Qué es una ganancia no realizada?
Una ganancia no realizada es un beneficio potencial que existe sobre el papel, resultado de una inversión. Se trata de un aumento del valor de un activo que aún no se ha vendido a cambio de efectivo, como una posición en acciones que ha aumentado de valor pero que sigue abierta.
La ganancia se realiza cuando la posición se vende con beneficios. Es posible que, si una ganancia no realizada no se vende a tiempo, el beneficio potencial se borre si la posición pierde su valor de beneficio antes de ser vendida.
Puntos clave
- Una ganancia no realizada es un beneficio teórico que existe sobre el papel, resultante de una inversión que aún no se ha vendido por dinero en efectivo.
- Las ganancias no realizadas se registran en los estados financieros de forma diferente según el tipo de valor, ya sea mantenido para negociación, mantenido hasta el vencimiento o disponible para la venta.
- Las ganancias no afectan a los impuestos hasta que se vende la inversión y se reconoce una ganancia realizada.
- Si una inversión se mantiene durante más de un año, el beneficio se grava con el tipo impositivo de las plusvalías.
- Una pérdida no realizada es lo contrario de una ganancia no realizada, cuando una inversión ha disminuido su valor pero aún no se ha vendido.
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Ganancia no realizada
Cómo funciona una ganancia no realizada
Una ganancia no realizada se produce cuando el precio actual de un valor es superior al precio que el inversor pagó inicialmente por el valor, neto de las comisiones de intermediación. Muchos inversores calculan el valor actual de sus carteras de inversión basándose en los valores no realizados. En general, las plusvalías sólo se gravan cuando se venden y se realizan.
Cuando hay ganancias no realizadas, suele significar que el inversor cree que la inversión tiene margen para obtener mayores ganancias en el futuro. De lo contrario, venderían ahora y reconocerían la ganancia actual. Además, las ganancias no realizadas a veces se producen porque mantener una inversión durante un periodo de tiempo prolongado reduce la carga fiscal de la ganancia.
Por ejemplo, si un inversor mantiene una acción durante más de un año, su tipo impositivo se reduce al de las ganancias de capital a largo plazo. Además, si un inversor quiere trasladar la carga fiscal de las plusvalías a otro ejercicio fiscal, puede vender las acciones en enero de un año posterior en lugar de venderlas en el año en curso.
Registro de ganancias no realizadas
Las ganancias no realizadas se registran de forma diferente según el tipo de valor. Los valores mantenidos hasta su vencimiento no se registran en los estados financieros, pero la empresa puede decidir incluir una información sobre ellos en las notas a pie de página de los estados financieros.
Los valores mantenidos para negociar se registran en el balance a su valor razonable, y las ganancias y pérdidas no realizadas se registran en la cuenta de resultados.
Por lo tanto, el aumento o la disminución del valor razonable de los valores mantenidos para negociar repercute en los ingresos netos de la empresa y en su beneficio por acción (BPA). Los valores disponibles para la venta también se registran en el balance de una empresa como un activo a valor razonable. Sin embargo, las ganancias y pérdidas no realizadas se registran en el resultado global del balance.
Ganancia no realizada frente a. Pérdidas no realizadas
Lo contrario de una ganancia no realizada es una pérdida no realizada. Este tipo de pérdida se produce cuando un inversor mantiene una inversión perdedora, como una acción que ha bajado de valor desde que se abrió la posición. Al igual que una ganancia no realizada, una pérdida se convierte en realizada una vez que la posición se cierra por una pérdida.
Las ganancias y pérdidas no realizadas suelen denominarse ganancias o pérdidas „de papel”, ya que la ganancia o pérdida real no se determina hasta que se cierra la posición. Una posición con una ganancia no realizada puede convertirse en una posición con una pérdida no realizada a medida que el mercado fluctúa y viceversa.
Ejemplo de una ganancia no realizada
Si un inversor compró 100 acciones de la empresa ABC a 10 dólares por acción, y el valor razonable de las acciones se eleva posteriormente a 12 dólares por acción, la ganancia no realizada de las acciones que aún tiene en su poder sería de 200 dólares (2 dólares por acción * 100 acciones). Si el inversor vende finalmente las acciones cuando el precio de cotización es de 14 dólares, tendrá una ganancia realizada de 400 dólares (4 dólares por acción * 100 acciones).