Las expectativas de riesgo y rentabilidad pueden variar mucho dentro de la misma clase de activos. Por ejemplo, una empresa de primer orden que cotiza en la Bolsa de Nueva York tendrá un perfil de riesgo-rentabilidad muy diferente al de una empresa de microcapitalización que cotiza en una bolsa pequeña.

La rentabilidad generada por un activo depende del tipo de activo. Por ejemplo, muchas acciones pagan dividendos trimestrales, mientras que los bonos suelen pagar intereses cada trimestre. En muchas jurisdicciones, los distintos tipos de ingresos se gravan con tipos diferentes.

Además de los ingresos regulares, como los dividendos o los intereses, la revalorización de los precios es un componente importante de la rentabilidad. El rendimiento total de una inversión puede considerarse como la suma de los ingresos y la revalorización del capital. A partir de marzo de 2019, Standard & Poor's estima que, desde 1926, los dividendos han aportado casi un tercio del rendimiento total de las acciones, mientras que las plusvalías han contribuido en dos tercios.

Tipos de inversión

Aunque el universo de las inversiones es muy amplio, a continuación se indican los tipos de inversión más comunes:

Las acciones

Un comprador de acciones de una empresa se convierte en un propietario fraccionario de la misma. Los propietarios de las acciones de una empresa se denominan accionistas y pueden participar en su crecimiento y éxito a través de la revalorización del precio de las acciones y de los dividendos periódicos que se pagan con los beneficios de la empresa.

Bonos

Los bonos son obligaciones de deuda de entidades como gobiernos, municipios y empresas. La compra de un bono implica la posesión de una parte de la deuda de una entidad y el derecho a recibir pagos periódicos de intereses y la devolución del valor nominal del bono al vencimiento.

Fondos

Los fondos son instrumentos agrupados gestionados por gestores de inversión que permiten a los inversores invertir en acciones, bonos, acciones preferentes, materias primas, etc. Los dos tipos de fondos más comunes son los fondos de inversión y los fondos cotizados o ETF. Los fondos de inversión no cotizan en bolsa y se valoran al final del día de negociación; los ETF cotizan en bolsa y, al igual que las acciones, se valoran constantemente a lo largo de la jornada. Los fondos de inversión y los ETF pueden seguir pasivamente índices, como el S&Los fondos de inversión libre se denominan así porque pueden cubrir sus apuestas de inversión comprando o vendiendo acciones y otras inversiones.

Fondos de inversión

Los fideicomisos son otro tipo de inversión agrupada, siendo los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) los más populares en esta categoría. Los REITs invierten en propiedades comerciales o residenciales y pagan distribuciones periódicas a sus inversores a partir de los ingresos por alquiler recibidos de estas propiedades. Los REITs cotizan en bolsa y, por tanto, ofrecen a sus inversores la ventaja de una liquidez instantánea.

Inversiones alternativas

Se trata de una categoría general que incluye los fondos de cobertura y el capital riesgo. Los fondos de cobertura se denominan así porque pueden cubrir sus apuestas de inversión yendo a largo y corto plazo en acciones y otras inversiones. El capital privado permite a las empresas reunir capital sin salir a bolsa. Los fondos de inversión libre y los fondos de capital riesgo solían estar al alcance de inversores acaudalados considerados „inversores acreditados” que cumplían ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Sin embargo, en los últimos años se han introducido inversiones alternativas en formatos de fondos accesibles a los inversores minoristas.

Opciones y derivados

Los derivados son instrumentos financieros que derivan su valor de otro instrumento, como una acción o un índice. Una opción es un derivado popular que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un valor a un precio fijo dentro de un periodo de tiempo específico. Los derivados suelen emplear el apalancamiento, lo que los convierte en una propuesta de alto riesgo y alta recompensa.

Materias primas

Las materias primas incluyen metales, petróleo, cereales y productos animales, así como instrumentos financieros y divisas. Pueden negociarse a través de futuros de materias primas -que son acuerdos para comprar o vender una cantidad específica de una materia prima a un precio determinado en una fecha futura concreta- o de ETFs. Las materias primas pueden utilizarse para cubrir el riesgo o con fines especulativos.

