Qué es un fondo protegido?
Un fondo protegido es un tipo de fondo de inversión que promete devolver al inversor al menos una parte de la inversión inicial. Se devolverá la inversión inicial protegida, más alguna plusvalía, siempre que el inversor mantenga la inversión original hasta el final del plazo contractual.
La idea de este tipo de fondo es que usted estará expuesto a los rendimientos del mercado porque el fondo puede invertir en la bolsa, pero tendrá la seguridad del capital garantizado.
Puntos clave
- Un fondo protegido es un fondo de inversión que se compromete a devolver al inversor una inversión inicial denominada „protegida” junto con algunas plusvalías después de un determinado período de tiempo.
- Para que el inversor reciba una devolución parcial de lo que puso inicialmente, debe mantener el fondo hasta el final de un plazo acordado.
- El fondo suele ser mixto, en el que se utilizan inversiones de renta fija para garantizar parcialmente la inversión inicial, y de renta variable para aumentar la rentabilidad.
- Si el inversor vende el fondo antes de que finalice el periodo de garantía, deberá absorber cualquier pérdida que el fondo haya registrado y deberá pagar cualquier comisión por reembolso anticipado que el fondo cobre.
Cómo funciona un fondo protegido
Un fondo protegido suele tener una mezcla de inversiones de renta fija y de renta variable. La parte de renta fija de la cartera garantiza parcialmente la inversión principal, mientras que la parte de renta variable busca una ganancia adicional. El gestor de la cartera suele contratar una póliza de seguro adicional para proteger el capital, cuyo coste se repercute en el inversor.
La inversión inicial sólo puede devolverse una vez finalizado el periodo de garantía; si el inversor vende antes de este periodo, está sujeto a cualquier pérdida, así como a posibles comisiones por reembolso anticipado. Este tipo de fondo suele tener unos ratios de gastos más elevados que otros tipos de fondos de inversión.
Ejemplos de construcción de fondos protegidos
Zurich Life ofrece una línea de tres fondos protegidos que puede servir de ejemplo de cómo funcionan estos fondos:
- El fondo Protegido 70 invierte hasta el 90% de sus activos en renta variable. El precio protegido es igual al 70% del precio más alto de la participación durante el periodo de inversión.
- El fondo Protegido 80 invierte hasta el 70% de sus activos en renta variable. El precio protegido es igual al 80% del precio más alto de la unidad durante el periodo de inversión.
Antes de invertir en un fondo protegido, debe tener en cuenta lo siguiente:
- ¿Necesita su dinero en los próximos cinco o diez años?? Si liquida anticipadamente, puede perder su garantía de capital, tener que pagar una penalización por retirada anticipada y podría perder dinero si el precio de las acciones ha caído desde su inversión inicial.
- ¿Necesita alguna renta de la inversión?? La garantía se basa en que no se realicen reembolsos durante el periodo de garantía y se reinviertan todos los dividendos y repartos.
- A menos que se mantenga en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos, deberá pagar U.S. impuesto sobre la renta.
- Es posible que no obtenga ganancias por encima de su inversión inicial. En este caso, su rentabilidad sería la de los bonos del Tesoro comprados sin comisiones anuales.
- Sólo recibirá el beneficio de la garantía en la fecha de vencimiento.
- Cómo de buena es la garantía? La garantía que ofrece el fondo sólo es tan buena como la empresa que la ofrece. Aunque es poco frecuente que los bancos y las compañías de seguros que suelen respaldar estas garantías no puedan cumplir con sus obligaciones, ocurre.
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otros editores de renombre cuando procede. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para elaborar contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.