Qué es un factor?
Un factor es un agente intermediario que proporciona efectivo o financiación a las empresas mediante la compra de sus cuentas por cobrar. Un factor es esencialmente una fuente de financiación que se compromete a pagar a la empresa el valor de una factura menos un descuento por comisión y honorarios. El factoring puede ayudar a las empresas a mejorar sus necesidades de tesorería a corto plazo mediante la venta de sus cuentas por cobrar a cambio de una inyección de efectivo de la empresa de factoring. La práctica también se conoce como factoring, financiación de factoring y financiación de cuentas por cobrar.
Puntos clave
- Un factor es esencialmente una fuente de financiación que se compromete a pagar a una empresa el valor de una factura menos un descuento por comisión y tasas.
- Las condiciones establecidas por un factor pueden variar en función de sus prácticas internas.
- El factor se preocupa más de la solvencia del facturado que de la empresa a la que ha comprado el crédito.
1:28
Vea ahora: ¿Qué significa factor en la financiación??
Cómo funciona un factor
El factoring permite a una empresa obtener un capital o dinero inmediato basado en los ingresos futuros atribuidos a un importe concreto adeudado en una cuenta por cobrar o una factura comercial. Las cuentas por cobrar representan el dinero que los clientes deben a la empresa por las ventas realizadas a crédito. A efectos contables, los créditos se registran en el balance como activos corrientes, ya que el dinero suele cobrarse en menos de un año.
A veces, las empresas pueden sufrir un déficit de tesorería cuando sus deudas o facturas a corto plazo superan los ingresos generados por las ventas. Si una empresa realiza una parte importante de sus ventas a través de cuentas por cobrar, es posible que el dinero recaudado de las cuentas por cobrar no se pague a tiempo para que la empresa pueda hacer frente a sus cuentas por pagar a corto plazo. Como resultado, las empresas pueden vender sus cuentas por cobrar a un proveedor financiero (llamado factor) y recibir dinero en efectivo.
Hay tres partes directamente implicadas en una transacción con un factor: la empresa que vende sus cuentas por cobrar; el factor que compra las cuentas por cobrar; y el cliente de la empresa, que ahora debe pagar el importe de la cuenta por cobrar al factor en lugar de pagar a la empresa a la que originalmente se le debía el dinero.
Requisitos de un factor
Aunque las condiciones establecidas por un factor pueden variar en función de sus prácticas internas, los fondos suelen entregarse al vendedor de los créditos en 24 horas. A cambio de pagar a la empresa en efectivo por sus cuentas por cobrar, el factor gana una comisión.
Normalmente, el factor se queda con un porcentaje de la cantidad a cobrar. Sin embargo, ese porcentaje puede variar en función de la solvencia de los clientes que pagan los créditos. Si la empresa financiera que actúa como factor considera que existe un mayor riesgo de sufrir pérdidas debido a que los clientes no pueden pagar los importes de las cuentas por cobrar, cobrará una comisión más alta a la empresa que vende las cuentas por cobrar. Si el riesgo de sufrir pérdidas por el cobro de las cuentas por cobrar es bajo, la comisión de la empresa de factoring será menor.
Básicamente, la empresa que vende las cuentas por cobrar transfiere el riesgo de impago de sus clientes al factor. Como resultado, el factor debe cobrar una comisión para ayudar a compensar ese riesgo. Además, el tiempo que los créditos han estado pendientes o sin cobrar puede influir en la tasa del factor. El acuerdo de factoring puede variar entre las instituciones financieras. Por ejemplo, un factor puede querer que la empresa pague dinero adicional en caso de que uno de los clientes de la empresa incumpla una deuda.
Beneficios de un factor
La empresa que vende sus cuentas por cobrar recibe una inyección inmediata de efectivo, que puede ayudar a financiar sus operaciones comerciales o a mejorar su capital circulante. El capital circulante es vital para las empresas, ya que representa la diferencia entre las entradas de efectivo a corto plazo (como los ingresos) y las facturas u obligaciones financieras a corto plazo (como los pagos de la deuda). La venta de la totalidad o de una parte de sus cuentas por cobrar a un factor puede ayudar a evitar que una empresa con problemas de liquidez incumpla los pagos de su préstamo con un acreedor, como un banco.
Aunque el factoring es una forma de financiación relativamente cara, puede ayudar a una empresa a mejorar su flujo de caja. Las empresas de factoring prestan un valioso servicio a las empresas que operan en sectores en los que se tarda mucho tiempo en convertir las cuentas por cobrar en efectivo, y a las empresas que crecen rápidamente y necesitan efectivo para aprovechar nuevas oportunidades de negocio.
Las mejores empresas de factoring también se benefician, ya que el factor puede comprar cuentas por cobrar o activos no cobrados a un precio descontado a cambio de proporcionar efectivo por adelantado.
El factoring no se considera un préstamo, ya que las partes no emiten ni adquieren deuda como parte de la transacción. Los fondos proporcionados a la empresa a cambio de las cuentas por cobrar tampoco están sujetos a ninguna restricción de uso.
Ejemplo de un factor
Supongamos que un factor ha acordado comprar una factura de 1 millón de dólares de Clothing Manufacturers Inc., que representa las cuentas por cobrar pendientes de Behemoth Co. El factor negocia un descuento del 4% en la factura y adelanta 720.000 dólares a Clothing Manufacturers Inc. El factor enviará el saldo de 240.000 dólares a Clothing Manufacturers Inc. al recibir la factura de 1 millón de dólares por cobrar de Behemoth Co. Los honorarios y comisiones de la empresa de factoring en esta operación de factoring ascienden a 40.000 dólares. El factor se preocupa más por la solvencia de la parte facturada, Behemoth Co., que la empresa a la que ha comprado los créditos.