Qué es un fideicomiso de ingresos canadiense?
Un fondo de inversión canadiense es un tipo de fondo de inversión que mantiene activos estables que producen ingresos y distribuye pagos a los titulares de participaciones, o accionistas, de forma periódica (mensual o trimestral).
Puntos clave
- Un fideicomiso de ingresos canadiense es un fondo de inversión que mantiene activos que producen ingresos y distribuye pagos a los partícipes, o accionistas, de forma periódica.
- Los fideicomisos de ingresos canadienses suelen poseer activos que generan una demanda constante e ingresos constantes, como el petróleo, el carbón, el gas natural u otros recursos naturales.
- Las distribuciones de los fideicomisos de ingresos canadienses pueden ser volátiles porque generan sus ingresos a partir de la producción de materias primas, que están sujetas a frecuentes fluctuaciones de precios.
Comprender los fideicomisos de ingresos canadienses
Las participaciones de los fideicomisos de ingresos canadienses se negocian en una bolsa de valores, pero transmiten la mayor parte de sus ingresos a los partícipes a través de las distribuciones. Estos fideicomisos suelen poseer activos que tienen una demanda constante y generan ingresos constantes, como el petróleo, el carbón, el gas natural u otros recursos naturales.
Los fideicomisos de ingresos canadienses son administrados por instituciones financieras y, por lo general, no tienen administración ni empleados. Dado que una parte de sus distribuciones se considera rendimiento del capital, los fideicomisos de ingresos canadienses generan menos obligaciones fiscales para los inversores y reducen su base de coste. Al desembolsar la mayor parte de sus flujos de caja, estos fideicomisos pueden evitar los impuestos, lo que hace que esta estructura empresarial sea muy atractiva.
Estos fideicomisos pueden obtener fondos mediante la emisión de acciones o el préstamo de dinero. Suelen utilizar este capital para comprar nuevas reservas o desarrollar las propiedades existentes, y esta capacidad de aumentar sus distribuciones con el tiempo hace que los fideicomisos de ingresos canadienses sean atractivos para muchos inversores. Sin embargo, su valor se ve afectado por los tipos de cambio.
Ventajas y desventajas de un fideicomiso de ingresos canadiense
Las consecuencias fiscales de invertir en fideicomisos de ingresos canadienses son complejas. Para U.S. Para los inversores, estos fideicomisos pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los U.S. fideicomisos. Los fideicomisos de ingresos canadienses reinvierten su flujo de caja, por lo que sus dividendos suelen estar sujetos al tipo impositivo del 15% sobre los dividendos. Sin embargo, es importante que los U.S. los inversores que estén interesados en invertir en un fondo de inversión canadiense deben tener en cuenta que los pagos de estos fondos están sujetos a una retención fiscal canadiense del 15%. En algunos casos, dependiendo de dónde se mantengan las acciones, es posible que U.S. Los inversores pueden reclamar un crédito fiscal en el extranjero con el formulario 1116 del IRS.
Existen retos adicionales que pueden surgir cuando los fideicomisos de ingresos de EE.S. inversores deciden invertir en un fondo extranjero. Los fideicomisos extranjeros son más difíciles de rastrear; su desempeño se reporta en una moneda extranjera; y pueden ser impactados por eventos geopolíticos que no se reportan en los Estados Unidos.S. noticias.
Además, muchos inversores no se dan cuenta del riesgo que conlleva invertir en fideicomisos de ingresos canadienses. Las distribuciones pueden ser volátiles porque estos fideicomisos generan sus ingresos a partir de la producción de materias primas, que están sujetas a frecuentes fluctuaciones de precios. Para los inversores que quieren participar en el mercado de materias primas pero no están preparados para entrar en el mercado de futuros, los fideicomisos de ingresos canadienses pueden ser una buena opción. El riesgo de este tipo de inversión puede mitigarse mediante una cartera diversificada.
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