Qué es un índice de mercado?
Un índice de mercado es una cartera hipotética de participaciones de inversión que representa un segmento del mercado financiero. El cálculo del valor del índice procede de los precios de las participaciones subyacentes. Algunos índices tienen valores basados en la ponderación de la capitalización del mercado, la ponderación de los ingresos, la ponderación de la flotación y la ponderación fundamental. La ponderación es un método para ajustar el impacto individual de los elementos de un índice.
Los inversores siguen diferentes índices de mercado para calibrar los movimientos del mercado. Los tres índices bursátiles más populares para seguir el rendimiento de la U.S. mercado son el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el S&P 500 Index y Nasdaq Composite Index. En el mercado de bonos, Bloomberg es uno de los principales proveedores de índices de mercado con el Bloomberg U.S. El Índice de Bonos Agregados es uno de los indicadores más populares de U.S. bonos. Los inversores no pueden invertir directamente en un índice, por lo que estas carteras se utilizan ampliamente como puntos de referencia o para desarrollar fondos indexados.
Puntos clave
- Los índices de mercado proporcionan una amplia cartera representativa de participaciones de inversión.
- Las metodologías para construir los índices individuales varían, pero casi todos los cálculos se basan en la media ponderada de las matemáticas.
- Los índices se utilizan como puntos de referencia para medir el movimiento y el rendimiento de los segmentos del mercado.
- Los inversores utilizan los índices como base para la inversión en cartera o en índices pasivos.
1:04
Índice de mercado
Cómo entender un índice de mercado
Un índice de mercado mide el valor de una cartera de participaciones con características específicas de mercado. Cada índice tiene su propia metodología que es calculada y mantenida por el proveedor del índice. Las metodologías de los índices suelen estar ponderadas por el precio o la capitalización de mercado. Una gran variedad de inversores utilizan los índices de mercado para seguir los mercados financieros y gestionar sus carteras de inversión. Los índices están profundamente arraigados en el negocio de la gestión de inversiones, ya que los fondos los utilizan como puntos de referencia para comparar su rendimiento y los gestores los utilizan como base para crear fondos indexados invertibles.
Metodologías de índices de mercado
Cada índice individual tiene su propio método para calcular el valor del índice. La matemática de la media ponderada es principalmente la base de los cálculos de los índices, ya que los valores se derivan de un cálculo de la media ponderada del valor de la cartera total. Por ello, los índices ponderados por el precio se verán más afectados por los cambios en las participaciones con el precio más alto, mientras que los índices ponderados por la capitalización del mercado se verán más afectados por los cambios en las acciones más grandes, y así sucesivamente, dependiendo de las características de ponderación.
Índices de mercado como puntos de referencia
Como cartera hipotética de participaciones, los índices actúan como referencias de comparación para diversos fines en los mercados financieros. Como se ha mencionado, el Dow Jones, S&P 500 y el Nasdaq Composite son tres populares índices de U.S. índices. Estos tres índices incluyen los 30 mayores valores de la U.S. por capitalización bursátil, los 500 mayores valores y todos los valores de la bolsa Nasdaq, respectivamente. Dado que incluyen algunos de los más importantes U.S. de las acciones, estos índices de referencia pueden ser una buena representación del conjunto de la U.S. mercado de valores.
Otros índices tienen características más específicas que crean un enfoque de mercado más estrecho. Por ejemplo, los índices pueden representar microsectores o vencimientos en el caso de la renta fija. También se pueden crear índices que representen un segmento geográfico del mercado, como los que siguen a los mercados emergentes o a las acciones del Reino Unido y Europa. El FTSE 100 es un ejemplo de este tipo de índice.
Los inversores pueden optar por construir una cartera con una exposición diversificada a varios índices o a participaciones individuales de una variedad de índices. También pueden utilizar los valores de referencia y el rendimiento para seguir las inversiones por segmentos. Algunos inversores asignan sus carteras de inversión en función de los rendimientos o los rendimientos esperados de determinados segmentos. Además, un índice específico puede servir de referencia para una cartera o un fondo de inversión.
Fondos de índice
Los gestores de fondos institucionales utilizan los índices de referencia como una aproximación al rendimiento individual de un fondo. Cada fondo tiene un índice de referencia que se menciona en su folleto y se facilita en sus informes de rendimiento, ofreciendo así transparencia a los inversores. Los índices de referencia de los fondos también pueden utilizarse para evaluar la remuneración y el rendimiento de los gestores de fondos.
1884
Año en que Charles Dow Jones publicó el Dow Jones Railroad Average, precursor del Dow Jones Industrial Average. La media estaba compuesta por nueve compañías ferroviarias, una compañía de barcos de vapor y Western Union.
Los gestores de fondos institucionales también utilizan los índices como base para crear fondos indexados. Los inversores particulares no pueden invertir en un índice sin comprar cada una de las participaciones individuales, lo que suele ser demasiado caro desde el punto de vista comercial. Por lo tanto, los fondos indexados se ofrecen como una forma de bajo coste para que los inversores inviertan en una cartera indexada completa, obteniendo exposición a un segmento de mercado específico de su elección. Los fondos indexados utilizan una estrategia de réplica del índice que compra y mantiene todos los componentes de un índice. Algunos costes de gestión y negociación siguen incluidos en el coeficiente de gastos del fondo, pero los costes son mucho más bajos que las comisiones de un fondo de gestión activa.
Ejemplos del mundo real
Algunos de los principales índices del mercado son
- S&P 500
- Promedio Industrial Dow Jones
- Compuesto del Nasdaq
- S&P 100
- Russell 1000
- S&P MidCap 400
- Russell Midcap
- Russell 2000
- S&P 600
- U.S. Mercado de bonos agregados
- Mercado de bonos globales agregados
Los inversores suelen optar por la inversión en índices en lugar de en acciones individuales en una cartera diversificada. Invertir en una cartera de índices puede ser una buena manera de optimizar los rendimientos al tiempo que se equilibra el riesgo. Por ejemplo, los inversores que deseen crear una cartera equilibrada de U.S. acciones y bonos podrían optar por invertir el 50% de sus fondos en un S&P 500 ETF y el 50% en un U.S. ETF de índice de bonos agregados.
Los inversores también pueden optar por utilizar fondos de índices de mercado para invertir en sectores de crecimiento emergentes. Algunos índices de crecimiento emergente populares y sus correspondientes fondos cotizados (ETF) son los siguientes
- El ETF iShares Global Clean Energy (ICLN), que sigue al S&P Global Clean Energy Index
- El Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN), que sigue el Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index
- El First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT), que sigue el índice Nasdaq CTA Artificial Intelligence and Robotics
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Incluye libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a estudios originales de otros editores de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.