Definición de inversión alternativa

Qué es una inversión alternativa?

Una inversión alternativa es un activo financiero que no entra en ninguna de las categorías de inversión convencionales. Las categorías convencionales incluyen acciones, bonos y efectivo. Las inversiones alternativas pueden incluir el capital privado o el capital riesgo, los fondos de cobertura, los futuros gestionados, el arte y las antigüedades, las materias primas y los contratos de derivados. Los bienes inmuebles también suelen clasificarse como inversión alternativa.

Puntos clave

  • Una inversión alternativa es un activo financiero que no encaja en las categorías convencionales de capital/ingreso/efectivo.
  • El capital privado o el capital riesgo, los fondos de cobertura, los bienes inmuebles, las materias primas y los activos tangibles son ejemplos de inversiones alternativas.
  • La mayoría de las inversiones alternativas están menos reguladas por la UE.S. La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) y tienden a ser algo ilíquidos.
  • Aunque tradicionalmente se dirigían a inversores institucionales o acreditados, las inversiones alternativas se han vuelto factibles para los inversores minoristas a través de fondos alternativos.

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Inversiones alternativas

Comprender la inversión alternativa

La mayoría de los activos de inversión alternativa están en manos de inversores institucionales o de personas acreditadas con un elevado patrimonio neto, debido a su naturaleza compleja, su falta de regulación y su grado de riesgo. Muchas inversiones alternativas tienen inversiones mínimas y estructuras de comisiones elevadas, especialmente en comparación con los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF). Estas inversiones también tienen menos oportunidades de publicar datos de rendimiento verificables y de hacer publicidad a los posibles inversores. Aunque los activos alternativos pueden tener unos mínimos iniciales y unas comisiones de inversión iniciales elevadas, los costes de transacción suelen ser inferiores a los de los activos convencionales debido a los menores niveles de rotación.

La mayoría de los activos alternativos son bastante ilíquidos, especialmente en comparación con sus homólogos convencionales. Por ejemplo, es probable que a los inversores les resulte mucho más difícil vender una botella de vino de 80 años que 1.000 acciones de Apple Inc. debido a un número limitado de compradores. Los inversores pueden tener dificultades incluso para valorar las inversiones alternativas, ya que los activos, y las transacciones que los involucran, suelen ser poco frecuentes. Por ejemplo, un vendedor de una moneda de oro Saint-Gaudens Double Eagle de 20 dólares de 1933 puede tener dificultades para determinar su valor, ya que sólo se conocen 13 y sólo se puede poseer una legalmente.

Regulación de las inversiones alternativas

Incluso cuando no se trata de objetos únicos como monedas o arte, las inversiones alternativas son propensas a las estafas y el fraude debido a la falta de regulación.

Las inversiones alternativas suelen estar sujetas a una estructura jurídica menos clara que las inversiones convencionales. Estos fondos entran en el ámbito de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor, y sus prácticas están sujetas al examen de la U.S. Comisión del Mercado de Valores (SEC). Sin embargo, no suelen tener que registrarse en la SEC. Como tales, no están supervisadas ni reguladas por la SEC, como los fondos de inversión y los ETF.

Por lo tanto, es esencial que los inversores lleven a cabo una amplia diligencia debida cuando consideren las inversiones alternativas. En algunos casos, sólo los inversores acreditados pueden invertir en ofertas alternativas. Los inversores acreditados son aquellos que tienen un patrimonio neto superior a un millón de dólares -sin contar su residencia principal- o con unos ingresos anuales de al menos 200.000 dólares.

Algunas inversiones alternativas sólo están disponibles para inversores acreditados, es decir, aquellos con un patrimonio neto superior a un millón de dólares o con unos ingresos anuales de al menos 200.000 dólares.

