Qué es la inversión de impacto?
La inversión de impacto es una estrategia de inversión que pretende generar efectos sociales o medioambientales beneficiosos específicos, además de ganancias financieras. Las inversiones de impacto pueden adoptar la forma de numerosas clases de activos y pueden dar lugar a muchos resultados específicos. El objetivo de la inversión de impacto es utilizar el dinero y el capital de inversión para obtener resultados sociales positivos.
Puntos clave
- La inversión de impacto es una estrategia de inversión general que busca generar rendimientos financieros al tiempo que crea un impacto social o medioambiental positivo.
- Los inversores que siguen la inversión de impacto consideran el compromiso de una empresa con la responsabilidad social corporativa o el deber de servir positivamente a la sociedad en su conjunto.
- Inversión socialmente responsable (ISR) y ambiental, social, & La inversión en gobernanza (ESG) son dos enfoques de la inversión de impacto, aunque todavía hay cierto desacuerdo sobre la terminología en la comunidad inversora.
- Según la Red Global de Inversión de Impacto, más del 88% de los inversores de impacto informaron que sus inversiones cumplieron o superaron sus expectativas.
- Los estudios muestran que el fondo de impacto medio obtuvo un 6.4% de rentabilidad, frente al 7.El 4% de los fondos que no son de impacto.
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Qué es la inversión de impacto?
Comprender la inversión de impacto
El término inversión de impacto se acuñó por primera vez en 2007, pero la práctica se desarrolló años antes. Un objetivo básico de la inversión de impacto es ayudar a reducir los efectos negativos de la actividad empresarial en el entorno social. Por eso la inversión de impacto puede considerarse a veces una extensión de la filantropía.
Los inversores que utilizan la inversión de impacto como estrategia tienen en cuenta el compromiso de una empresa con la responsabilidad social corporativa (RSC), o el sentido del deber de servir positivamente a la sociedad en su conjunto, antes de involucrarse con esa empresa. El tipo de impacto que puede generar la inversión de impacto varía en función del sector y de la empresa específica dentro de ese sector, pero algunos ejemplos comunes incluyen la retribución a la comunidad ayudando a los menos afortunados o la inversión en prácticas energéticas sostenibles para ayudar a salvar nuestro planeta.
Esta estrategia busca activamente tener un impacto positivo invirtiendo, por ejemplo, en organizaciones sin ánimo de lucro que beneficien a la comunidad o en empresas de tecnología limpia que beneficien al medio ambiente.
La mayor parte de las inversiones de impacto son realizadas por inversores institucionales, como fondos de cobertura, fundaciones privadas, bancos, fondos de pensiones y otros gestores de fondos.
Sin embargo, una serie de empresas de servicios financieros con conciencia social, plataformas de inversión en Internet y redes de inversores ofrecen ahora a los particulares la oportunidad de participar también. Uno de los principales ámbitos de actuación son los préstamos de microfinanciación, que proporcionan a los propietarios de pequeñas empresas de países emergentes capital inicial o de expansión. Las mujeres suelen ser las beneficiarias de estos préstamos.
Tipos de inversiones de impacto
Las inversiones de impacto se presentan en muchas formas diferentes de capital y vehículos de inversión. Como cualquier otro tipo de inversión, las inversiones de impacto ofrecen a los inversores un abanico de posibilidades en cuanto a la rentabilidad. Pero lo más importante es que estas inversiones ofrecen tanto un rendimiento financiero como están en consonancia con la conciencia del inversor.
Según una encuesta realizada por la Global Impact Investing Network (GIIN), la mayoría de los inversores que optan por la inversión de impacto buscan rendimientos a precios de mercado.
