Definición de fondos con carga

Qué son los fondos sin carga?

Los fondos con exención de cargas son una clase de acciones de un fondo de inversión que renuncia a las comisiones de carga que normalmente se cobran a sus inversores (como las cargas frontales). Poseer participaciones en un fondo sin carga es una ventaja para los inversores, ya que les permite retener todo el rendimiento de su inversión en lugar de perder una parte por las comisiones. En la mayoría de los casos, las empresas de fondos de inversión limitarán el número de fondos con exención de carga y los pondrán a disposición sólo de determinados inversores.

Puntos clave

  • Los fondos exentos de carga son fondos de inversión que normalmente cobran ciertas comisiones, al igual que los fondos con carga, pero que no requieren que los inversores paguen esos gastos.
  • Las comisiones que se cobran normalmente en este tipo de fondos incluyen las cargas iniciales, es decir, una comisión en el momento de la compra del fondo, y las cargas finales, que se cobran cuando se vende un fondo con carga final.
  • Los fondos con exención de comisiones suelen estar exentos de ellas debido a algún tipo de circunstancia que los hace aptos, como por ejemplo, que se ofrezcan a través de un plan 401(k) que, de otro modo, no incluiría fondos cargados.
  • Los fondos sin carga son distintos de los fondos sin carga, que no cobran ninguna comisión; los fondos con carga seguirán cobrando una comisión anual de comercialización y distribución, denominada 12b-1. Los fondos sin carga también tienen ratios de gastos más bajos.
  • Los inversores que eligen fondos sin carga o con carga se benefician al conservar una mayor parte de sus rendimientos.

Cómo entender los fondos sin carga

La compra de fondos sin carga está a veces restringida a quienes participan en planes de jubilación de contribución definida y también para los inversores que invierten una cantidad sustancial en los fondos de la compañía de fondos de inversión (como los inversores institucionales).

Estas participaciones especiales de fondos de inversión suelen llevar un „LW” al final del nombre del fondo y del ticker para diferenciarlas.

La letra que aparece al final del nombre del fondo describe el tipo de carga: los fondos de clase A se cargan por adelantado, los de clase B se cargan por detrás y los fondos LW son fondos sin carga.

Fondos con carga frente a. Fondos sin carga

Los fondos sin carga y los fondos con carga no cobran una carga de fondo de inversión. Sin embargo, hay una diferencia entre los dos. Mientras que el fondo con exención de carga es un fondo ofrecido por un asesor o un agente de bolsa que puede eliminar (eximir) la comisión de carga pero mantener otras, como la comisión 12b-1, un verdadero fondo sin carga no cobra ningún tipo de carga y no tiene ninguna comisión, incluida la 12b-1.

Un fondo sin carga es esencialmente un fondo de inversión en el que las acciones se venden sin una comisión o cargo de venta. Esta ausencia de comisiones se debe a que las acciones son distribuidas directamente por la sociedad de inversión, en lugar de pasar por una parte secundaria.

Por otro lado, los fondos sin comisión son fondos de inversión alternativos a los fondos con comisión, como los fondos de clase A. Normalmente, estos fondos se ofrecen en planes 401(k).

Los fondos sin carga suelen tener unos ratios de gastos medios más bajos que los fondos con carga. Los menores gastos suelen traducirse en mayores rendimientos para el inversor, especialmente a largo plazo.

Comisiones y cargas de los fondos indexados

Un fondo indexado es otra alternativa para los inversores que buscan reducir las comisiones. Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión con una cartera construida para igualar o seguir los componentes de un índice de mercado, como el Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500).

Los fondos indexados ofrecen algunas de las mismas ventajas que los fondos sin carga y con exención de carga, y suelen tener bajos gastos de explotación. Los fondos indexados, como los ofrecidos por Vanguard, también proporcionan una amplia exposición al mercado y una baja rotación de la cartera. Estos fondos se adhieren a reglas o normas específicas (e.g., La gestión fiscal eficiente o la reducción de los errores de seguimiento) que se mantienen independientemente de la situación de los mercados.

Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de esta estrategia es la menor proporción de gastos de gestión de un fondo indexado.

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