Estrategia para las inversiones alternativas

Las inversiones alternativas suelen tener una baja correlación con las de las clases de activos estándar. Esta baja correlación significa que a menudo se mueven en contra de los mercados de acciones y bonos. Esta característica las convierte en una herramienta adecuada para la diversificación de carteras. Las inversiones en activos tangibles, como el oro, el petróleo y los bienes inmuebles, también proporcionan una cobertura eficaz contra la inflación, que perjudica el poder adquisitivo del papel moneda.

Por ello, muchos grandes fondos institucionales, como los fondos de pensiones y las dotaciones privadas, suelen asignar una pequeña parte de sus carteras -por lo general, menos del 10%- a inversiones alternativas como los fondos de cobertura.

El inversor minorista no acreditado también tiene acceso a inversiones alternativas. Los fondos de inversión alternativos y los fondos cotizados en bolsa -también llamados fondos alt o alts líquidos- ya están disponibles. Estos fondos alternativos ofrecen una amplia oportunidad de invertir en categorías de activos alternativos, que antes eran difíciles y costosas de acceder para el individuo medio. Como cotizan en bolsa, los fondos alternativos están registrados en la SEC y regulados, concretamente por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.

Pros

  • Contrapeso a los activos convencionales

  • Diversificación de la cartera

  • Cobertura contra la inflación

  • Altas recompensas

Contras

  • Difícil de valorar

  • Ilíquido

  • Menos requisitos reglamentarios

  • Alto riesgo

Ejemplo de inversiones alternativas

El hecho de estar regulados no significa que los fondos alternativos sean inversiones seguras. La SEC señala, "Muchos fondos de inversión alternativos tienen un historial de rendimiento limitado."

Además, aunque su cartera diversificada mitiga naturalmente la amenaza de pérdidas, un fondo alternativo sigue estando sujeto a los riesgos inherentes a sus activos subyacentes. De hecho, el historial de los ETF especializados en activos alternativos ha sido desigual.

Por ejemplo, en octubre de 2021, el SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF tenía una rentabilidad anualizada a cinco años del 6.71%. Por el contrario, el SPDR S&P Petróleo & Exploración de gas & El ETF de producción obtuvo una rentabilidad de -4.17% para el mismo periodo.

¿Cuáles son las principales características de las inversiones alternativas??

Las inversiones alternativas suelen tener comisiones elevadas e inversiones mínimas, en comparación con los fondos de inversión y los ETF orientados a los particulares. También suelen tener menores costes de transacción, y puede ser más difícil obtener datos financieros verificables para estos activos. Las inversiones alternativas también tienden a ser menos líquidas que los valores convencionales, lo que significa que puede ser difícil incluso valorar algunos de los vehículos más singulares porque se negocian muy poco.

Cómo pueden ser útiles las inversiones alternativas para los inversores?

Algunos inversores buscan inversiones alternativas porque tienen una baja correlación con los mercados de valores y de bonos, lo que significa que mantienen su valor en caso de caída del mercado. Además, los activos duros como el oro, el petróleo y la propiedad inmobiliaria son coberturas eficaces contra la inflación. Por estas razones, muchas grandes instituciones, como los fondos de pensiones y las oficinas familiares, tratan de diversificar algunas de sus participaciones en vehículos de inversión alternativos.

¿Cuáles son las normas de regulación de las inversiones alternativas??

La normativa de las inversiones alternativas es menos clara que la de los valores más tradicionales. Aunque los vehículos de inversión alternativos están regulados por la SEC, sus valores no tienen que estar registrados. Por ello, la mayoría de estos vehículos de inversión sólo están disponibles para instituciones o inversores acreditados con grandes patrimonios.

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otros editores de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
ítica editorial.

  1. U.S. Casa de la Moneda. "El Gobierno de Estados Unidos venderá la famosa doble águila de 1933, la moneda de oro más valiosa del mundo." Consultado en diciembre. 10, 2021. 

  2. Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas. "Ley Dodd-Frank." Accedido en diciembre. 10, 2021.

  3. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "Fondos de inversión y ETFs: Una guía para los inversores," Página 10. Consultado en diciembre. 6, 2021.