Las oportunidades para las inversiones de impacto varían y los inversores pueden elegir poner su dinero en los mercados emergentes (ME) o en las economías desarrolladas. Las inversiones de impacto abarcan una serie de sectores, entre ellos:
- Sanidad
- Educación
- Energía, especialmente energía limpia y renovable
- Agricultura
Medioambiental, social, & Gobernanza (ESG)
ESG se refiere a las prácticas ambientales, sociales y de gobierno de una inversión que pueden tener un impacto material en el rendimiento de esa inversión. La integración de los factores ASG se utiliza para mejorar el análisis financiero tradicional mediante la identificación de posibles riesgos y oportunidades más allá de las valoraciones técnicas. Aunque hay una capa de conciencia social, el objetivo principal de la valoración ESG sigue siendo el rendimiento financiero.
Inversión socialmente responsable (ISR)
La inversión socialmente responsable (ISR) va un paso más allá de la ASG, eliminando o seleccionando activamente las inversiones de acuerdo con directrices éticas específicas. El motivo subyacente puede ser la religión, los valores personales o las creencias políticas. A diferencia del análisis ASG, que determina las valoraciones, la ISR utiliza los factores ASG para aplicar filtros negativos o positivos en el universo de inversión.
Consideraciones especiales
Las prácticas social y ambientalmente responsables tienden a atraer a los inversores de impacto, lo que significa que las empresas pueden beneficiarse financieramente de comprometerse con prácticas socialmente responsables. La inversión de impacto atrae en gran medida a las generaciones más jóvenes, como los millennials, que quieren devolver algo a la sociedad, por lo que es probable que esta tendencia se expanda a medida que estos inversores ganen más influencia en el mercado.
Los inversores también tienden a obtener beneficios. Una encuesta realizada en 2020 por la Red Global de Inversión de Impacto descubrió que más del 88% de los inversores de impacto informaron de que sus inversiones cumplían o superaban sus expectativas financieras.
Al participar en la inversión de impacto, las personas o entidades declaran esencialmente que apoyan el mensaje y la misión de la empresa en la que invierten, y que tienen un interés en el bienestar de la empresa. A medida que más personas se den cuenta de los beneficios sociales y financieros de la inversión de impacto, más empresas se comprometerán con la responsabilidad social.
Aunque el dinero no lo es todo, en una encuesta realizada en 2020 entre inversores de impacto, más del 88% de los encuestados afirmaron que sus inversiones estaban cumpliendo o superando sus expectativas financieras.
Inversión de impacto frente a. Inversión socialmente responsable (ISR)
La ISR, que a veces se denomina inversión sostenible o socialmente consciente o, cuando se centra en causas medioambientales, inversión verde, es una forma de inversión de impacto. Aunque la definición de ISR abarca la evitación de daños, la inversión de impacto también sugiere un impacto positivo a través de sus inversiones.
Los inversores que practican la ISR tienden a creer y elegir empresas que suscriben sus puntos de vista con respecto a los derechos humanos, la protección del medio ambiente y el sentido de la responsabilidad con los consumidores. Por ejemplo, algunos inversores pueden optar por no invertir en empresas que fabrican, distribuyen o promueven los cigarrillos debido a su efecto negativo general sobre la salud de las personas.
Muchas empresas de gestión de activos, bancos y otras casas de inversión ofrecen ahora fondos específicamente adaptados a los inversores socialmente responsables.
Ejemplos de inversión de impacto
La Fundación Gates
Uno de los fondos de inversión de impacto más conocidos es el de Bill & Fundación Melinda Gates, creada por la célebre pionera de Windows, con una dotación total de casi 50.000 millones de dólares. Aunque la mayor parte de la Fundación Gates se dedica a la filantropía, también tiene un fondo de inversión estratégico con 2 dólares.Gestiona 5.000 millones de dólares, que invierte en empresas que se ajustan a los objetivos de la Fundación de mejorar la salud, la educación y la igualdad de género. Como se explica en el sitio web del fondo, este fondo de inversión estratégica apoya „organizaciones o proyectos que benefician a los más pobres del mundo y que a menudo son pasados por alto por los inversores tradicionales”.”
