¿Qué es un fondo??
Un fondo es un conjunto de dinero que se destina a un fin específico. Un fondo puede crearse con muchos fines diferentes: un gobierno municipal que reserva dinero para construir un nuevo centro cívico, una universidad que reserva dinero para conceder una beca o una compañía de seguros que reserva dinero para pagar las reclamaciones de sus clientes.
Puntos clave
- Un fondo es un conjunto de dinero destinado a un fin específico.
- El conjunto de dinero de un fondo suele invertirse y gestionarse de forma profesional.
- Algunos tipos de fondos comunes son los fondos de pensiones, los fondos de seguros, las fundaciones y las dotaciones.
Cómo funcionan los fondos
Los particulares, las empresas y los gobiernos utilizan fondos para reservar dinero. Los particulares pueden establecer un fondo de emergencia -también llamado fondo para días de lluvia- para pagar gastos imprevistos, o un fondo fiduciario para reservar dinero para una persona concreta.
Los inversores individuales e institucionales también pueden colocar dinero en diferentes tipos de fondos con el objetivo de ganar dinero. Algunos ejemplos son los fondos de inversión, que reúnen dinero de numerosos inversores y lo invierten en una cartera diversificada de activos, y los fondos de cobertura, que invierten los activos de personas con un alto patrimonio (HNWI) e instituciones de forma que se obtengan rendimientos superiores a los del mercado. Los gobiernos utilizan fondos, como los fondos de ingresos especiales, para pagar gastos públicos específicos.
Tipos comunes de fondos
Los siguientes son ejemplos de fondos que se utilizan habitualmente para las empresas personales:
- Fondos de emergencia son vehículos de ahorro personal creados por individuos que se utilizan para cubrir períodos de dificultades financieras, como la pérdida del empleo, una enfermedad prolongada o un gasto importante. La regla general es crear un fondo de emergencia que contenga al menos tres meses de ingresos netos.
- Fondos universitarios suelen ser planes de ahorro con ventajas fiscales creados por las familias para destinar fondos a los gastos universitarios de sus hijos.
- Fondos fiduciarios son acuerdos legales establecidos por un otorgante que nombra a un fideicomisario para que administre los activos valiosos en beneficio de un beneficiario enumerado durante un periodo de tiempo, tras el cual la totalidad o una parte de los fondos se liberan al beneficiario o beneficiarios.
- Fondos de jubilación son vehículos de ahorro utilizados por los particulares que ahorran para la jubilación. Los jubilados reciben ingresos mensuales o pensiones de los fondos de jubilación.
En el ámbito de las inversiones, algunos tipos de fondos son:
- Fondos de inversión son fondos de inversión gestionados por gestores profesionales que distribuyen los fondos recibidos de los inversores particulares en acciones, bonos y/u otros activos.
- Fondos del mercado monetario son fondos de inversión de gran liquidez que se adquieren para obtener intereses para los inversores a través de valores que devengan intereses a corto plazo, como las letras del Tesoro y el papel comercial.
- Fondos cotizados en bolsa Los fondos de inversión mobiliaria (ETF) son similares a los fondos de inversión, pero se negocian en bolsas de valores (similares a las acciones).
- Fondos de cobertura son vehículos de inversión para particulares o instituciones de alto patrimonio diseñados para aumentar la rentabilidad de los fondos mancomunados de los inversores mediante la incorporación de estrategias de alto riesgo como la venta en corto, los derivados y el apalancamiento.
- Fondos de bonos del Estado son para los inversores que buscan guardar su dinero en inversiones de bajo riesgo a través de valores del Tesoro -como los bonos del Tesoro- o de deuda emitida por agencias -como los valores emitidos por Fannie Mae. Ambas alternativas están respaldadas por la U.S. gobierno.
El gobierno también crea fondos que se asignan por diversas razones. Algunos fondos del gobierno incluyen:
- Fondos del servicio de la deuda se destinan al reembolso de la deuda pública.
- Fondo de proyectos de capital Los recursos se utilizan para financiar los proyectos de capital de un país, como la compra, construcción o renovación de equipos, estructuras y otros activos de capital.
- Fondos permanentes son inversiones y otros recursos que el gobierno no puede cobrar o gastar. Sin embargo, el gobierno normalmente tiene el derecho de gastar cualquier ingreso que estas inversiones generen en funciones apropiadas del gobierno.