  4. U.S. Comisión del Mercado de Valores. "Inversores acreditados – Boletín del inversor actualizado." Accedido en diciembre. 10, 2021.

  5. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "Fondos de inversión alternativos." Consultado en diciembre. 10, 2021.

  6. State Street Global Advisors. "SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF." Consultado en diciembre. 10, 2021.

  7. State Street Global Advisors. "SPDR S&P Petróleo & Exploración de gas & ETF de producción." Consultado el. 10, 2021.

Definición de inversión alternativa

Qué es una inversión alternativa?

Una inversión alternativa es un activo financiero que no entra en ninguna de las categorías de inversión convencionales. Las categorías convencionales incluyen acciones, bonos y efectivo. Las inversiones alternativas pueden incluir el capital privado o el capital riesgo, los fondos de cobertura, los futuros gestionados, el arte y las antigüedades, las materias primas y los contratos de derivados. Los bienes inmuebles también suelen clasificarse como inversión alternativa.

Puntos clave

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Inversiones alternativas

Comprender la inversión alternativa

La mayoría de los activos de inversión alternativa están en manos de inversores institucionales o de personas acreditadas con un elevado patrimonio neto, debido a su naturaleza compleja, su falta de regulación y su grado de riesgo. Muchas inversiones alternativas tienen inversiones mínimas y estructuras de comisiones elevadas, especialmente en comparación con los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF). Estas inversiones también tienen menos oportunidades de publicar datos de rendimiento verificables y de hacer publicidad a los inversores potenciales. Aunque los activos alternativos pueden tener unos mínimos iniciales elevados y comisiones de inversión por adelantado, los costes de transacción suelen ser inferiores a los de los activos convencionales debido a los menores niveles de rotación.

La mayoría de los activos alternativos son bastante ilíquidos, especialmente en comparación con sus homólogos convencionales. Por ejemplo, es probable que a los inversores les resulte mucho más difícil vender una botella de vino de 80 años que 1.000 acciones de Apple Inc. debido al número limitado de compradores. Los inversores pueden tener dificultades incluso para valorar las inversiones alternativas, ya que los activos, y las transacciones con ellos, suelen ser poco frecuentes. Por ejemplo, un vendedor de una moneda de oro Saint-Gaudens Double Eagle de 20 dólares de 1933 puede tener dificultades para determinar su valor, ya que sólo se conocen 13 y sólo se puede poseer legalmente una.

Regulación de las inversiones alternativas

Incluso cuando no se trata de objetos únicos como monedas o arte, las inversiones alternativas son propensas a las estafas y al fraude debido a la falta de regulaciones.

Las inversiones alternativas suelen estar sujetas a una estructura jurídica menos clara que las inversiones convencionales. Sin embargo, entran en el ámbito de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor, y sus prácticas están sujetas al examen de la Comisión Europea.S. Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Sin embargo, no suelen tener que registrarse en la SEC. Por ello, no están supervisados ni regulados por la SEC, como los fondos de inversión y los ETF.

Por lo tanto, es esencial que los inversores lleven a cabo una amplia diligencia debida cuando consideren inversiones alternativas. En algunos casos, sólo los inversores acreditados pueden invertir en ofertas alternativas. Los inversores acreditados son aquellos con un patrimonio neto superior a un millón de dólares -sin contar su residencia principal- o con unos ingresos anuales de al menos 200.000 dólares.

Algunas inversiones alternativas sólo están disponibles para inversores acreditados, es decir, aquellos con un patrimonio neto superior a un millón de dólares o con unos ingresos anuales de al menos 200.000 dólares.

Estrategia para las inversiones alternativas

Las inversiones alternativas suelen tener una baja correlación con las de las clases de activos estándar. Esta baja correlación significa que a menudo se mueven en contra de los mercados de acciones y bonos. Esta característica las convierte en una herramienta adecuada para la diversificación de la cartera. Las inversiones en activos duros, como el oro, el petróleo y los bienes inmuebles, también proporcionan una cobertura eficaz contra la inflación, que perjudica el poder adquisitivo del papel moneda.

