Qué es un fondo sin carga?
Un fondo sin carga es un fondo de inversión en el que las participaciones se venden sin comisión ni gastos de venta. Esta ausencia de comisiones se produce porque las acciones son distribuidas directamente por la sociedad de inversión, en lugar de pasar por una parte secundaria. Esta ausencia de gastos de venta es lo contrario de un fondo de carga -ya sea de carga frontal o de carga trasera- que cobra una comisión en el momento de la compra o la venta del fondo. Además, algunos fondos de inversión son fondos de carga nivelada en los que las comisiones se mantienen mientras el inversor tenga el fondo.
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Fondo sin carga
Cómo entender un fondo sin carga
Al no haber costes de transacción en la compra de un fondo sin carga, todo el dinero invertido trabaja para el inversor. Por ejemplo, si un inversor compra 10.000 dólares en un fondo de inversión sin carga, todos los 10.000 dólares se invertirán en el fondo.
Por otro lado, si la persona compra un fondo con carga que cobra una carga inicial (comisión de venta) del 5%, la cantidad invertida en el fondo es de sólo 9.500 dólares. Si el fondo tiene una comisión de venta diferida contingente (CDSC), un gasto que se paga en el momento de la venta del fondo, y la comisión de venta de 500 dólares sale de los beneficios de la venta. Las CDSC disminuyen cada año que se mantiene el fondo. Si tiene un fondo de inversión de carga plana, las comisiones 12b-1 pueden ser de alrededor del 1% del saldo total del fondo. La deducción de esta comisión es anual mientras el inversor sea propietario del fondo.
- Un fondo sin carga es un fondo de inversión en el que las participaciones se venden sin comisiones ni gastos de venta.
- Los fondos sin carga son posibles porque las acciones son distribuidas directamente por la sociedad de inversión, en lugar de pasar por una parte secundaria.
- Un fondo sin carga es lo opuesto a un fondo con carga, que cobra una comisión en el momento de la compra del fondo, en el momento de su venta, o como un „nivel de carga” durante el tiempo que el inversor mantenga el fondo.
¿Por qué hay cargas??
La justificación de un fondo con carga es que los inversores compensan a un intermediario de ventas, como un agente de bolsa, un planificador financiero, un asesor de inversiones u otros profesionales, por su tiempo y experiencia en la selección de un fondo adecuado. Algunos inversores encuentran molesto el pago de estas comisiones. Sin embargo, hay pruebas que demuestran que los fondos con carga pueden a veces superar a los fondos sin carga en algunas carteras. Los inversores deben leer detenidamente toda la información del fondo y comparar fondos similares antes de invertir.
Incluso los fondos sin carga conllevan comisiones que el inversor debe pagar. Todos los fondos de inversión conllevan una u otra forma de comisiones y gastos, y la diferencia radica en cómo y cuándo se pagan estos cargos. En lugar de cobrar al inversor por adelantado, en el momento de la compra, las comisiones de no carga forman parte de los coeficientes de gastos medios de un fondo (ER).
El coeficiente de gastos mide los gastos operativos y administrativos por el funcionamiento del fondo de inversión, y son un porcentaje basado en los activos bajo gestión (AUM) del fondo. La mayor parte de esta comisión se destina a pagar el trabajo del gestor y el asesor del fondo. Cada inversor en el fondo pagará su parte de estos gastos a través de la reducción de los beneficios distribuidos en las inversiones del fondo de inversión.
Los coeficientes de gastos pueden variar mucho entre los distintos fondos de inversión, pero es bastante habitual encontrar fondos sin carga con coeficientes de gastos que son hasta un 5% inferiores a los de un fondo con carga equivalente. Con el interés compuesto y la no depreciación del capital, la elección de un fondo sin carga puede ahorrar al inversor miles de dólares con el tiempo.
Ejemplos del mundo real
El mayor proveedor de fondos de inversión sin carga es The Vanguard Group. Situado en Malvern, Pennsylvania, y gestionando más de 5 dólares.1 billón de activos globales. La sociedad ofrece a los inversores 130 fondos de inversión entre los que elegir. El inversor autónomo que evita a los asesores financieros y sus estructuras de comisiones puede elegir entre una variedad de clases de activos, que van desde los fondos ultraconservadores del mercado monetario hasta carteras más arriesgadas como el fondo Explorer. El fondo Explorer invierte en acciones de pequeña capitalización que han promediado anualmente un 6.00% de rentabilidad en los últimos cinco años, a partir de enero de 2019.
T. Rowe Price, fundada en 1937, ofrece uno de los fondos de inversión sin gastos más antiguos que existen. El fondo equilibrado de la compañía, que comenzó a operar en 1939, no cobra gastos de venta iniciales ni finales, y mantiene un ratio de gastos anual del 0.57%, a partir de enero de 2019. Con una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar, el fondo atrae a los inversores moderados que evitan las cargas de venta y buscan poner en práctica cada dólar invertido. Los 3 dólares.El fondo equilibrado de 81.000 millones de euros ha obtenido una media de rentabilidad anual del 4.El 85% en los últimos cinco años, a partir de enero de 2019.