Comparación de estilos de inversión

Comparemos un par de estilos de inversión más comunes:

La inversión activa frente a la pasiva: El objetivo de la inversión activa es „batir el índice” gestionando activamente la cartera de inversión. La inversión pasiva, por su parte, aboga por un enfoque pasivo, como la compra de un fondo indexado, en reconocimiento tácito del hecho de que es difícil batir al mercado de forma consistente. Aunque ambos enfoques tienen sus pros y sus contras, en realidad son pocos los gestores de fondos que baten sus índices de referencia con la suficiente regularidad como para justificar los mayores costes de la gestión activa.

Crecimiento frente a valor: Los inversores en crecimiento prefieren invertir en empresas de alto crecimiento, que suelen tener ratios de valoración más elevados, como el precio-beneficio (P/E), que las empresas de valor. Las empresas de valor tienen PE&#391s significativamente más bajos y rendimientos de dividendos más altos que las empresas de crecimiento porque pueden estar fuera del favor de los inversores, ya sea temporalmente o por un período prolongado de tiempo.

Cómo invertir

Invertir por cuenta propia

La cuestión de „cómo invertir” se reduce a si usted es un inversor del tipo „hágalo usted mismo” o prefiere que su dinero lo gestione un profesional. Muchos inversores que prefieren gestionar su dinero por sí mismos tienen cuentas en corredores de bolsa de descuento debido a sus bajas comisiones y a la facilidad para ejecutar operaciones en sus plataformas.

Inversión gestionada por un profesional

Los inversores que prefieren una gestión profesional de su dinero suelen tener gestores de patrimonio que se encargan de sus inversiones. Los gestores de patrimonio suelen cobrar a sus clientes un porcentaje de los activos gestionados (AUM) como honorarios. Aunque la gestión profesional del dinero es más cara que la gestión propia, a estos inversores no les importa pagar por la comodidad de delegar la investigación, la toma de decisiones de inversión y la negociación en un experto.

La Oficina de Educación y Defensa del Inversor de la SEC insta a los inversores a confirmar que su profesional de la inversión está autorizado y registrado.

Inversión Robo-Advisor

Algunos inversores optan por invertir basándose en las sugerencias de los asesores financieros automatizados. Impulsados por algoritmos e inteligencia artificial, los robo-asesores recopilan información crítica sobre el inversor y su perfil de riesgo para hacer recomendaciones adecuadas. Con poca o ninguna interferencia humana, los robo-asesores ofrecen una forma rentable de invertir con servicios similares a los que ofrece un asesor de inversiones humano. Con los avances tecnológicos, los robo-asesores son capaces de algo más que de seleccionar inversiones. También pueden ayudar a las personas a desarrollar planes de jubilación y gestionar fideicomisos y otras cuentas de jubilación, como los 401(k).

Breve historia de la inversión

Aunque el concepto de inversión existe desde hace milenios, la inversión en su forma actual tiene sus raíces en el periodo comprendido entre los siglos XVII y XVIII, cuando el desarrollo de los primeros mercados públicos puso en contacto a los inversores con las oportunidades de inversión. La Bolsa de Ámsterdam se estableció en 1787, seguida por la Bolsa de Nueva York (NYSE) en 1792.

La inversión en la revolución industrial

Las revoluciones industriales de 1760 a 1840 y de 1860 a 1914 dieron lugar a una mayor prosperidad, como resultado de la cual la gente acumuló ahorros que podían invertirse, fomentando el desarrollo de un sistema bancario avanzado. La mayoría de los bancos establecidos que dominan el mundo de la inversión comenzaron en el siglo XIX, como Goldman Sachs y J.P. Morgan.

Inversión del siglo XX

En el siglo XX se abrieron nuevos caminos en la teoría de la inversión, con el desarrollo de nuevos conceptos de fijación de precios de los activos, teoría de la cartera y gestión del riesgo. En la segunda mitad del siglo XX, se introdujeron muchos nuevos vehículos de inversión, como los fondos de cobertura, el capital privado, el capital riesgo, los REIT y los ETF.