Por ello, muchos grandes fondos institucionales, como los fondos de pensiones y las dotaciones privadas, suelen asignar una pequeña parte de sus carteras -por lo general, menos del 10%- a inversiones alternativas, como los fondos de cobertura.

El inversor minorista no acreditado también tiene acceso a inversiones alternativas. Los fondos de inversión alternativos y los fondos cotizados -también llamados fondos alternativos o alts líquidos- ya están disponibles. Estos fondos alternativos ofrecen una amplia oportunidad de invertir en categorías de activos alternativos, que antes eran de difícil y costoso acceso para el ciudadano medio. Como cotizan en bolsa, los fondos alternativos están registrados en la SEC y regulados, concretamente por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.

Pros

Contras

Ejemplo de inversiones alternativas

El hecho de estar regulados no significa que los fondos alternativos sean inversiones seguras. La SEC señala que „muchos fondos de inversión alternativos tienen un historial de rendimiento limitado”."

Además, aunque su cartera diversificada mitiga naturalmente la amenaza de pérdidas, un fondo alternativo sigue estando sujeto a los riesgos inherentes a sus activos subyacentes. De hecho, el historial de los ETF especializados en activos alternativos ha sido desigual.

Por ejemplo, en octubre de 2021, el SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF tenía una rentabilidad anualizada a cinco años del 6.71%. En cambio, el SPDR S&P Petróleo & Exploración de gas & El ETF de producción obtuvo una rentabilidad de -4.17% para el mismo periodo.

¿Cuáles son las principales características de las inversiones alternativas??

Las inversiones alternativas suelen tener comisiones elevadas e inversiones mínimas, en comparación con los fondos de inversión y ETF orientados al público minorista. También suelen tener menores costes de transacción, y puede ser más difícil obtener datos financieros verificables para estos activos. Las inversiones alternativas también tienden a ser menos líquidas que los valores convencionales, lo que significa que puede ser difícil incluso valorar algunos de los vehículos más singulares porque se negocian muy poco.

Cómo pueden ser útiles las inversiones alternativas para los inversores?

Algunos inversores buscan inversiones alternativas porque tienen una baja correlación con los mercados de valores y de bonos, lo que significa que mantienen su valor en caso de caída del mercado. Además, los activos duros como el oro, el petróleo y los bienes inmuebles son coberturas eficaces contra la inflación. Por estas razones, muchas grandes instituciones, como los fondos de pensiones y las oficinas familiares, tratan de diversificar parte de sus participaciones en vehículos de inversión alternativos.

¿Cuáles son las normas de regulación de las inversiones alternativas??

La regulación de las inversiones alternativas es menos clara que la de los valores más tradicionales. Aunque los vehículos de inversión alternativos están regulados por la SEC, sus valores no tienen que estar registrados. Por ello, la mayoría de estos vehículos de inversión sólo están disponibles para las instituciones o los inversores acreditados adinerados.

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otros editores de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
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  1. U.S. Casa de la Moneda. "El Gobierno de Estados Unidos venderá la famosa doble águila de 1933, la moneda de oro más valiosa del mundo." Accedido en diciembre. 10, 2021. 

  2. Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas. "Ley Dodd-Frank." Consultado en diciembre. 10, 2021.

  3. U.S. Comisión del Mercado de Valores. "Fondos de inversión y ETFs: Una guía para los inversores,Página 10. Accedido en diciembre. 6, 2021.

  4. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "Inversores acreditados – Boletín del inversor actualizado." Accedido en diciembre. 10, 2021.

  5. U.S. Comisión de Valores y Bolsa. "Fondos de inversión alternativos." Accedido en diciembre. 10, 2021.

  6. State Street Global Advisors. "SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF." Consultado en diciembre. 10, 2021.

  7. State Street Global Advisors. "SPDR S&P Petróleo & Exploración de gas & ETF de producción." Accedido en diciembre. 10, 2021.

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