Fondo Soros de Desarrollo Económico
El Fondo de Desarrollo Económico Soros forma parte de la Open Society Foundations, creada por el filántropo multimillonario George Soros. Soros ha aportado unos 18.000 millones de dólares a la Open Society Foundations, de los cuales 90 millones se invierten activamente en empresas de impacto. Como su nombre indica, la Fundación trata de apoyar a las „sociedades abiertas” promoviendo la democracia, las reformas legales, la educación superior y el periodismo, así como otros campos.
La Fundación Ford
La Fundación Ford fue creada en 1936 por Edsel y Henry Ford, con una dotación inicial de 25.000 dólares. En la actualidad, cuenta con una de las mayores dotaciones privadas del mundo, con 14.000 millones de dólares gestionados. La mayor parte de ese dinero se entrega en forma de subvenciones para apoyar causas alineadas con los valores de la fundación; sin embargo, en 2017 la Fundación Ford anunció planes para invertir 1.000 millones de dólares en empresas alineadas con su misión.
Preguntas frecuentes sobre la inversión de impacto
Qué es la inversión centrada en el impacto?
La inversión centrada en el impacto, o simplemente la inversión de impacto, es una estrategia de inversión que busca alcanzar objetivos sociales o medioambientales, además de generar beneficios. A diferencia de los esfuerzos filantrópicos, los inversores de impacto suelen esperar un retorno de su inversión, aunque esto puede ser una consideración secundaria.
¿Funciona la inversión de impacto??
La mayoría de los inversores de impacto buscan rendimientos comparables a los del mercado, y algunos fondos de impacto pueden incluso superar al mercado. En general, los rendimientos de la inversión de impacto tienden a ser ligeramente inferiores a la media del mercado. En un estudio de la Universidad de California, el fondo de impacto medio tenía una tasa interna de rendimiento media del 6.4%, frente al 7.4% de fondos sin impacto.
Cuál es la diferencia entre la inversión ESG y la de impacto?
La inversión de impacto se asocia a menudo con el medio ambiente, lo social y la gobernanza (ESG) como prácticas empresariales socialmente responsables que están ganando cada vez más atención en el mundo de los negocios. Aunque tienen muchas características en común, se refieren a prácticas distintas.
Las prácticas ambientales, sociales y de gobernanza se refieren a las decisiones empresariales que podrían afectar a la rentabilidad de esa empresa. Por ejemplo, una empresa que emplee a sabiendas mano de obra infantil o participe en la discriminación podría estar en desventaja competitiva, especialmente cuando se dirija a consumidores con conciencia social.
La inversión de impacto, en cambio, es la práctica de buscar inversiones que optimicen específicamente un objetivo distinto de los beneficios. Esto puede incluir inversiones en energía limpia, educación o microfinanzas.
Qué es una empresa de inversión de impacto?
Una empresa de inversión de impacto es un fondo de inversión que busca específicamente apoyar resultados sociales o medioambientales beneficiosos, además de generar rendimientos financieros. Algunos fondos de impacto invierten en causas que creen que generarán grandes beneficios; otros consideran que los beneficios son una consideración secundaria.
¿Qué es una estrategia de inversión de impacto??
Una estrategia de inversión de impacto es una estrategia de inversión dirigida a empresas o industrias que producen beneficios sociales o medioambientales. Por ejemplo, algunos inversores de impacto tratan de apoyar las energías renovables, los coches eléctricos, la microfinanciación, la agricultura sostenible u otras causas que creen que merecen la pena.
El resultado final
La inversión de impacto forma parte de una tendencia creciente de prácticas socialmente responsables que buscan reducir algunas de las consecuencias negativas de las actividades empresariales tradicionales. Apoyando a empresas e industrias en causas que merecen la pena, la inversión de impacto puede producir beneficios sociales o medioambientales a la vez que se obtienen ganancias.
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