En la década de 1990, la rápida difusión de Internet puso al alcance del público en general las capacidades de negociación e investigación en línea, completando la democratización de la inversión que había comenzado hace más de un siglo.

La inversión del siglo XXI

El estallido del punto.La burbuja de las empresas de Internet -una burbuja que creó una nueva generación de millonarios a partir de las inversiones en acciones de empresas tecnológicas y en línea- inauguró el siglo XXI y tal vez preparó el escenario de lo que vendría. En 2001, el colapso de Enron se convirtió en el centro de atención, con toda una demostración de fraude que llevó a la quiebra a la empresa y a su empresa de contabilidad, Arthur Andersen, así como a muchos de sus inversores.

Uno de los acontecimientos más notables del siglo XXI, o de la historia, es la Gran Recesión (2007-2009), cuando un número abrumador de inversiones fallidas en valores respaldados por hipotecas paralizó las economías de todo el mundo. Bancos y empresas de inversión de renombre se hundieron, las ejecuciones hipotecarias se multiplicaron y la brecha de riqueza se amplió.

El siglo XXI también abrió el mundo de la inversión a los recién llegados y a los inversores no convencionales, al saturar el mercado con empresas de inversión en línea con descuentos y aplicaciones de libre comercio, como Robinhood.

Inversión frente a especulación

Que la compra de un valor se considere inversión o especulación depende de tres factores:

• La cantidad de riesgo que se asume: La inversión suele implicar un menor riesgo que la especulación.
• El periodo de mantenimiento de la inversión: La inversión suele implicar un periodo de tenencia más largo, medido con frecuencia en años; la especulación implica periodos de tenencia mucho más cortos.
• Fuente de rendimientos: La apreciación del precio puede ser una parte relativamente menos importante de los rendimientos de la inversión, mientras que los dividendos o las distribuciones pueden ser una parte importante. En la especulación, la revalorización del precio suele ser la principal fuente de rendimientos.

Dado que la volatilidad de los precios es una medida común de riesgo, es lógico que un valor de primer orden sea mucho menos arriesgado que una criptomoneda. Por lo tanto, la compra de un valor que paga dividendos con la expectativa de mantenerlo durante varios años se consideraría una inversión. Por otro lado, un operador que compra una criptomoneda para obtener un beneficio rápido en un par de días está claramente especulando.

Al proporcionar prestaciones de jubilación a sus ciudadanos, Noruega's 2.El fondo soberano de 9 billones de euros -el segundo fondo de riqueza más grande del mundo- ganó un 10.9% de interés en 2020.

Ejemplo de rendimiento de la inversión

Suponga que compró 100 acciones de Adobe Inc (ADBE) el 24 de marzo de 2020 por 310 dólares y que las vendió exactamente un año después por 460 dólares.20. Cuál fue su rendimiento total aproximado, sin tener en cuenta las comisiones? Tenga en cuenta que Adobe no emite dividendos en acciones. La plusvalía resultante sería ((460.20 – $310)/$310) x 100% = 48.5%.

Ahora, imagine que Adobe emitiera dividendos en 2020 y usted recibiera 5 dólares en dividendos por acción. Su rendimiento total aproximado sería entonces 50.11% (Ganancias de capital: 48.5% + Dividendos: (500/$31,000) x 100% = 1.61%).

Preguntas frecuentes sobre la inversión

Qué es invertir y cómo funciona?

Invertir es el acto de distribuir recursos en algo para generar ingresos u obtener beneficios. El tipo de inversión que elija dependerá probablemente de lo que busque ganar y de lo sensible que sea al riesgo. Si se asume poco riesgo, generalmente se obtienen menores rendimientos, y viceversa si se asume mucho riesgo. Puede invertir en acciones, bonos, bienes inmuebles, metales preciosos, etc. La inversión puede realizarse con dinero, activos, criptodivisas u otros medios de intercambio.

Cómo empezar a invertir?

