Definición de inversión conservadora

Qué es la inversión conservadora?

La inversión conservadora es una estrategia de inversión que prioriza la preservación del capital sobre el crecimiento o la rentabilidad del mercado. La inversión conservadora busca, por tanto, proteger el valor de una cartera de inversión invirtiendo en valores de menor riesgo, como las acciones de primera categoría, los valores de renta fija, el mercado monetario y el efectivo o los equivalentes de efectivo.

En una estrategia de inversión conservadora, más de la mitad de la cartera se mantendrá generalmente en títulos de deuda y equivalentes de efectivo en lugar de acciones u otros activos de riesgo. La inversión conservadora puede contrastarse con la inversión agresiva.

Puntos clave

  • La inversión conservadora da prioridad a la conservación del poder adquisitivo del capital con el menor riesgo posible.
  • Las estrategias de inversión conservadoras suelen incluir una ponderación relativamente alta de los valores de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro y otros bonos de alta calidad, los mercados monetarios y los equivalentes de efectivo.
  • Se puede adoptar una perspectiva conservadora en respuesta a un horizonte temporal cada vez más corto (incluida la edad avanzada), a la necesidad de obtener ingresos corrientes en lugar de crecimiento, o a la opinión de que los precios de los activos van a bajar.

Cómo entender la inversión conservadora

Los inversores conservadores tienen una tolerancia al riesgo que va de baja a moderada. Por ello, una cartera de inversión conservadora tendrá una mayor proporción de inversiones de renta fija de bajo riesgo y una menor proporción de acciones o fondos de alta calidad. Una estrategia conservadora requiere invertir en los instrumentos más seguros a corto plazo, como las letras del Tesoro y los certificados de depósito.

Aunque una estrategia de inversión conservadora puede proteger contra la inflación, es posible que no obtenga rendimientos significativos a lo largo del tiempo en comparación con estrategias más agresivas. A menudo se anima a los inversores a recurrir a la inversión conservadora cuando se acercan a la edad de jubilación, independientemente de su tolerancia al riesgo.

Inversión conservadora y estrategias de cartera

La conservación del capital y los ingresos corrientes son estrategias de inversión conservadoras muy populares. La conservación del capital se centra en el mantenimiento de los niveles actuales de capital y en la prevención de pérdidas en la cartera. Una estrategia de preservación del capital incorpora instrumentos seguros a corto plazo, como las letras del Tesoro (T-bills) y los certificados de depósito (CD). Una estrategia de preservación del capital podría ser apropiada para un inversor mayor que busca maximizar sus activos financieros actuales sin riesgos significativos.

Una estrategia de ingresos corrientes puede ser adecuada para inversores de edad avanzada con una menor tolerancia al riesgo, que buscan una forma de seguir ganando un flujo de dinero constante después de la jubilación y sin su salario habitual. Las estrategias de ingresos actuales trabajan para identificar las inversiones que pagan distribuciones superiores a la media, como dividendos e intereses. Las estrategias de ingresos actuales, aunque son relativamente estables en general, pueden incluirse en una gama de decisiones de asignación en todo el espectro de riesgo. Las estrategias centradas en los ingresos podrían ser apropiadas para un inversor interesado en entidades establecidas que pagan constantemente (i.e. sin riesgo de impago o de incumplimiento de un plazo de pago de dividendos), como las acciones de gran capitalización o las blue chips.

A veces, los inversores más agresivos adoptan temporalmente una estrategia conservadora si creen que los mercados van a dar un giro negativo. Esto podría deberse al sobrecalentamiento de los precios de los activos o a los indicadores de una recesión económica en el horizonte. En estos casos, este cambio a activos más seguros se denomina estrategia defensiva, diseñada para ofrecer protección en primer lugar y un modesto crecimiento en segundo lugar. Después de que el mercado se haya ajustado, pueden volver a adoptar una estrategia más ofensiva o agresiva.

Los inversores conservadores pueden recurrir a inversiones ajustadas a la inflación, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), que son emitidos por el Gobierno de Estados Unidos.S. gobierno, para mitigar los efectos de la inflación en inversiones de bajo riesgo y baja rentabilidad.

Alternativas a la inversión conservadora

Las estrategias de inversión conservadoras suelen tener una rentabilidad menor que las estrategias más agresivas, como una cartera de crecimiento. Por ejemplo, una estrategia de crecimiento del capital busca maximizar la apreciación del capital o el aumento del valor de una cartera a largo plazo. Una cartera de este tipo podría invertir en acciones de pequeña capitalización de alto riesgo, como las nuevas empresas tecnológicas, en bonos basura o por debajo del grado de inversión, en acciones internacionales de mercados emergentes y en derivados.

En general, una cartera de crecimiento de capital contendrá aproximadamente un 65-70% de acciones, un 20-25% de valores de renta fija y el resto en efectivo o valores del mercado monetario. Aunque las estrategias orientadas al crecimiento buscan una alta rentabilidad por definición, la mezcla sigue protegiendo en cierta medida al inversor contra las pérdidas graves. Los inversores que están familiarizados con el mercado y el estudio de las acciones también pueden encontrar el éxito en una cartera de inversión de valor con un peso importante de las acciones o incluso una cartera de fondos cotizados (ETF) de inversión pasiva que mezcle fondos de acciones y bonos.

Dodaj komentarz