Qué es un fondo regional?
Un fondo regional es un fondo de inversión dirigido por gestores que invierten en valores de una zona geográfica específica, como América Latina, Europa o Asia.
Un fondo de inversión regional suele poseer una cartera diversificada de empresas con sede y actividad en su zona geográfica específica. Sin embargo, algunos fondos regionales también invierten en un segmento específico de la economía de la región. Por ejemplo, un fondo energético latinoamericano se considera un fondo regional.
Puntos clave
- Un fondo regional es un fondo de inversión dirigido por gestores que invierten en valores de una zona geográfica determinada, como América Latina, Europa o Asia.
- Un fondo de inversión regional suele poseer una cartera diversificada de empresas que tienen su sede y operan en la zona geográfica especificada.
- Muchos inversores compran fondos regionales para tener una exposición diversificada a una región geográfica concreta que creen que ofrece unas perspectivas de rentabilidad superiores a la media.
Cómo funciona un fondo regional
Un fondo regional, como todos los fondos de inversión, es un vehículo de inversión formado por un conjunto de dinero recogido de muchos inversores con el fin de invertir en valores como acciones, bonos con grado de inversión, bonos de alto rendimiento, préstamos apalancados y otros activos. Muchos se especializan en una clase de activos, como las acciones, mientras que otros ofrecen una mezcla diversificada de clases de activos.
Los gestores de dinero profesionales asignan las inversiones del fondo e intentan producir ganancias de capital, ingresos o, en algunos casos, ambos en nombre de los inversores, dependiendo del objetivo del fondo.
Es contraintuitivo, pero algunos inversores también consideran que los fondos de mercados emergentes son fondos regionales, aunque no se limiten a una región geográfica específica. Los fondos de mercados emergentes suelen invertir en China, India y Rusia, así como en una combinación de países de América Latina, el Sudeste Asiático y África.
Muchos inversores compran fondos regionales para tener una exposición diversificada a una región geográfica concreta que creen que ofrece unas perspectivas de rentabilidad superiores a la media. Estos fondos son prácticos para el inversor medio, ya que la mayoría de la gente no tendría suficiente capital para diversificar adecuadamente entre muchas inversiones individuales en la región, ni tendría necesariamente la experiencia para seleccionar participaciones por su cuenta.
Como todos los fondos de inversión, los fondos regionales pueden ser activos o pasivos. Los primeros están dirigidos por un gestor de carteras o un equipo de gestión y tratan de batir el rendimiento de un índice regional. Estos últimos intentan minimizar las comisiones e igualar el rendimiento de un índice regional.
La mayoría de los fondos regionales invierten sólo en empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, algunos fondos activos también incluyen un pequeño número de inversiones en empresas privadas.
Algunos fondos regionales cuestan más de operar que los de U.S.-Sólo fondos, por lo que los gestores de inversiones suelen cobrar comisiones más elevadas por estos fondos.
Fondo regional frente a. Fondo internacional
La mayoría de los fondos regionales son de hecho un tipo de fondo internacional. La categoría internacional también incluye fondos con una amplia exposición a todas las regiones fuera de los Estados Unidos.S. o la exposición específica a las inversiones en una.S. nación. Por ejemplo, muchos gestores de inversiones ofrecen un fondo de bonos internacionales con grado de inversión, así como un fondo de acciones de China. Cada uno es un fondo internacional.