Puede elegir la vía del „hágalo usted mismo”, seleccionando las inversiones en función de su estilo de inversión, o recurrir a la ayuda de un profesional de la inversión, como un asesor o un agente de bolsa. Antes de invertir, es importante determinar cuáles son sus preferencias y su tolerancia al riesgo. Si tiene aversión al riesgo, elegir acciones y opciones puede no ser la mejor opción. Elabore una estrategia que defina cuánto invertir, con qué frecuencia y en qué invertir en función de sus objetivos y preferencias. Antes de asignar sus recursos, investigue la inversión objetivo para asegurarse de que se ajusta a su estrategia y tiene el potencial de ofrecer los resultados deseados. Recuerde que no necesita mucho dinero para empezar, y que puede modificarlo a medida que cambien sus necesidades.

Cómo empezar a invertir con poco dinero?

Invertir no está reservado a los ricos. Puede invertir cantidades nominales. Por ejemplo, puede comprar acciones de bajo precio, depositar pequeñas cantidades en una cuenta de ahorro con intereses o ahorrar hasta acumular una cantidad objetivo para invertir. Si su empresa ofrece un plan de jubilación, como un 401(k), asigne pequeñas cantidades de su sueldo hasta que pueda aumentar su inversión. Si su empresa participa en la equiparación, puede darse cuenta de que su inversión se ha duplicado.

Cómo puedo empezar a invertir con 1.000 dólares?

Puede empezar a invertir en acciones, bonos y fondos de inversión o incluso abrir una cuenta IRA. Empezar con 1.000 dólares no es nada del otro mundo. Una inversión de 1.000 dólares en la salida a bolsa de Amazon en 1997 daría millones hoy en día. Esto se debió en gran medida a varias divisiones de acciones, pero no cambia el resultado: rendimientos monumentales. Las cuentas de ahorro están disponibles en la mayoría de las instituciones financieras y no suelen requerir una gran cantidad para invertir. Las cuentas de ahorro no suelen ofrecer tipos de interés elevados, así que busque una con las mejores características y los tipos más competitivos.

Aunque no lo crea, puede invertir en bienes raíces con 1.000 dólares. Tal vez no pueda comprar una propiedad que produzca ingresos, pero puede invertir en una empresa que lo haga. Un fondo de inversión inmobiliaria (REIT) es una empresa que invierte y gestiona bienes inmuebles para obtener beneficios y producir ingresos. Con 1.000 dólares, puede invertir en acciones de REIT, fondos de inversión o fondos cotizados en bolsa.

Cuáles son los 4 tipos de inversiones?

Hay muchos tipos de inversiones entre los que elegir. Quizá los más comunes sean las acciones, los bonos, los bienes inmuebles y los fondos. Otras inversiones notables a tener en cuenta son los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), los certificados de depósito, las rentas vitalicias, las criptomonedas, las materias primas, los objetos de colección y los metales preciosos. El cielo es el límite con las inversiones.

El resultado final

Invertir implica reasignar fondos o recursos en algo para obtener ingresos o generar un beneficio. Existen diferentes tipos de instrumentos de inversión, como las acciones, los bonos, los fondos de inversión y los bienes inmuebles, cada uno de los cuales conlleva diferentes niveles de riesgo y recompensa.

Los inversores pueden invertir de forma independiente sin la ayuda de un profesional de la inversión o contratar los servicios de un asesor de inversiones autorizado y registrado. La tecnología también ha ofrecido a los inversores la opción de recibir soluciones de inversión automatizadas a través de los robo-asesores.

La cantidad de dinero necesaria para invertir depende en gran medida del tipo de inversión y de la situación financiera, las necesidades y los objetivos del inversor. Sin embargo, muchos vehículos han reducido sus requisitos de inversión mínima, lo que permite que más personas participen.

Independientemente de cómo decida invertir o en qué decida invertir, investigue su objetivo, así como su gestor o plataforma de inversión. Posiblemente, una de las mejores ideas es la del veterano y consumado inversor Warren Buffet: „Nunca inviertas en un negocio que no puedas entender”."

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