Qué es un gestor de riesgos financieros (FRM)?
El gestor de riesgos financieros (FRM) es una designación profesional emitida por la Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP).
La acreditación GARP FRM está reconocida mundialmente como la principal certificación para los profesionales del riesgo financiero que trabajan en los mercados financieros. Para obtener la certificación FRM, los candidatos deben aprobar dos exámenes rigurosos y también trabajar dos años en el campo de la gestión de riesgos.
Los FRM poseen conocimientos especializados en la evaluación de riesgos y suelen trabajar para grandes bancos, compañías de seguros, empresas de contabilidad, organismos reguladores y empresas de gestión de activos.
Puntos clave
- Los gestores de riesgos financieros (FRM) están acreditados por la Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP).
- Los FRM se especializan en evaluar el riesgo para los principales bancos, compañías de seguros, empresas de contabilidad, organismos reguladores y empresas de gestión de activos.
- La certificación FRM requiere aprobar un examen de dos partes y completar dos años de experiencia laboral en gestión de riesgos financieros.
- Los beneficios de obtener la certificación FRM incluyen el reconocimiento profesional (FRM es el estándar mundial en este campo), el aumento de las perspectivas de trabajo, la obtención de mayores ingresos y la mejora de la gestión del riesgo en general.
- El CFA es una designación más difícil de adquirir en general, pero el FRM es una certificación más especializada.
Comprensión de los gestores de riesgos financieros (FRM)
Un FRM identifica las amenazas a los activos, la capacidad de ganancia o el éxito de una organización. Los FRM pueden trabajar en servicios financieros, banca, originación de préstamos, comercio o marketing. Muchos se especializan en áreas como el riesgo de crédito o de mercado.
Los FRM determinan el riesgo analizando los mercados financieros y el entorno global para predecir cambios o tendencias. La función del gestor de riesgos es desarrollar estrategias para contrarrestar los efectos de los riesgos potenciales.
Los gestores de riesgos financieros (FRM) deben estar acreditados por la Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP).
El programa de gestor de riesgos financieros (FRM)
El examen FRM cubre la aplicación de las herramientas y técnicas de gestión de riesgos al proceso de gestión de inversiones.
Para recibir la designación de FRM, los candidatos deben superar un examen exhaustivo de dos partes y completar dos años de experiencia laboral en gestión de riesgos financieros.
Los profesionales que tienen la designación FRM pueden participar en el desarrollo profesional continuo opcional. El programa FRM sigue las principales disciplinas estratégicas de la gestión de riesgos: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo operativo y gestión de inversiones. El examen está reconocido en más de 90 países y está diseñado para medir la capacidad de un gestor de riesgos financieros para gestionar el riesgo en un entorno global.
Las preguntas son prácticas y están relacionadas con experiencias laborales del mundo real. Se espera que los candidatos comprendan los conceptos y enfoques de la gestión de riesgos tal y como se aplicarían a las actividades cotidianas de un gestor de riesgos.
La parte 1 del examen FRM consta de 100 preguntas que se centran en los siguientes cuatro temas (ponderados como tales):
- Fundamentos de la gestión de riesgos (20%)
- Análisis cuantitativo (20%)
- Mercados y productos financieros (30%)
- Modelos de valoración y riesgo (30%)
La segunda parte del examen consta de 80 preguntas de los siguientes temas (ponderados de la siguiente manera):
- Medición y gestión del riesgo de mercado (20%)
- Medición y gestión del riesgo de crédito (20%)
- Riesgo operativo y resiliencia (20%)
- Medición y gestión del riesgo de liquidez y tesorería (15%)
- Gestión de riesgos y gestión de inversiones (15%)
- Problemas actuales de los mercados financieros (10%)
$134,180
El salario medio anual de los gestores financieros y FRM en 2020, según la U.S. Oficina de Estadísticas Laborales.
Perspectivas del sector de los gestores de riesgos financieros (FRM)
En 2018, el salario medio de los gerentes financieros, incluidos los FRM, fue de 127.990 dólares al año, según la U.S. Oficina de Estadísticas Laborales.
Se espera que el empleo de los FRM crezca mucho más rápido que la media de todas las ocupaciones, con un 16%, de 2018 a 2028. La Oficina afirma que "las funciones principales de los gestores financieros, incluida la gestión de riesgos y la gestión de tesorería, se espera que tengan una gran demanda durante la próxima década."
Naturalmente, la gran mayoría de los FRM están empleados en la industria de los servicios financieros. Pero la demanda de buenos equipos de gestión de riesgos es alta en todos los ámbitos de la economía; desde la sanidad y la ingeniería hasta la tecnología y los recursos naturales.
