Definición de finanzas corporativas

Qué son las finanzas corporativas?

Las finanzas corporativas son el subcampo de las finanzas que se ocupa de cómo las empresas abordan las fuentes de financiación, la estructuración del capital, la contabilidad y las decisiones de inversión.

Las finanzas corporativas suelen ocuparse de maximizar el valor para los accionistas mediante la planificación financiera a largo y corto plazo y la aplicación de diversas estrategias. Las actividades de las finanzas corporativas van desde la inversión de capital hasta las consideraciones fiscales.

Puntos clave

  • Las finanzas corporativas se ocupan de cómo las empresas financian sus operaciones para maximizar los beneficios y minimizar los costes.
  • Se ocupa de las operaciones cotidianas de una empresa; los flujos de caja, así como de los objetivos de financiación a largo plazo (por ejemplo, la.g., emisión de bonos).
  • Además de las inversiones de capital, las finanzas corporativas se ocupan del seguimiento de los flujos de caja, la contabilidad, la preparación de los estados financieros y la fiscalidad.

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Finanzas corporativas

Entender las finanzas corporativas

Los departamentos financieros de las empresas se encargan de dirigir y supervisar sus actividades financieras y sus decisiones de inversión de capital. Estas decisiones incluyen si se realiza una inversión y si se paga la inversión con capital, deuda o ambos. También incluyen si los accionistas deben recibir dividendos y, en caso afirmativo, a qué rentabilidad por dividendo. Además, el departamento de finanzas gestiona los activos corrientes, los pasivos corrientes y el control de inventarios.

Las tareas de finanzas corporativas de una empresa suelen ser supervisadas por su director financiero (CFO).

Tareas de finanzas corporativas

Inversiones de capital

Las tareas de las finanzas corporativas incluyen la realización de inversiones de capital y el despliegue del capital a largo plazo de una empresa. El proceso de decisión sobre la inversión de capital se refiere principalmente a la presupuestación del capital. A través del presupuesto de capital, una empresa identifica los gastos de capital, estima los flujos de caja futuros de los proyectos de capital propuestos, compara las inversiones previstas con los ingresos potenciales y decide qué proyectos incluir en su presupuesto de capital.

La realización de inversiones de capital es quizás la tarea más importante de las finanzas corporativas que puede tener graves consecuencias para la empresa. Una mala presupuestación del capital (e.g., Las inversiones excesivas o la falta de fondos) pueden comprometer la posición financiera de una empresa, ya sea por el aumento de los costes de financiación o por una capacidad operativa inadecuada.

Las finanzas corporativas incluyen las actividades relacionadas con las decisiones de financiación, inversión y presupuesto de capital de una empresa.

Financiación del capital

Las finanzas corporativas también son responsables de la obtención de capital en forma de deuda o de capital. Una empresa puede pedir préstamos a los bancos comerciales y otros intermediarios financieros o puede emitir títulos de deuda en los mercados de capitales a través de los bancos de inversión. Una empresa también puede optar por vender acciones a los inversores de capital, especialmente cuando necesita grandes cantidades de capital para la expansión del negocio.

La financiación del capital es un acto de equilibrio en cuanto a la decisión de las cantidades o pesos relativos entre la deuda y los fondos propios. Tener demasiada deuda puede aumentar el riesgo de impago, y depender en gran medida del capital puede diluir los beneficios y el valor para los primeros inversores. Al final, la financiación del capital debe proporcionar el capital necesario para realizar las inversiones de capital.

Liquidez a corto plazo

Las finanzas corporativas también se encargan de la gestión financiera a corto plazo, cuyo objetivo es garantizar que haya suficiente liquidez para llevar a cabo operaciones continuas. La gestión financiera a corto plazo se refiere al activo corriente y al pasivo corriente o al capital circulante y a los flujos de caja operativos. Una empresa debe ser capaz de hacer frente a todas sus obligaciones de pasivo corriente a su vencimiento. Esto implica disponer de suficientes activos líquidos para evitar la interrupción de las operaciones de la empresa. La gestión financiera a corto plazo también puede implicar la obtención de líneas de crédito adicionales o la emisión de papeles comerciales como respaldo de liquidez.

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