Qué es la renta residual?
Los ingresos residuales son los que se siguen percibiendo tras la finalización del trabajo que produce ingresos. Algunos ejemplos de ingresos residuales son los cánones, los ingresos por alquileres o bienes inmuebles, los ingresos por intereses y dividendos y los ingresos por la venta continua de bienes de consumo (como música, arte digital o libros), entre otros. En el ámbito de las finanzas corporativas, el ingreso residual puede utilizarse como medida del rendimiento de la empresa, ya que el equipo directivo evalúa los ingresos generados después de pagar todos los costes de capital pertinentes. Por otro lado, en las finanzas personales, la renta residual puede definirse como los ingresos percibidos después de haber realizado prácticamente todo el trabajo, o como los ingresos que quedan después de pagar todas las deudas y obligaciones personales.
1:21
Rentas residuales
Puntos clave
- Los ingresos residuales personales no son el resultado de un trabajo o de un salario por hora, sino que requieren una inversión inicial de dinero o de tiempo con el objetivo principal de obtener ingresos continuos.
- Los ingresos residuales se denominan habitualmente „ingresos pasivos” en el caso de los particulares o las empresas.
- Algunos ejemplos de ingresos residuales son la inversión inmobiliaria, las acciones, los bonos, las cuentas de inversión y los derechos de autor.
- En las valoraciones de renta variable, la carga de capital se calcula como el capital propio multiplicado por el coste de los fondos propios.
- La renta residual empresarial es el beneficio sobrante después de pagar todos los costes del capital.
Cómo funciona la renta residual
Los ingresos residuales miden los ingresos netos después de tener en cuenta todos los costes de capital necesarios para generar dichos ingresos. Otros términos para referirse a los ingresos residuales son valor añadido económico, beneficio económico y ganancias anormales.
Aunque los ingresos residuales se conocen a veces como ingresos pasivos, se pueden utilizar las actividades secundarias para aumentar los ingresos residuales personales.
Tipos de renta residual
Valoración del capital
En la valoración de acciones, el ingreso residual representa un flujo de ganancias económicas y un método de valoración para estimar el valor intrínseco de las acciones ordinarias de una empresa. El modelo de valoración de la renta residual valora una empresa como la suma del valor contable y el valor actual de la renta residual futura esperada. La renta residual trata de medir el beneficio económico, que es el que queda tras la deducción de los costes de oportunidad de todas las fuentes de capital.
Los ingresos residuales se calculan como los ingresos netos menos un cargo por el coste del capital. La carga se conoce como carga de capital y se calcula como el valor del capital propio multiplicado por el coste de los fondos propios o la tasa de rendimiento requerida de los fondos propios. Dado el coste de oportunidad del capital, una empresa puede tener ingresos netos positivos pero ingresos residuales negativos.
Finanzas corporativas
La contabilidad empresarial define el ingreso residual en un entorno corporativo como la cantidad de beneficio operativo sobrante después de pagar todos los costes del capital utilizado para generar los ingresos. También se considera el ingreso neto de explotación de la empresa o la cantidad de beneficio que supera su tasa de rendimiento requerida. Los ingresos residuales suelen utilizarse para evaluar el rendimiento de una inversión de capital, un equipo, un departamento o una unidad de negocio.
El cálculo del ingreso residual es el siguiente Ingresos residuales = ingresos de explotación – (rendimiento mínimo exigido x activos de explotación).
Finanzas personales
En las finanzas personales, la renta residual se conoce como renta disponible. El cálculo del ingreso residual se realiza mensualmente después de pagar todas las deudas mensuales. En consecuencia, los ingresos residuales se convierten a menudo en un componente esencial para garantizar un préstamo.
Una institución de crédito evalúa la cantidad de ingreso residual que queda después de pagar otras deudas cada mes. Cuanto mayor sea el importe de los ingresos residuales, más probable será que el prestamista apruebe el préstamo. Los niveles adecuados de ingresos residuales establecen que el prestatario puede cubrir suficientemente el pago mensual del préstamo.