Según GARP, estas son las 10 principales empresas que emplean a más FRM:
FRM vs. CFA
La designación de Analista Financiero Colegiado (CFA) es una de las designaciones financieras más reconocidas del mundo. Mientras que el FRM se considera el „estándar de oro” de los gestores de riesgos financieros, el CFA tiene el mismo nivel de reputación entre los analistas financieros.
Dado que tanto el CFA como el FRM buscan certificar a los profesionales del sector financiero, a menudo se comparan entre sí.
La diferencia básica entre ambos es la siguiente: El FRM es una designación más especializada que la Carta CFA. El CFA cubre una amplia gama de temas relacionados principalmente con la gestión de inversiones, incluyendo el análisis financiero, las finanzas corporativas, la renta variable, los bonos, los derivados y la gestión de carteras.
El FRM, por su parte, se centra principalmente en la gestión de la exposición a diversos riesgos, como el riesgo operativo, el riesgo de crédito, el riesgo de mercado y el riesgo de liquidez.
El FRM y el CFA también tienen requisitos diferentes.
Para obtener la certificación FRM, debe:
- Aprobar tanto la Parte 1 como la Parte 2 de los exámenes FRM
- Tener dos años de experiencia profesional en riesgos financieros
Para obtener la Carta CFA, es necesario:
- Tener una licenciatura (o estar en el último año de su programa de licenciatura) para iniciar el programa CFA
- Aprobar el nivel 1, el nivel 2 y el nivel 3 de los exámenes CFA
- Ser miembro del Instituto CFA
- Tener 4.000 horas de experiencia en una función relacionada con la inversión
Ventajas de la designación FRM
Obtener la certificación FRM tiene varias ventajas.
En primer lugar, está el aspecto reputacional que conlleva el programa. Está ampliamente considerada como la principal designación del sector de la gestión de riesgos. Por lo tanto, es una fuerte indicación de la capacidad y la experiencia en el campo. En otras palabras, el FRM tiene un peso importante entre los empleadores y los colegas.
Dada la rapidez con la que cambian los mercados financieros, es probable que la demanda de expertos en gestión de riesgos aumente con el tiempo.
El segundo beneficio es el obvio de la educación. Como se ha mencionado anteriormente, la certificación FRM proporciona a los profesionales un conocimiento profundo de la gestión de riesgos. En términos prácticos, esto significa saber cómo anticipar, responder y adaptarse a los riesgos críticos.
Preguntas frecuentes sobre el FRM
¿Es mejor el CFA o el FRM??
Eso depende en gran medida de su trayectoria profesional. En general, los FRM están destinados a funciones directivas que se centran específicamente en el riesgo (es decir.e., gerente de riesgo crediticio, gerente de riesgo regulatorio, gerente de riesgo operacional, etc.). Por otro lado, los titulares del CFA son principalmente profesionales de la gestión de inversiones (i.e., analista de inversiones, gestor de carteras, asesor financiero, etc.).
¿Es el FRM más difícil que el CFA??
Los exámenes del FRM son difíciles, pero no tanto como los del CFA.
Los porcentajes de aprobación del FRM Parte 1 suelen estar entre el 40% y el 50%. Para la Parte 2, oscilan entre el 50% y el 60%.
En el caso de los exámenes CFA, las tasas históricas de aprobación de los niveles 1 y 2 suelen oscilar entre el 40% y el 50%. Las tasas de aprobación del nivel 3 suelen estar en torno al 50%. Es esta combinación de tasas de aprobación más bajas y un examen más lo que hace que el CFA sea más difícil que el FRM.
¿Cuánto cuesta el FRM??
El FRM cobra una cuota única de inscripción de 400 dólares a los que se presentan por primera vez al FRM.
A partir de ahí, la inscripción estándar es de 750 dólares para la Parte 1 y otros 750 dólares para la Parte 2. Sin embargo, si se inscribe con antelación, los candidatos pueden obtener una tarifa con descuento de 550 dólares para la Parte 1 y 550 dólares para la Parte 2.
El resultado final
El FRM es la principal certificación profesional para gestores de riesgos y está ampliamente reconocida como el estándar mundial para el riesgo financiero. La demanda actual de gestores expertos en riesgos financieros es alta y debería seguir creciendo con el tiempo.
Aunque el CFA se considera generalmente más prestigioso y más difícil de obtener, la gran ventaja del FRM reside en su enfoque altamente especializado en el riesgo. Para los profesionales que buscan diferenciarse, aumentar sus perspectivas de trabajo y obtener un mejor salario, específicamente en el campo de la gestión de riesgos, el FRM es insuperable.